Y aura-t-il un effondrement des prix de l’immobilier ?

ILS disent que ce qui monte doit redescendre – mais est-ce vrai quand il s’agit des prix de l’immobilier ?

Les prix de l’immobilier ont grimpé en flèche ces dernières années, mais on craint que le marché immobilier ne plonge, ce qui pourrait dévaster les finances des ménages.

1

Selon l’Office for National Statistics, le prix moyen des maisons a grimpé de 10,9 % au cours de l’année écoulée pour atteindre 277 000 £.

Plusieurs facteurs sont à l’origine de cette croissance. Un congé de droit de timbre pendant Covid a incité un certain nombre de personnes à déménager.

Et le manque d’offre de logements signifie que les acheteurs doivent se battre pour obtenir une propriété.

Les agents rapportent que les acheteurs font des offres pour des dizaines de milliers de plus que le prix demandé alors qu’ils réclament de mettre un pied sur l’échelle du logement.

Et tandis que les sceptiques pointent vers une hausse des taux d’intérêt, ce qui pourrait faire grimper les remboursements hypothécaires, d’autres soutiennent que les taux sont encore très bas par rapport à l’histoire.

La dernière chute des prix de l’immobilier remonte à la crise financière mondiale.

Les prix de l’immobilier au Royaume-Uni ont atteint en moyenne 190 032 £ en septembre 2007 et ont chuté à 154 417 £ en février 2009, soit une chute de plus de 18 %.

Ils n’ont retrouvé ce pic qu’en août 2014.

Jonathan Burridge, conseiller fondateur de We Are Money, a déclaré que « tous les ingrédients sont sur la table » pour une correction des prix en ce moment – et cela pourrait signifier que les prix de l’immobilier plongent jusqu’à 30%.

Il a déclaré: « Nous n’avons pas vu la baisse des prix que l’on craignait après le Brexit ou au plus fort de la pandémie. Certaines personnes pensent que les mesures prises pour soutenir le marché grâce à Covid l’ont en fait alimenté. »

Scott Taylor-Barr, conseiller financier chez Carl Summers Financial Services, dit que ce qui se passe ensuite dépend des prêteurs hypothécaires.

« C’est ce que nous avons vu lors de la crise du crédit : lorsque les prêteurs ont retiré des prêts à ceux qui avaient de petits dépôts, comme les primo-accédants, cela a étranglé le marché du logement et les prix ont chuté. »

Mais cette fois-ci pourrait-il en être autrement ?

Mais Dean Esnard, directeur de Magni Finance, a déclaré que le marché immobilier était déjà resté résilient face à des crises telles que la pandémie, et devrait donc continuer à le faire.

Les contrôles d’abordabilité sont également devenus plus stricts ces dernières années, ce qui signifie que les propriétaires ne devraient pas être surchargés.

Les prêteurs « testent » généralement vos finances pour vérifier que vous pouvez vous permettre de rembourser votre prêt hypothécaire si les taux d’intérêt atteignent 5 ou 6% avant d’accepter votre prêt, ce qui est considérablement plus élevé que les taux actuels.

Imran Hussain, directeur chez Harmony Financial Services, souligne que même si les taux d’intérêt augmentent, ils sont toujours à des niveaux historiquement bas.

Il ajoute : « Les plus gros problèmes auxquels est confronté le marché du logement sont le manque de stock et le manque d’incitations pour que les gens vendent des propriétés.

« Jusqu’à ce que davantage de logements abordables soient construits, la demande dépassera continuellement l’offre. »

PÉNURIE D’APPROVISIONNEMENT

Rhys Schofield, directeur général de Peak Mortgages and Protection, a convenu que la pénurie chronique de logements au Royaume-Uni mettrait un plancher sous les prix.

« Nous vivons dans un pays où il y a moins de maisons que de personnes prêtes à acheter ou à louer.

« Nous sommes encore plus incapables de construire suffisamment de maisons pour répondre à la nouvelle demande, sans parler de l’arriéré. Et cela signifie que les prix de l’immobilier ne peuvent continuer à aller que dans une seule direction à long terme. »

Il pourrait toutefois y avoir un changement dans les types de maisons les plus demandées.

Schofield a déclaré: « Nous pourrions voir les maisons éconergétiques devenir plus demandées que les propriétés plus anciennes et sujettes aux courants d’air, car les gens comptent les coûts pour se réchauffer et les modifications législatives entrent en vigueur. »

Le planificateur financier agréé Joshua Gerstler a ajouté: « Nous sommes obsédés par l’accession à la propriété au Royaume-Uni. Même si les prix devaient s’effondrer, ils seraient rapidement remontés par les premiers acheteurs et les propriétaires qui achèteraient des propriétés bon marché.

« Bien que nous assistions probablement à un ralentissement du taux de croissance des prix, un krach n’est pas prévu. »

Pourtant, Matthew Fleming-Duffy, directeur de Cherry Mortgage & Finance, a déclaré que la situation actuelle rappelait au gouvernement de faire davantage pour augmenter l’offre de logements.

Il a déclaré: « Les budgets des ménages sont tendus et les emprunts sont devenus moins abordables, il faut donc faire quelque chose pour augmenter l’offre de logements de bonne qualité et abordables. »

Notre calculateur de paiement hypothécaire peut vous aider à déterminer combien vous pouvez vous permettre d’emprunter pour acheter une maison.

Et notre série Ma première maison révèle chaque semaine comment les premiers acheteurs ont mis un pied sur l’échelle – comme les deux meilleurs amis qui se sont associés pour acheter une première maison de 505 000 £.