Vox Media, Group Nine Media en pourparlers avancés pour fusionner

M. Bankoff a confirmé les pourparlers de l’accord dans une note aux employés lundi après que le Wall Street Journal en eut fait rapport pour la première fois.

Vox Media, propriétaire de propriétés médiatiques, notamment le site Web axé sur la technologie The Verge, le site d’actualités Vox.com et SB Nation axé sur le sport, s’est développé. En août, il a accepté d’acquérir le site Web de cocktails Punch pour approfondir sa couverture de la nourriture et des boissons. Vox a exploré des moyens de lever des fonds pour poursuivre sa croissance, y compris la possibilité d’entrer en bourse, ont déclaré des personnes proches du dossier.

Group Nine Media, dont les marques incluent le journal NowThis, le site de style de vie Thrillist et le Dodo axé sur les animaux, a également été un consolidateur actif dans l’espace médiatique. Auparavant, il avait exploré un accord avec BuzzFeed et acheté en 2019 la société de médias numériques PopSugar.

Group Nine a formé l’année dernière une société d’acquisition à vocation spéciale pour explorer des acquisitions potentielles. Un accord avec Vox Media n’impliquerait pas la SPAC, ont déclaré des personnes familières avec la situation.

La société combinée devrait générer plus de 700 millions de dollars de revenus en 2022 et plus de 100 millions de dollars de bénéfices, selon des personnes proches du dossier, ce qui en fait l’un des plus grands acteurs de l’espace. Sur une base pro forma, la société combinée a augmenté son chiffre d’affaires d’environ 30 % cette année par rapport à l’année dernière, ont indiqué les sources.

« La raison d’être de cette fusion est d’augmenter les revenus, d’augmenter l’échelle et de combiner ces portefeuilles incroyablement puissants et complémentaires », a déclaré M. Bankoff dans sa note aux employés. « Ensemble, nous serons une entreprise encore plus forte et financièrement plus durable qui pourra investir davantage dans nos produits et nos employés. »

M. Bankoff a déclaré qu’il s’attendait à ce que l’accord soit signé bientôt. Il a déclaré que le directeur général de Group Nine Media, Ben Lerer, serait administrateur au conseil d’administration de la société combinée.

Les dirigeants des médias numériques affirment que l’industrie est prête pour la consolidation. De nombreux acteurs pensent qu’ils ont besoin de plus d’échelle pour rivaliser efficacement pour les dollars publicitaires en ligne et se développer davantage dans des domaines tels que le commerce électronique, les événements et le podcasting. BuzzFeed Inc., qui a récemment commencé à opérer en tant que société ouverte après un accord avec une SAVS, a manifesté son intérêt à conclure des accords. Bustle Digital Group a également exploré des accords avec une SAVS.

Après la fusion de Vox Media et de Group Nine, la société fusionnée pourrait être en mesure de conclure des accords supplémentaires, ont déclaré des personnes proches de la transaction. L’une des personnes a déclaré qu’une introduction en bourse pourrait éventuellement être possible.

Group Nine Media et Vox Media ont eu des discussions préliminaires après que Group Nine a annoncé son SPAC, mais ces discussions se sont refroidies, selon des personnes proches du dossier. Les deux sociétés ont repris les discussions au cours de l’été et travaillent depuis lors à la conclusion d’un accord, ont déclaré les gens.

En plus de ses fonctions au sein du conseil d’administration de Vox Media, M. Lerer devrait continuer à travailler pour la société de capital-risque Lerer Hippeau en tant qu’associé directeur, a déclaré l’une des personnes.

Écrire à Amol Sharma à amol.sharma@wsj.com et Benjamin Mullin à Benjamin.Mullin@wsj.com