Un ETF verse-t-il le montant total de ses dividendes ?
Les fonds négociés en bourse (FNB) versent l’intégralité des dividendes qui viennent avec les actions détenues dans les fonds. Pour ce faire, la plupart des FNB versent des dividendes trimestriellement en détenant tous les dividendes versés par les actions sous-jacentes au cours du trimestre, puis en les versant aux actionnaires au prorata. Ils sont généralement payés en espèces ou sous forme d’actions supplémentaires de l’ETF.
Points clés à retenir
- Les ETF versent, au prorata, le montant total d’un dividende provenant des actions sous-jacentes détenues dans l’ETF.
- Un ETF doit verser les dividendes aux investisseurs et peut les verser soit en distribuant des espèces, soit en offrant un réinvestissement dans des actions supplémentaires de l’ETF.
- Un FNB verse des dividendes admissibles, qui sont imposés au taux des gains en capital à long terme, et des dividendes non admissibles, qui sont imposés au taux d’imposition ordinaire de l’investisseur.
Que sont les dividendes admissibles ?
Comment les dividendes sont répartis
S’il y a 100 actions d’un ETF en circulation et qu’un investisseur possède 10 actions de cet ETF, il aurait droit à 10 % du total des dividendes gagnés par l’ETF. Si l’ETF était composé de cinq actions sous-jacentes versant des dividendes, le montant total de ces dividendes trimestriels serait placé dans un pool et distribué aux actionnaires de cet ETF par action.
Si les cinq actions versant des dividendes versaient chacune un dividende trimestriel de 1 $ et que l’ETF détenait 10 actions de chaque action versant des dividendes, le total des dividendes gagnés par l’ETF serait de 50 $ par trimestre. Le FNB distribuerait ces 50 $ aux propriétaires du FNB. L’investisseur qui possédait 10 actions du FNB gagnerait un dividende trimestriel de 5 $ puisqu’il détient 10 % du FNB et a droit à 10 % du total des dividendes gagnés.
La plupart des ETF conservent les dividendes des divers titres sous-jacents et effectuent ensuite un paiement à l’investisseur une fois par trimestre, soit en espèces, soit en plusieurs actions de l’ETF.
Deux types de dividendes qu’un FNB peut verser
Il existe deux types de dividendes qu’un FNB peut verser aux investisseurs : des dividendes admissibles et des dividendes non admissibles. Les conséquences fiscales pour les deux types de dividendes diffèrent considérablement.
- Dividendes admissibles se qualifier pour les gains en capital à long terme, et l’action sous-jacente doit être détenue pendant plus de 60 jours avant la date ex-dividende.
- Dividendes non admissibles sont imposés au taux ordinaire de l’impôt sur le revenu de l’investisseur. Le montant total des dividendes non admissibles détenus par un FNB est égal au montant total des dividendes moins le montant total des dividendes traités comme des dividendes admissibles.
Les ETF sont-ils tenus de verser des dividendes ?
Les émetteurs de FNB sont tenus de verser les dividendes perçus sur les titres détenus dans leurs fonds. Cependant, la façon dont ils choisissent de distribuer les fonds dépend de l’émetteur individuel. Le produit de ces dividendes peut être versé aux investisseurs sous la forme d’une distribution en espèces ou d’un réinvestissement dans des actions supplémentaires (fractionnelles) de l’ETF.