Seraphim Capital dévoile le premier fonds mondial de technologie spatiale coté en bourse
TAMPA, Floride — Seraphim Capital prévoit d’échanger les participations qu’elle a amassées dans des startups de technologie spatiale sur le marché public par le biais d’une fiducie d’investissement.
Le Seraphim Space Investment Trust comprendra à terme des paris sur 19 startups internationales, dont le spécialiste des données satellitaires Spire Global, la société de chiffrement quantique Arqit et l’opérateur de réseau cellulaire spatial AST Space Mobile.
Ces trois-là ont récemment obtenu des valorisations de plus d’un milliard de dollars lors de fusions avec des sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC), des véhicules d’investissement qui offrent une autre voie vers les marchés publics.
AST Espace Mobile (AST) est devenue publique en avril après avoir finalisé sa fusion SPAC. Spire prévoit de suivre cet été, puis Arqit au troisième trimestre 2021.
Seraphim a annoncé qu’il publierait un prospectus détaillant les plans de lancement d’une offre publique initiale (IPO) à la Bourse de Londres dans les semaines à venir.
Annonçant le 11 juin son intention de négocier sur le marché public, elle a déclaré que son fonds de technologie spatiale affiche actuellement un taux de rendement interne (TRI) de 31%.
Le Seraphim Space Investment Trust visera un rendement annualisé de la valeur liquidative (VNI) d’au moins 20 % sur le long terme.
Will Whitehorn, ancien président de l’entreprise de tourisme spatial Virgin Galactic qui présidera la fiducie, a déclaré que les plans ouvriraient un espace au-delà des entrepreneurs milliardaires et autres investisseurs privés.
« Space Tech devrait être un marché d’investissement de plusieurs dizaines d’années, d’un billion de dollars qui n’était pas disponible auparavant via des opportunités cotées », a déclaré Whitehorn dans un communiqué.
« Nous sommes ravis d’offrir aux investisseurs l’accès à un portefeuille diversifié de certaines des sociétés à plus fort potentiel de croissance du secteur.
La définition de Seraphim pour les entreprises de technologie spatiale couvre celles qui dépendent de la connectivité spatiale ou des signaux de précision, de navigation et de synchronisation.
Cela inclut également ceux dont la technologie ou les services s’adressent déjà, à l’origine dérivée du secteur spatial ou qui en bénéficient potentiellement. Cela couvre le marché en croissance des entreprises de décollage et d’atterrissage verticaux électriques (eVTOL).
Plan en deux étapes
La fiducie laissera initialement de côté Spire, Arqit, l’opérateur d’imagerie terrestre Iceye et la société de logistique spatiale D-orbit lors de l’acquisition du portefeuille de 19 investissements de Seraphim.
Il a déclaré que ces sociétés sont actuellement soumises à des activités d’entreprise qui peuvent avoir un impact significatif sur la valeur de ces investissements.
La fiducie prévoit d’acquérir le reste ou une partie des investissements conservés avant la fin de cette année, en attendant l’achèvement de cette activité d’entreprise ou la confirmation qu’elle ne se terminera pas de sitôt.
Environ 70 millions de livres sterling (99 millions de dollars) de valeur pourraient être ajoutées si la fiducie acquiert le reste du portefeuille, a déclaré Seraphim sur la base des évaluations du 31 mai, en plus des 26 millions de livres sterling provenant des 15 actifs de démarrage initiaux.
Deutsche Bank et JP Morgan travaillent sur l’introduction en bourse, qui les rapports précédents disaient pourrait recueillir environ 355 millions de dollars.