Un aperçu de la stratégie Buy Low, Sell High
« Acheter bas, vendre haut » est peut-être l’adage le plus célèbre pour gagner de l’argent en bourse. C’est tellement évident que ça ressemble à une blague. En réalité, c’est beaucoup plus facile à dire qu’à faire.
Points clés à retenir
- Acheter bas, vendre haut est une stratégie où vous achetez des actions ou des titres à bas prix et les revendez à un prix plus élevé.
- Cette stratégie peut être difficile car les prix reflètent les émotions et la psychologie et sont difficiles à prévoir.
- Les commerçants utilisent donc d’autres tactiques, telles que les moyennes mobiles, le cycle économique et le sentiment des consommateurs pour aider à décider quand acheter et vendre.
Qu’est-ce qu’acheter bas, vendre haut ?
Derrière le truisme se cache la tendance des marchés à surévaluer à la fois à la baisse et à la hausse. Une partie de la raison est un pur instinct grégaire qui détermine les prix des actions. L’investisseur qui jette un regard impartial sur le marché pourrait être en mesure de voir l’instinct grégaire à l’œuvre et de profiter des hauts et des bas extrêmes qu’il provoque. Cet investisseur peut acheter bas et vendre haut.
Malheureusement, il est facile de déterminer après coup si un prix était trop bas ou trop élevé et même pourquoi. En ce moment, c’est monumentalement difficile. Les prix affectent et reflètent à la fois la psychologie et les émotions des acteurs du marché.
Pour cette raison, « acheter bas, vendre haut » peut être difficile à mettre en œuvre de manière cohérente. Les commerçants qui tentent d’avoir une vision plus objective tiennent compte d’autres facteurs pour prendre une décision plus éclairée. Ces facteurs comprennent les moyennes mobiles, le cycle économique et le sentiment des consommateurs.
Moyennes mobiles
Les moyennes mobiles sont dérivées uniquement de l’historique des prix. Ils montrent les fluctuations de prix au fil du temps, lissant essentiellement les hausses de prix de courte durée pour montrer la direction générale d’un titre au fil du temps.
Certains traders suivent deux moyennes mobiles, une de courte durée et une autre de plus longue durée, pour se protéger du risque baissier. Une méthode courante consiste à utiliser les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours. Lorsque la moyenne mobile à 50 jours passe au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours, elle génère un signal d’achat. Lorsqu’il croise dans l’autre sens, il génère un signal de vente. Le but de la moyenne mobile est d’aider un trader à chronométrer un achat ou une vente au bon moment de la tendance.
Cycle économique et sentiment
Sur le long terme, les moteurs du marché dans son ensemble suivent un schéma cohérent, passant de la peur à la cupidité et revenant à la peur. Les périodes de peur maximale sont le meilleur moment pour acheter des actions, tandis que les périodes de cupidité maximale sont le meilleur moment pour vendre.
Ces extrêmes se produisent plusieurs fois par décennie et présentent des similitudes remarquables. Le cycle émotionnel suit le cycle économique. Lorsque l’économie est en récession, la peur prédomine. C’est le moment d’acheter bas. Lorsque l’économie explose, les prix montent comme s’il n’y avait pas de lendemain. C’est le moment de vendre.
Les investisseurs à long terme pourraient envisager de regarder le cycle économique et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs comme des outils de synchronisation du marché. Des rapports publiés régulièrement, tels que l’enquête sur la confiance des consommateurs, donnent un aperçu plus approfondi du cycle économique.
Défis supplémentaires
Il existe des exemples notoires d’extrêmes du marché, y compris des exemples récents tels que la bulle Internet de la fin des années 1990 et le krach boursier de 2008. Les deux se sont avérés être d’excellentes opportunités pour ceux qui ont acheté bas et vendu haut.
À l’époque, il semblait que la tendance ne finirait jamais. Les actions Internet ne baisseraient sûrement jamais en 1999. L’industrie du logement ne se redresserait certainement jamais après 2008. À ce moment-là, les investisseurs qui vendaient des actions Internet ou achetaient des actions immobilières auraient bien pu se sentir punis, car les tendances se poursuivaient dans l’autre direction – jusqu’à ce qu’ils ne le fassent pas.
Un investisseur qui réussit doit ignorer les tendances et s’en tenir à une méthode objective pour déterminer s’il est temps d’acheter ou de vendre. Si vous n’avez pas encore de compte de trading et que vous souhaitez vous essayer à la stratégie d’achat bas et de vente haut, n’hésitez pas à consulter la liste des meilleurs courtiers en ligne d’Investopedia pour vous aider à choisir un courtier et à démarrer.