Top 3 des augmentations et chutes de stock les plus choquantes

Quelles ont été les 3 augmentations et chutes de stock les plus choquantes ?

Les événements de cygne noir sont des scénarios dans lesquels une entreprise rencontre des expériences imprévisibles, telles que le dirigeant d’une entreprise qui se fait arrêter pour avoir falsifié des rapports sur les revenus ou une catastrophe naturelle anéantissant la concurrence d’une entreprise.

Lorsqu’un événement de cygne noir se produit, les investisseurs réalisent que leurs attentes antérieures étaient rétroactivement loin de la base, et une correction massive du marché s’ensuit généralement. Les événements de cygne noir peuvent profiter ou nuire à une entreprise.

Comprendre les 3 augmentations et chutes de stock les plus choquantes

Lorsque des faiblesses du marché boursier sont détectées, la volatilité à court terme qui en résulte est pratiquement imprévisible grâce aux nouvelles informations intégrées au marché. Les événements du cygne noir sont les plus imprévisibles des nouvelles informations.

Bien que nous ne puissions pas savoir quelle forme ils prendront, nous faire savent qu’ils se produiront inévitablement. Ainsi, bien diversifier et rééquilibrer un portefeuille peut aider à réduire l’exposition aux cygnes noirs et au risque non systématique.

Gagnant du Cygne Noir : Volkswagen

Dans l’une des plus grandes compressions courtes de tous les temps, le constructeur automobile Volkswagen est devenu « l’entreprise la plus chère du monde » au cours d’une seule journée de bourse. Juste avant ce pic massif, Volkswagen était largement considérée comme une entité indépendante.

Le marché avait une perspective extrêmement baissière sur ses perspectives, et le titre a par conséquent été victime d’un nombre inhabituellement élevé de vendeurs à découvert. Puis, le 28 octobre 2008, le constructeur automobile Porsche a soudainement annoncé qu’il détenait une participation de 74,1 % dans Volkswagen, qu’il avait récemment acquise par le biais de transactions sur produits dérivés. Porsche a brusquement repris les opérations de Volkswagen, et peu de temps après, les investisseurs institutionnels et individuels se sont précipités pour liquider leurs positions courtes.

Par conséquent, certaines actions se sont vendues à plus de 1 000 €, faisant brièvement de Volkswagen la plus grande entreprise au monde, sur la base de la simple capitalisation boursière. À son point culminant de la journée, le cours de l’action de la société a augmenté de plus de 93 %.

En janvier 2010, des fonds d’investissement tels que Elliott Associates, Elliott International, Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, Glenhill Capital LP et plusieurs autres ont rapidement porté plainte contre Porsche, affirmant qu’il cachait intentionnellement ses activités d’investissement.

Avant la fin de l’année, les accusations portées contre Porsche et son ancien PDG et directeur financier ont été rejetées.

Gagnant du cygne noir : Gateway Industries

Gateway Industries était à tous points de vue une entreprise de conception de sites Web insignifiante. Négociant pour seulement un centime par action, son seul employé, le PDG Jack Howard, n’était pas considéré comme particulièrement talentueux.

Puis, le 8 février 2011, un événement de cygne noir s’est produit lorsque le célèbre entrepreneur médiatique Robert FX Sillerman a annoncé qu’il allait acquérir Gateway, entrée en vigueur le 11 février 2001. Basé uniquement sur la réputation de Sillerman, les actions de Gateway ont immédiatement grimpé de plus de 20 000 % à 2,97 $ par action. Sillerman a ensuite consolidé Gateway Industries avec une poignée d’autres entreprises pour créer sa startup de médias et de divertissement, Function (X), rebaptisée plus tard Viggle Inc. en 2012.

Perdant du cygne noir : Zynga

Au deuxième trimestre de 2012, Zynga, une société de technologie qui développe des jeux en ligne, a annoncé qu’elle avait radicalement raté les bénéfices projetés et qu’elle avait par la suite chuté de plus de 40 % pendant les échanges après les heures de bureau ce jour-là. Plusieurs facteurs clés ont conduit à cette chute géante.

D’abord et avant tout, Zynga travaille en étroite collaboration avec Meta (anciennement Facebook), et les deux sociétés ont fait leur introduction en bourse la même année. L’introduction en bourse de Facebook a été notoirement désastreuse, avec un prix d’introduction en bourse de 38 $ qui est tombé à 17,55 $ seulement trois mois plus tard. Cela reflétait mal Zynga, dont les propres chiffres étaient également décevants.

Les analystes ont prédit que Zynga produirait un bénéfice par action (EPS) de 6 cents et des revenus de 344,12 millions de dollars. Cependant, la société a déclaré un BPA de seulement 1 cent pour le trimestre et un chiffre d’affaires de 332 millions de dollars. Encore plus troublant était la prévision révisée des bénéfices annuels de la société de 4 à 9 cents de BPA, alors que Wall Street s’attendait à un BPA de 5 cents.

En conséquence, l’action Zynga a chuté de 3,03 $ dans les échanges après les heures normales de bureau. Lorsqu’une entreprise manque autant de bénéfices que Zynga, le marché se corrige rapidement et intègre les nouvelles informations. Une fois le toast de la technologie, Zynga s’est retrouvé à jouer au jeu de la survie.