Voici ce que signifie le fort rendement du capital de Yuan High-Tech Development (GTSM: 5474)

Saviez-vous que certaines mesures financières peuvent fournir des indices sur un éventuel multi-ensacheuse? En règle générale, nous voudrons remarquer une tendance à la croissance revenir sur capitaux employés (ROCE) et parallèlement, une base des capitaux employés. Cela nous montre qu’il s’agit d’une machine de composition, capable de réinvestir continuellement ses bénéfices dans l’entreprise et de générer des rendements plus élevés. Alors, quand nous avons couru nos yeux Développement de Yuan High-Tech (GTSM: 5474) tendance du ROCE, nous avons vraiment aimé ce que nous avons vu.

Qu’est-ce que le retour sur capitaux employés (ROCE)?

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôt d’une entreprise (son rendement), par rapport au capital employé dans l’entreprise. Pour calculer cette métrique pour Yuan High-Tech Development, voici la formule:

Rendement du capital employé = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

0,48 = 660 millions NT $ ÷ (2,3 milliards NT $ – 862 millions NT $) (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en septembre 2020).

Donc, Yuan High-Tech Development a un ROCE de 48%. C’est un rendement fantastique et pas seulement cela, il dépasse la moyenne de 12% gagnée par les entreprises d’un secteur similaire.

Voir notre dernière analyse pour Yuan High-Tech Development

Bien que le passé ne soit pas représentatif de l’avenir, il peut être utile de savoir comment une entreprise s’est comportée historiquement, c’est pourquoi nous avons ce graphique ci-dessus. Si vous souhaitez approfondir le passé de Yuan High-Tech Development, consultez ceci libre graphique des revenus, revenus et flux de trésorerie passés.

Que nous dit la tendance ROCE pour le développement high-tech du Yuan?

Il est difficile de ne pas être impressionné par le rendement du capital de Yuan High-Tech Development. La société a constamment gagné 48% au cours des cinq dernières années, et le capital employé au sein de l’entreprise a augmenté de 113% pendant cette période. Des rendements comme celui-ci font l’envie de la plupart des entreprises et étant donné qu’elles ont réinvesti à plusieurs reprises à ces taux, c’est encore mieux. Si Yuan High-Tech Development peut continuer sur cette lancée, nous serions très optimistes quant à son avenir.

Sur une autre note, alors que le changement de tendance du ROCE pourrait ne pas attirer l’attention, il est intéressant de noter que les passifs courants ont en fait augmenté au cours des cinq dernières années. Ceci est intrigant car si les passifs courants n’avaient pas augmenté à 38% du total des actifs, ce ROCE déclaré serait probablement inférieur à 48% car le total des capitaux employés serait plus élevé. Le ROCE de 48% pourrait être encore plus bas si les passifs courants n’étaient pas 38 % du total des actifs, car la formule montrerait une base plus large du total des capitaux employés. Ainsi, même si le passif actuel n’est pas élevé en ce moment, gardez un œil sur le cas où il augmenterait davantage, car cela peut introduire certains éléments de risque.

Notre point de vue sur le ROCE de Yuan High-Tech Development

Yuan High-Tech Development a démontré sa compétence en générant des rendements élevés sur des montants croissants de capitaux employés, ce dont nous sommes ravis. Et les investisseurs à long terme seraient ravis du rendement de 314% qu’ils ont obtenu au cours des cinq dernières années. Ainsi, même si l’action peut être plus «chère» qu’elle ne l’était auparavant, nous pensons que les fondamentaux solides justifient cette action pour des recherches plus approfondies.

Si vous souhaitez poursuivre vos recherches sur le développement high-tech de Yuan, vous voudrez peut-être en savoir plus sur le 2 panneaux d’avertissement que notre analyse a découvert.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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