Silver Etf : signification, implications fiscales, exemples

Qu’est-ce qu’un ETF Argent ?

Un fonds négocié en bourse (ETF) d'argent investit principalement dans des actifs en argent dur, qui sont détenus en fiducie par le gestionnaire du fonds ou le dépositaire. Établis généralement sous forme de fiducies concédantes, les ETF d’argent accordent à chaque action représentée par l’ETF le droit spécifique à une quantité particulière d’argent, mesurée en onces.​​​

Comprendre les ETF Argent

​​​​​​​Les ETF sur l'argent visent à suivre le plus fidèlement possible le prix au comptant de l'argent sur le marché libre. Le premier à être commercialisé a été l'iShares Silver Trust, géré par BlackRock et introduit en 2006.

Les ETF sur l’argent, aux côtés des ETF sur l’or, ont été introduits au début des années 2000, ouvrant ainsi la voie à un véhicule d’investissement attractif pour les investisseurs individuels et institutionnels. Considérés comme une protection contre l’inflation, les fonds négociés en bourse sur les métaux précieux, comme l’argent, sont devenus populaires. Les ETF permettent une plus grande liquidité que la détention du métal lui-même, sont facilement négociés et sont plus accessibles aux particuliers que les marchés à terme.

Implications fiscales des ETF argent

Les investisseurs doivent comprendre comment l’Internal Revenue Service (IRS) imposera les gains provenant des fonds négociés en bourse sur l’argent.

• Les ETF d'argent détenus dans des comptes imposables sont soumis à un taux de plus-value à long terme plus élevé sur tout placement de plus d'un an. Étant donné que les ETF sur l'argent sont considérés comme des investissements dans le métal brut lui-même, les gains sont évalués sur l'argent en tant qu'objet de collection et sont soumis à un taux de plus-value à long terme allant jusqu'à 28 %.
• Les ETF d'argent détenus dans des comptes de retraite individuels (IRA) ne sont pas soumis à cet impôt sur les gains plus élevé. L'IRS a accordé une autorisation spéciale aux avoirs dans les IRA.

Les ETF d'argent comme moyen de diversification

La volatilité des marchés a tendance à attirer l’attention des investisseurs sur l’importance de diversifier leurs portefeuilles d’investissement pour résister aux turbulences des marchés. Dans un contexte de volatilité, les métaux précieux comme l’argent ont tendance à devenir plus attrayants pour les investisseurs, compte tenu de leur statut de valeur refuge.

Un argument en faveur de l’ajout de couches de diversification à un portefeuille composé de matières premières, telles que l’argent, est que cet argent est très demandé dans de nombreux secteurs différents, notamment l’électronique grand public, la construction automobile, l’énergie solaire et les appareils médicaux, pour n’en nommer que quelques-uns.

Exemples d'ETF Argent

Il existe plusieurs fonds d'argent et d'extraction d'argent qui font un bon travail de suivi des gains et des pertes du métal. Des exemples d'ETF populaires liés à l'argent incluent l'iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). Le fonds « cherche à suivre les résultats d'investissement d'un indice composé d'actions mondiales de sociétés principalement engagées dans l'exploration de l'argent ou l'extraction de métaux », comme indiqué sur son site Internet.

iShares Silver Trust (SLV) n'est pas un ETF typique. Comme l'indique le prospectus, « les actifs du Trust sont principalement constitués d'argent détenu par un dépositaire pour le compte du Trust », ce qui signifie que le fonds reflétera uniquement les mouvements du prix de l'argent. Les investisseurs achètent des actions dans l'argent physique détenu par la fiducie, et le fonds facture des frais annuels de gestion et de sponsor de 0,50 % pour détenir l'argent.

L’ETF Global X Silver Miners (SIL) propose une vision différente de l’argent. Cet ETF suit un indice des sociétés mondiales d’extraction d’argent. Avec des volumes quotidiens moyens d'environ 496 713 actions en décembre 2023, SIL dispose de moins de liquidités que les autres ETF d'argent populaires.