Trading Forex avec Bitcoin : comment ça marche ?

Bitcoin (BTC) a évolué ces dernières années en un investissement spéculatif pour les particuliers qui recherchent l’alpha d’actifs alternatifs et une couverture possible contre les incertitudes mondiales et la faiblesse des monnaies fiduciaires. Bitcoin est un échange numérique flottant qui est indexé sur le dollar américain comme dans les devises étrangères (forex). Cependant, contrairement à l’or, il n’y a pas d’actif physique sous-jacent sur lequel baser le prix.

Le Bitcoin est-il une devise ?

Le débat sur la question de savoir si le bitcoin doit être considéré comme une monnaie légale s’est accéléré à la suite de l’attaque très médiatisée de l’échange japonais Mt. Gox et son adoption généralisée dans le traitement des paiements chez les principaux détaillants américains.

Contrairement au dollar américain, au yuan chinois ou à l’euro, le bitcoin n’est pas reconnu universellement comme monnaie par tous les participants des marchés mondiaux, y compris les régulateurs et les représentants du gouvernement.

« Les régulateurs ne considèrent pas le bitcoin comme une monnaie », a déclaré Steven Lord, rédacteur en chef de « FINAlternatives » et fondateur de Modern Money Group. « Ils le considèrent comme un « actif » de valeur. Nous avons vu une réglementation qui dit que cela peut être un actif amortissable, mais c’est très différent des marchés de trading de devises forex.

La croissance du commerce de bitcoins a créé une industrie de plusieurs milliards qui permet aux particuliers d’acheter ou de vendre la crypto-monnaie sur un grand nombre d’échanges. Plusieurs courtiers déclarent autoriser le trading de bitcoins dans le cadre de leurs services de trading forex. Mais les investisseurs doivent connaître quelques réalités simples sur le fonctionnement réel du trading Bitcoin et Forex.

Cet article explore les similitudes et les différences, et explique pourquoi les échanges traditionnels de bitcoins sont une meilleure alternative aux plateformes de forex en ajoutant la possibilité d’échanger la crypto-monnaie.

Trading Bitcoin contre Forex

Il existe peu de différences entre le trading forex et le trading bitcoin. Dans les deux situations, les prix des monnaies papier et numériques sont basés sur des mesures mondiales de l’offre et de la demande. Lorsque la demande de bitcoin augmente, le prix augmente. Quand la demande baisse, elle baisse.

Cependant, le bitcoin n’est pas soumis à l’incertitude de l’offre créée par les banques centrales internationales. Les bitcoins sont extraits à un rythme prévisible, tandis que des changements inattendus de politique monétaire, comme la décision de la Banque nationale suisse de détacher sa monnaie de l’euro en 2015, peuvent créer des fluctuations importantes des prix des devises. La valeur du bitcoin est liée aux principes fondamentaux de l’écosystème de la crypto-monnaie, tandis que les questions de change sont liées aux décisions et aux conditions économiques d’une nation individuelle et de sa devise.

« Trader des bitcoins, c’est comme échanger n’importe quoi d’autre sur une bourse. Vous pouvez échanger des dollars contre des euros via le forex et des dollars contre des bitcoins sur les bourses. C’est très similaire, mais cela dépend de l’idée qu’il est négocié sur une devise réelle », a déclaré Lord. « Il y a un petit décalage quand on en parle. Ce n’est pas une chose réelle. Nombreux sont ceux qui disent que c’est une monnaie, mais ce n’est pas aussi dynamique que le trading de devises.

Un autre problème est la façon dont les individus négocient les devises. En plus du potentiel de trading en tête-à-tête, les traders de devises peuvent augmenter leur effet de levier grâce à des dérivés et d’autres contrats papier conçus pour augmenter les rendements. Dans l’environnement actuel, certains courtiers souscrivent lentement des contrats qui augmenteront l’effet de levier dans le secteur du bitcoin, mais ces contrats n’en sont encore qu’à leurs balbutiements. Le trading de Bitcoin est plus similaire à la propriété d’une action à la Bourse de New York.

« Il y a très peu de travaux dérivés autour du bitcoin, contrairement au marché des devises où il existe de nombreux contrats de gré à gré (OTC) », a déclaré Lord. «Ça y arrive. Certains autorisent les investisseurs à acheter des bitcoins sur marge ou créent de nouveaux contrats. Mais en ce moment, le trading est principalement de la spéculation sur la hausse du prix du bitcoin. » Une ingénierie financière supplémentaire est attendue.

La plus grande différence entre Bitcoin et Forex est peut-être la question de la liquidité. Le commerce mondial des devises est un marché de 6 000 milliards de dollars, comparé à un marché du bitcoin évalué en milliards. Le plus petit marché sur lequel le bitcoin existe est plus susceptible de connaître une atmosphère de négociation plus volatile et peut connaître des fluctuations de prix importantes lors de petits événements macroéconomiques.

Le marché au comptant des devises n’est pas réglementé. Des régulateurs tels que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la NFA et plusieurs autres bourses à terme supervisent les options et les contrats à terme basés sur le commerce des devises. Cependant, la CFTC n’a pas encore rendu de décision formelle sur la façon dont elle définit le bitcoin en plus d’être un atout.

Cependant, la Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) et d’autres agences ont envoyé un certain nombre d’avertissements aux investisseurs sur les risques associés aux investissements en bitcoins.

« Négocier » Bitcoin sur le Forex

Un certain nombre de courtiers forex comme Bit4X déclarent que les particuliers peuvent déposer, retirer et négocier sur un compte basé sur Bitcoin. Cependant, la fonctionnalité de ces courtiers peut avoir des implications juridiques pour les Américains étant donné que les contrats de différence (CFD) ne sont pas autorisés aux États-Unis et que la Financial Conduct Authority (FCA), le régulateur financier du Royaume-Uni, a émis des avertissements concernant La plate-forme de Bit4X aux investisseurs.

D’autres courtiers forex ont déclaré qu’ils pouvaient inclure le trading de bitcoins dans leurs plateformes, mais étant donné qu’ils ne sont pas basés sur BTC et négocient d’autres devises, il n’est pas clair qu’ils fassent quelque chose de plus large que de permettre aux utilisateurs d’acheter et de vendre des bitcoins via des échanges de bitcoins existants.

« La plupart des courtiers étrangers passent par un échange de bitcoins plus traditionnel », a déclaré Lord. «Ce n’est pas comme s’ils avaient un revendeur au comptant pour le bitcoin sur les devises. Cela ne fonctionne pas de cette façon. Le trading de Bitcoin n’est pas comme ce qui se passe dans le trading de devises au comptant.

Jusqu’à ce que les plateformes de forex deviennent plus robustes dans leurs offres de bitcoins, les investisseurs feraient mieux de travailler avec des bourses basées sur le bitcoin qui négocient dans leurs devises nationales. Ces entreprises ont une meilleure compréhension du marché des transactions, des exigences de sécurité et auront probablement moins de coûts de transaction associés à chaque achat. Après l’effondrement du mont. Gox, ces échanges disent avoir amélioré leurs modèles avec de meilleurs mécanismes de sécurité. Par exemple, Coinbase, un échange Bitcoin basé à San Francisco, s’est étendu à plus de 100 pays.

Coinbase reste l’une des méthodes les plus populaires pour investir dans le bitcoin. Par définition, Coinbase est un portefeuille qui permet aux utilisateurs de stocker, dépenser, acheter et accepter des bitcoins. La plate-forme populaire traite les achats de biens et de services auprès d’une liste de marchands comprenant Expedia Inc. (EXPE) et Overstock.com Inc. (OSTK).

Pour acheter des bitcoins, les utilisateurs doivent créer un compte bitcoin et initier un transfert d’argent sur le compte chaque fois qu’ils souhaitent acheter un bitcoin. Coinbase ne détient pas de devises sur ses comptes, ce qui signifie que chaque « échange » entre des dollars et des bitcoins nécessite des mesures de sécurité supplémentaires. Pour acheter du bitcoin, cela peut prendre de trois à cinq jours ouvrables, ce qui signifie que cela ne fonctionne pas comme le ferait un échange de devises traditionnel. Néanmoins, vous pouvez acheter à un prix convenu, ce qui signifie que chaque transaction est verrouillée avant la livraison des bitcoins sur le compte individuel. Il y a des frais pour chaque transfert de dollars vers bitcoin ou vice-versa, facturés sur une base de 4%.

La ligne de fond

La popularité croissante du bitcoin en tant qu’investissement alternatif a attiré l’attention des courtiers forex qui cherchent à élargir leur offre. Certains définissent le bitcoin comme une monnaie traditionnelle, d’autant plus que le commerce de bitcoins n’est pas basé sur la macroéconomie d’une nation, mais plutôt sur la plate-forme sous-jacente et une réaction plus large aux changements de l’économie mondiale.

Le trading de bitcoin partage de nombreuses similitudes, mais le faire via un courtier forex n’est pas nécessaire et pourrait être plus coûteux s’ils facturent des frais plus élevés que les plateformes bitcoin traditionnelles comme Coinbase. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques associés au bitcoin et aux devises alternatives, et décider si cette forme de spéculation convient à leurs portefeuilles.