Wall Street pense que cette action de croissance pourrait doubler

Avec les revers de Wall Street la semaine dernière, certains investisseurs peuvent être confus quant à la façon d’opérer sur ce marché. Les valeurs de croissance s’effondrent et de nombreuses entreprises qui affichaient d’excellentes performances voient leurs prix tirés vers le bas.

Il existe de nombreuses façons de gérer cet environnement. L’une consiste à repérer les entreprises qui affichent une croissance et une rentabilité réelles, mais dont les prix sont en baisse en raison de la baisse du marché, et à profiter de l’occasion pour acheter des actions de ces actions évidentes à bas prix.

Groupe de révolution (NYSE : RVLV) est un titre relativement nouveau débordant de potentiel et en passe de devenir une entreprise leader du secteur. Son action est en baisse de 18 % depuis le début de l’année et Wall Street voit une hausse de 100 %. Vous voudrez peut-être envisager d’ajouter des actions à votre portefeuille avant qu’elles ne commencent leur ascension.

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Pas votre stock technologique typique

Revolve est une entreprise de mode, mais elle est alimentée par l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique. Ce n’est pas votre stock technologique typique, mais ce serait une erreur de le rabaisser car il est axé sur la mode et non sur les puces informatiques ou les smartphones.

Revolve utilise un modèle sophistiqué qui exploite les médias sociaux modernes pour sa cible de consommateurs de la génération Y et de la génération Z. Il se concentre sur la prime, ce qui signifie qu’il vend beaucoup d’articles au prix fort — 77 % des produits en 2020. Et cela fait 18 ans qu’il le fait, il dispose donc d’un énorme pool de données qu’il utilise pour faire fonctionner sa plate-forme. .

Les clients s’en aperçoivent. Les ventes ont augmenté de 62 % d’une année sur l’autre au troisième trimestre 2021 pour atteindre un record de 244 millions de dollars, une accélération par rapport au deuxième trimestre. Les revenus par session de trafic ont augmenté, tout comme les ventes moyennes par client actif. Le nombre de clients actifs lui-même a atteint des niveaux records.

Revolve est très concentré sur la construction de sa marque, grâce à un « marketing innovant » comme la présentation à la Fashion Week de New York et sa promotion par le biais de partenariats avec des influenceurs. Cela conduit à un engagement client plus élevé et à davantage de ventes à prix plein. C’est une approche différente de celle de nombreuses autres marques de mode, et à mesure que les tendances d’achat des clients changent, Revolve les évalue et rencontre les clients là où ils se trouvent. En raison de sa dépendance à la technologie, qui lui permet de voir ce qui est tendance et d’offrir rapidement des produits adaptés, elle peut changer sa gamme de produits pour saisir tout moment.

Revolve peut-il continuer?

Il y a des raisons impérieuses d’envisager que cette entreprise explose au cours des prochaines années. Le PDG Mike Karanikolas a déclaré: « Nous pensons que nous venons de gratter la surface de ce que nous considérons comme une énorme opportunité à long terme de construire une plate-forme de luxe organisée pour le consommateur de la prochaine génération. »

Il prévoit un marché total adressable (TAM) mondial dans le secteur de la beauté, de la mode, des accessoires et des chaussures de 3,4 billions de dollars en 2021, en croissance à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5,3%. Son principal marché, les États-Unis, a un TAM de 622 milliards de dollars pour 2021, en croissance à un TCAC de 3,3 %. (Ces chiffres ont été donnés avant la pandémie et pourraient ralentir pendant la reprise de l’économie.) Revolve est une petite entreprise avec une infime fraction de ce marché, et pendant qu’elle se développe, de nombreuses autres entreprises de vêtements ont ressenti la chaleur des tendances changeantes de la mode accélérées par la pandémie.

Le bénéfice net s’est établi à 16,7 millions de dollars au troisième trimestre, en légère baisse d’un exercice à l’autre en raison d’investissements en marketing. Ceux-ci devraient être payants pour l’entreprise, et les investisseurs peuvent être confiants dans les perspectives de cette entreprise de rester viable et de croître à partir de ce moment.

Bien sûr, il y a des risques, comme il y en a avec tout investissement. L’environnement macroéconomique est toujours fragile et les chaînes d’approvisionnement sont toujours sous pression, ce qui pourrait affecter les opérations de l’entreprise ainsi que la capacité de croissance du titre. Mais ils semblent mineurs lorsqu’ils voient la situation dans son ensemble.

Les actions de Revolve se négocient à 38 fois les bénéfices des 12 derniers mois, une valorisation assez raisonnable, en particulier pour une action qui offre un tel potentiel de croissance. Le consensus médian de Wall Street pour l’objectif de prix de Revolve est de 84 $, soit près du double du prix actuel, avec un maximum de 100 $. C’est le moment idéal pour acheter des actions et les regarder grandir.