Style d’investissement

Quel est le style d’investissement

Le style d’investissement est une stratégie ou une théorie globale utilisée par un investisseur pour définir l’allocation d’actifs et choisir des titres individuels pour l’investissement. Les styles d’investissement tiennent généralement compte de la tolérance au risque des investisseurs, de leur horizon temporel d’investissement, de leurs valeurs éthiques et d’autres considérations.

Comprendre le style d’investissement

Les styles d’investissement pour les investisseurs individuels sont généralement construits à partir de leur tolérance au risque, qui peut généralement être classée comme prudente, modérée ou agressive. Le risque est généralement une préoccupation majeure pour les investisseurs individuels lorsqu’ils déterminent un style d’investissement et prennent des décisions d’investissement. Le risque est également généralement un aspect clé de la divulgation pour les investisseurs lors de l’analyse des fonds gérés pour l’investissement.

Portefeuilles optimaux

La théorie moderne du portefeuille suggère que les investisseurs doivent être pragmatiques dans la diversification de leurs investissements afin d’obtenir un risque et un rendement optimaux. Pourtant, le risque étant une considération primordiale, les investisseurs disposent toujours d’une multitude d’investissements pour constituer un portefeuille personnel de titres individuels ou de fonds gérés. Dans l’univers d’investissement, les investisseurs trouveront à la fois des titres et des fonds présentant des caractéristiques qui correspondent au style d’investissement d’un investisseur.

Profils de risque

Lorsqu’ils investissent dans des titres individuels, les investisseurs se tournent souvent vers les actions, les obligations et les matières premières. Chacun a des niveaux de risque et des caractéristiques d’investissement différents. Les investisseurs prudents peuvent rechercher des titres individuels pour leur revenu. De nombreuses actions stables à grande capitalisation versent des dividendes qui offrent un risque prudent à modéré avec un revenu stable. Les obligations peuvent également être un investissement de premier plan pour les investisseurs à revenu, car elles offrent des paiements réguliers à partir des paiements de coupons.

Au sein de chaque classe d’actifs, les investisseurs trouveront également des sous-classes d’actifs qui peuvent guider leur style d’investissement. Au sein des actions, les sous-classes d’actifs peuvent inclure la croissance ou la valeur. Au sein des obligations, les investisseurs peuvent choisir d’investir plus haut sur l’éventail des risques, avec des obligations à haut rendement, ou plus prudemment, avec des obligations de haute qualité.

Comptes et fonds gérés

Les prestataires de services financiers et les gestionnaires d’investissement de l’ensemble du secteur proposent à la fois des comptes gérés et des fonds gérés qui peuvent soutenir un style ou un investissement thématique.

Comptes gérés

Les conseillers Robo, les comptes intégrés et les comptes gérés séparément sont autant d’options pour les investisseurs à la recherche d’un soutien pour gérer un certain style d’investissement. Les conseillers robotisés et les comptes intégrés basent souvent le style d’investissement sur le profil de risque de l’investisseur, la gestion active offrant également des options de style d’investissement personnalisées.

Fonds gérés

Investir dans des fonds gérés peut être l’une des meilleures façons d’investir avec style tout en bénéficiant des avantages d’une diversification professionnelle. La plupart des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) emploieront un style de placement cohérent. En vertu de l’Investment Company Act de 1940, les politiques d’investissement d’un gestionnaire doivent être divulguées aux investisseurs dans le prospectus du fonds, qui est déposé avec son enregistrement.

Dans le secteur des fonds gérés, les investisseurs trouveront tous les types d’options de style d’investissement qui entrent généralement dans les catégories de tolérance au risque.

Fonds passifs vs actifs

Parmi toutes les catégories de risque, les investisseurs trouveront également des fonds passifs par rapport à des fonds actifs. Certains investisseurs peuvent choisir un style d’investissement passif qui offre une exposition à divers segments du marché, souvent avec des coûts et des risques inférieurs.

Exemples de styles d’investissement

La plupart des investisseurs fonderont leurs décisions d’investissement en fonction de leur propre perception du risque de marché et de leurs objectifs d’investissement individuels. Voici quelques styles d’investissement courants, bien que la plupart des investisseurs combinent ces stratégies dans un style d’investissement unique.

Investissement de valeur

L’investissement axé sur la valeur est une stratégie qui recherche des sociétés ou des actifs temporairement sous-évalués par le marché en raison de la volatilité, de mauvaises nouvelles ou d’autres préoccupations. Il s’agit d’entreprises ou d’actions dont le prix de marché est inférieur à leur valeur intrinsèque, déterminée à partir de facteurs objectifs tels que les revenus et les actifs. Partant de la conviction que le marché reflétera en fin de compte la vraie valeur de ces sociétés, les investisseurs axés sur la valeur recherchent des actifs sous-évalués dans l’attente d’une augmentation des prix.

Investissement de croissance

Les investisseurs de croissance recherchent des entreprises ou des actifs présentant un potentiel élevé de valorisation, en fonction des tendances perçues du marché et des trajectoires de prix. Les investisseurs axés sur la croissance recherchent généralement de petites entreprises dans des secteurs jeunes, qui, selon eux, sont susceptibles de gagner de la valeur à long terme. Les actions technologiques et les marchés émergents sont des cibles communes pour les investisseurs de croissance, sur la base des attentes de rendements moyens élevés.

Investissement de revenu

L’investissement de revenu est une stratégie qui cherche à fournir un revenu stable à l’investisseur, plutôt que de donner la priorité à la croissance du capital. Ces investisseurs rechercheront généralement des actions à dividendes élevés, en plus des titres à revenu fixe.

Vérifications nécessaires

Chaque investisseur aura son propre style d’investissement et ses propres méthodes de gestion des investissements. Les investisseurs autonomes adoptent une approche plus indépendante, tandis que les investisseurs utilisant des plateformes de conseil financier à service complet ont tendance à s’appuyer sur des conseils professionnels pour façonner leurs styles d’investissement.

Quel que soit le style d’investissement suivi, la diligence raisonnable est importante pour s’assurer qu’un investissement correspond au style de l’investisseur. Choisir des fonds avec des objectifs de style d’investissement clairement suivis peut aider les investisseurs à gérer un portefeuille ciblé. Travailler avec un conseiller financier ou un service d’investissement qui déploie un rééquilibrage régulier peut également aider les investisseurs à éviter les dérives de style et à garantir que leurs investissements sont maintenus en fonction de leurs préférences de style d’investissement.

Pour en savoir plus sur les styles de placement personnels, consultez 6 styles d’investissement : lequel vous convient ? et La stratégie d’investissement de Warren Buffett.