S&P 500 Struts Stuff avec le meilleur jour en trois semaines: récapitulation des marchés

(Bloomberg) – Les actions américaines ont bondi dans un rallye généralisé alors que les investisseurs évaluaient les perspectives de bénéfices et que la spéculation augmentait sur le fait que les marchés étaient peut-être proches du creux.

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Le S&P 500 a défié le renversement de fin de journée qui a été la pierre angulaire de ce marché volatil, clôturant des sommets proches de la séance dans son plus gros gain sur une journée depuis le 24 juin alors que les 11 groupes industriels progressaient. Le Nasdaq 100, riche en technologies, a surperformé les principaux indices de référence, terminant en hausse de 3,1%, les mégacaps Apple Inc. et Alphabet Inc. rebondissant après les pertes de lundi.

Les actions privilégiées par les vendeurs à découvert ont été parmi les plus gros gagnants de la journée, ce qui suggère que les traders baissiers ont été contraints de couvrir les positions évoluant contre eux. Dans les échanges prolongés, Netflix Inc. a gagné après avoir annoncé une perte d’abonnés au deuxième trimestre inférieure aux attentes.

Avec le potentiel de déceptions en matière de bénéfices sur les marchés, toute surprise haussière peut entraîner des gains démesurés. Les investisseurs restent très attentifs aux signes indiquant qu’une inflation élevée et un resserrement monétaire pèsent sur les consommateurs et l’emploi, l’allocation aux actions plongeant à des niveaux observés pour la dernière fois en octobre 2008 et l’exposition aux liquidités a atteint son plus haut niveau depuis 2001, selon le dernier Bank of America Corp. L’enquête mensuelle auprès des gestionnaires de fonds de .

« Les bénéfices, jusqu’à présent, il y a eu une certaine prudence et il y a eu un peu de réduction des attentes, mais je ne pense pas que les pires scénarios soient vraiment en jeu », Shawn Cruz, stratège en chef chez TD Ameritrade, dit dans une interview. « Nous avons entendu les grandes banques, nous avons entendu IBM, nous avons entendu Johnson & Johnson, nous avons entendu suffisamment d’entreprises qui ont eu une empreinte suffisamment importante pour que s’il y a quelque chose au niveau macro sévèrement ayant un impact sur ces entreprises, cela se serait reflété dans une grande partie de ces revenus.

L’histoire continue

Sur le front des bénéfices, Hasbro Inc., la plus grande entreprise américaine de jouets, a progressé après que les bénéfices aient dépassé les estimations des analystes, tandis qu’International Business Machines Corp. a chuté alors que la société technologique abaissait ses prévisions de flux de trésorerie disponibles. Johnson & Johnson a annulé ses premiers gains en abaissant ses prévisions de bénéfices et de revenus pour l’année.

Dans d’autres nouvelles de l’entreprise, les actions de Twitter Inc. acquises en tant que juge du Delaware ont permis à la société de médias sociaux d’accélérer son procès contre Elon Musk, le procès devant avoir lieu en octobre.

Le dollar a chuté contre tous les pairs du Groupe des 10, à l’exception du yen. Les bons du Trésor se sont échangés à la baisse, le rendement à 10 ans remontant au-dessus de 3 %.

La retraite rapide du dollar suscite un débat sur la question de savoir si le pic est passé

Pendant ce temps, l’euro a atteint son plus haut niveau en environ deux semaines après que Bloomberg News a annoncé que la Banque centrale européenne pourrait envisager de relever les taux d’intérêt jeudi du double du quart de point indiqué précédemment pour contrer la détérioration de l’inflation.

Les marchés anticipent un resserrement d’environ 38 points de base jeudi, alors que la BCE devrait relever ses taux pour la première fois depuis plus d’une décennie. Cela reflète une probabilité d’environ 50/50 d’une augmentation de 50 points de base.

La BCE est sous pression pour maîtriser l’inflation, mais la possibilité d’une fermeture du gaz russe pourrait plonger l’Europe dans la récession. L’Union européenne se prépare à dire aux membres de réduire la consommation de gaz « immédiatement » pour préserver les approvisionnements pour l’hiver, selon un rapport. Gazprom PJSC serait sur le point de redémarrer jeudi les exportations de gaz via le gazoduc Nord Stream à capacité réduite.

Ailleurs, le pétrole a rebondi, le brut West Texas Intermediate atteignant 104 dollars le baril, tandis qu’un rallye des crypto-monnaies a fait sortir le Bitcoin d’une fourchette de négociation d’un mois, au-dessus de 23 000 dollars.

Plus de commentaires sur le marché :

• « Les actions ont été abattues », a écrit Kristina Hooper, stratège en chef du marché mondial chez Invesco, dans une note. « Cela ne signifie pas que nous ne verrons pas plus de baisse pour certains marchés boursiers dans le monde, d’autant plus que les attentes en matière de bénéfices seront probablement ajustées à la baisse. Mais je crois que nous sommes beaucoup plus proches du bas que du haut.

• « Il y a un sentiment croissant sur le marché que le processus de normalisation graduel et prudent que la BCE a lancé fin 2021 a été une mauvaise décision et que pour rattraper ce retard et cette lenteur », a écrit Fawad Razaqzada, analyste de marché chez City Index. . « En effet, même jusqu’à sa réunion de juin, la BCE s’était pré-engagée à une hausse de 25 points de base en juillet. Mais avec le large affaiblissement de l’euro contribuant à importer plus d’inflation dans la zone euro, la BCE pourrait surprendre avec une hausse de 50 pb.

• « Le fort recul du dollar a stimulé les actions », a écrit Christopher Murphy, co-responsable de la stratégie des produits dérivés chez Susquehanna International Group, dans une note. ligne) comme si c’était fin avril. Si le recul du dollar est temporaire, le rallye des actions pourrait l’être aussi.

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Les événements clés à surveiller cette semaine :

• Les gains de cette semaine incluent Netflix, Tesla

• La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, visite la Corée du Sud. Mardi

• La Reserve Bank of Australia publie les minutes de juillet. Mardi

• Le chancelier britannique Nadhim Zahawi et le gouverneur de la Banque d’Angleterre Andrew Bailey prennent la parole lors de l’événement. Mardi

• Bloomberg Crypto Summit à New York. Mardi

• Banque du Japon, décisions de taux de la Banque centrale européenne. Jeudi

• Le gazoduc Nord Stream 1 devrait rouvrir après maintenance. Jeudi

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Le S&P 500 a augmenté de 2,7 % à 16 h, heure de New York

• Le Nasdaq 100 a augmenté de 3,1%

• Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2,4%

• L’indice MSCI World progresse de 2%

Devises

• Le Bloomberg Dollar Spot Index a chuté de 0,5%

• L’euro a augmenté de 0,8 % à 1,0225 $

• La livre sterling a augmenté de 0,4 % à 1,2000 $

• Le yen japonais a peu changé à 138,22 pour un dollar

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de quatre points de base à 3,02 %

• Le taux à 10 ans de l’Allemagne a progressé de six points de base à 1,28 %

• Le rendement britannique à 10 ans a progressé de deux points de base à 2,18%

Marchandises

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