Wall Street chute alors que les données sur l’inflation alimentent les paris sur de fortes hausses de taux

Les indices boursiers américains ont fortement chuté mardi, mettant fin à une séquence de quatre jours de victoires consécutives, après que les données ont montré que les prix à la consommation mensuels aux États-Unis ont augmenté de manière inattendue en août, cimentant les paris d’une troisième hausse consécutive de 75 points de base des taux de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Tous les 11 secteurs S&P ont baissé en début de séance, entraînés par une chute de 3,3 % dans le secteur des services de communication. L’indice des petites capitalisations Russell 2000 a chuté de 2,5 %.

L’indice des actions de croissance S&P 500, qui regroupe les valeurs technologiques et de croissance sensibles aux taux, a chuté de 3 % alors que les rendements du Trésor ont augmenté, tandis que son homologue de valeur a perdu 1,6 %.

Les actions technologiques à méga capitalisation Apple Inc et Microsoft Corp ont chuté de plus de 2,3 % chacune, tandis que Tesla Inc, Alphabet Inc, Amazon.com Inc et Meta Platforms Inc ont chuté entre 2,7 % et 5,6 % pour peser le plus sur le S&P 500 et le Nasdaq. .

Le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) du Département du travail a montré que l’IPC mensuel avait augmenté de 0,1% en août par rapport à juillet, contre une attente d’une baisse de 0,1%. Sur une base annuelle, il a augmenté de 8,3%, alors que les économistes anticipaient une hausse de 8,1%, selon un sondage Reuters.

Hors composantes volatiles de l’alimentation et de l’énergie, l’IPC de base a augmenté à 6,3 % contre 5,9 % en juillet, ce qui a exercé une pression supplémentaire sur la Fed pour qu’elle poursuive sa frénésie de hausse des taux.

« La vision à plus long terme est assez claire ici, que la politique monétaire est un instrument très brutal et quiconque pensait que l’inflation commencerait à se renverser simplement parce que la Fed a augmenté plusieurs fois est assez ignorant du fonctionnement de l’économie », a déclaré Doug Fincher, gestionnaire de portefeuille chez Ionic Capital Management.

La semaine dernière, les décideurs ont souligné leur détermination à continuer de relever les taux jusqu’à ce qu’il y ait une baisse soutenue de l’inflation, qui a atteint des sommets en 40 ans et au-dessus de l’objectif de 2 % de la Fed.

Les marchés monétaires voient désormais 81% de chances d’une augmentation des taux de 75 points de base et 19% de chances d’une énorme hausse de 100 points de base par la Fed lors de sa réunion du 20 au 21 septembre, tout en s’attendant à ce que les taux culminent autour de 4,28% en mars 2023.

Le dollar, qui s’est fortement apprécié cette année en partie à cause des anticipations de hausses de taux agressives de la part de la Fed, a effacé les pertes du début de matinée pour grimper de 1 %.

L’écart entre les rendements des obligations à deux et à dix ans , souvent considéré comme un indicateur d’une récession imminente, s’est encore inversé. Les actions bancaires sensibles aux taux ont chuté de 2 %.

À 9 h 46 HE, le Dow Jones Industrial Average était en baisse de 606,02 points, ou 1,87 %, à 31 775,32, le S&P 500 était en baisse de 94,40 points, ou 2,30 %, à 4 016,01, et le Nasdaq Composite était en baisse de 376,36 points, ou 3,07. %, à 11 890,06.

Les trois principaux indices s’étaient récemment redressés, les investisseurs ayant profité d’une forte baisse des cours boursiers depuis la mi-août, déclenchée par les inquiétudes suscitées par la flambée de l’inflation et l’impact d’une politique monétaire plus stricte pour la freiner.

Eastman Chemical a chuté de 5% après que la société ait prévu un bénéfice médiocre au troisième trimestre, citant un ralentissement de la demande sur le marché des biens de consommation durables, des coûts plus élevés et un dollar plus fort.

L’indice de volatilité CBOE, également connu sous le nom de jauge de peur de Wall Street, a atteint 24,97 points.

Les émissions en baisse ont dépassé en nombre les avances pour un ratio de 11,92 pour 1 sur le NYSE et un ratio de 6,29 pour 1 sur le Nasdaq.

L’indice S&P n’a enregistré aucun nouveau plus haut sur 52 semaines ni aucun nouveau plus bas, tandis que le Nasdaq a enregistré 9 nouveaux plus hauts et 62 nouveaux plus bas.

(Reportage de Devik Jain et Ankika Biswas à Bengaluru; Montage par Shounak Dasgupta)