Un « big bang numérique » est nécessaire pour que la fintech britannique soit compétitive, selon une critique
Des changements politiques radicaux et une réforme du régime de cotation des sociétés à Londres vont déclencher un «big bang numérique» pour la ville et dynamiser l’industrie fintech du Royaume-Uni, selon une étude commandée par le gouvernement.
Le rapport, qui sera publié vendredi, avertit que la position de leader du Royaume-Uni dans la fintech est menacée par la concurrence mondiale croissante et l’incertitude réglementaire provoquée par le Brexit.
L’examen, réalisé par l’ancien chef de Worldpay, Ron Kalifa, fait partie d’une série commandée par le gouvernement pour aider à renforcer la position du Royaume-Uni dans les domaines de la finance et de la technologie.
Les deux secteurs sont plus menacés par leurs rivaux depuis que le Royaume-Uni a quitté l’UE en janvier dans un contexte de concurrence mondiale croissante pour attirer et retenir les start-ups technologiques à la croissance la plus rapide.
Il est recommandé de modifier le régime de cotation du Royaume-Uni, par exemple en autorisant les structures d’actions à deux classes pour permettre aux fondateurs de conserver un plus grand contrôle sur leurs entreprises après l’introduction en bourse. La revue propose également un seuil de flottant plus bas pour permettre aux entreprises de lister moins de leurs actions.
Kalifa a déclaré que l’évolution rapide des services financiers, de la banque et de l’investissement en ligne à l’identité numérique et aux crypto-monnaies, signifiait que le Royaume-Uni devait agir rapidement.
«C’est un moment critique. Nous devons nous assurer de rester à l’avant-garde d’une industrie mondiale. Nous devrions établir les normes et les protocoles pour ces solutions émergentes. »
John Glen, secrétaire économique au Trésor, a déclaré que plus de 70% des adultes numériquement actifs au Royaume-Uni utilisent un service fintech «mais nous ne devons pas nous reposer sur nos lauriers. . . il suffit d’un peu de complaisance pour passer du statut de leader du peloton à celui de couru ».
Il a dit que le gouvernement examinerait les recommandations du rapport en détail.
L’examen a été bien accueilli par les dirigeants de plusieurs des plus grandes fintechs du Royaume-Uni et des principales institutions financières telles que Barclays. Mark Mullen, directeur général d’Atom Bank, a déclaré que l’examen était «essentiel pour maintenir l’élan dans cette partie clé de notre économie et pour continuer à conduire de meilleurs résultats – et moins chers pour nous tous».
L’examen a également recommandé au gouvernement de créer un nouveau visa pour permettre l’accès aux talents mondiaux pour les entreprises technologiques, une décision susceptible d’être approuvée par les ministres dès le budget de la semaine prochaine, selon des personnes proches du dossier.
Les Fintechs font pression pour un système de visa depuis peu de temps après le vote du Brexit de 2016, mais le succès du travail à distance depuis le début de la crise des coronavirus a réduit son importance pour certaines entreprises.
Revolut, par exemple, a accéléré le recrutement de travailleurs entièrement distants en Europe et en Asie pour réduire les coûts et élargir son vivier de talents potentiels, selon le directeur général Nik Storonsky.
Charles Delingpole, directeur général de ComplyAdvantage, un spécialiste de la réglementation, a convenu que la fintech devenait de plus en plus décentralisée. Il a ajouté que le changement de ton du gouvernement pourrait avoir un impact aussi important que des changements de politique spécifiques. «Bien qu’aucune des politiques ne soit en soi une solution miracle. . . le fait que le gouvernement reconnaisse la menace qui pèse sur le secteur des technologies financières et agisse publiquement devrait certainement aider.
L’examen a également proposé un «fonds de croissance fintech» financé par le secteur privé d’un milliard de livres sterling qui pourrait être coordonné par le gouvernement. Il a identifié un déficit de financement fintech de 2 milliards de livres sterling au Royaume-Uni, ce qui signifie que de nombreux entrepreneurs ont par le passé préféré vendre plutôt que de continuer à créer des entreprises prometteuses. Il veut faciliter l’investissement des régimes de retraite privés britanniques dans les entreprises de technologie financière.
Le rapport recommandait également la création d’un centre pour l’innovation, les finances et la technologie, géré par le secteur privé et parrainé par le gouvernement, pour superviser la mise en œuvre de ses recommandations, aux côtés d’un groupe de travail sur l’économie numérique pour aligner les efforts du gouvernement.
La revue a identifié 10 «grappes» de fintech dans les villes du Royaume-Uni qui, selon elle, doivent être développées davantage, avec une stratégie de trois ans pour soutenir la croissance et favoriser les capacités spécialisées.
Dom Hallas, directeur exécutif de la Coalition pour une économie numérique (Coadec), a déclaré qu’il était désormais important que les gens «suivent et mettent réellement en œuvre» les idées de l’examen. Selon les estimations, la contribution directe du secteur à l’économie atteindra 13,7 milliards de livres sterling d’ici 2030.
Cependant, l’examen a également soulevé des questions sur le rôle de l’Autorité de la concurrence et des marchés, affirmant que la CMA devrait mieux équilibrer la concurrence et la croissance.
«Il y a lieu de faire preuve de plus de flexibilité dans l’évaluation des fusions et des investissements pour les marchés naissants et à croissance rapide tels que la fintech», a-t-il déclaré.
«Le succès apporte de l’échelle, mais à mesure que certaines entreprises prospèrent, d’autres échoueront inévitablement. Une certaine consolidation sera donc essentielle pour faciliter la croissance dont les fintechs britanniques ont besoin pour devenir des champions mondiaux. »
Charlotte Crosswell, directrice générale d’Innovate Finance, qui a aidé à produire le rapport, a déclaré: «Il est crucial que nous agissions sur les recommandations de la revue pour mettre en œuvre cette stratégie ambitieuse qui accélérera la croissance du secteur.
«Le Royaume-Uni est bien placé pour mener cette charge, mais nous devons agir rapidement, de manière décisive et avec urgence.»