Sens, Crise Financière Mondiale, Exemple

Que signifie subprime ?

Le subprime est une classification de crédit pour les emprunteurs ayant des antécédents de crédit ternis ou limités et pour les prêts accordés à ces emprunteurs. Étant donné que les emprunteurs subprime sont considérés comme plus risqués que l’emprunteur moyen, les prêts subprime sont soumis à des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne.

Qu’est-ce qu’un emprunteur subprime ?

Les emprunteurs peuvent être classés comme subprime pour un certain nombre de raisons. C’est souvent parce qu’ils ont eu du mal à payer leurs factures dans le passé, comme en témoignent leurs rapports de crédit et leurs cotes de crédit. Il se peut également qu’ils n’aient tout simplement pas encore suffisamment de comptes de crédit pour établir un bilan, comme cela peut être le cas des nouveaux diplômés ou des immigrants récemment arrivés. Ceci est parfois appelé avoir un fichier léger.

Parfois, les emprunteurs seront classés comme subprime malgré un bon historique de crédit. Dans ces cas, c’est généralement parce qu’ils n’ont pas fourni une vérification suffisante de leurs revenus ou de leurs actifs dans le processus de demande de prêt.

Qu’est-ce qu’un prêt subprime ?

Les prêts subprime se déclinent en plusieurs types. Les prêts à revenus et actifs déclarés (SISA) et les prêts sans revenu, sans actif (NINA), par exemple, sont des prêts pour lesquels le prêteur ne vérifie pas toutes les informations fournies par le demandeur, mais se fie essentiellement à sa parole.

Dans les prêts hypothécaires, les emprunteurs subprime présentent relativement moins de risques qu’avec d’autres types de prêts car la maison sert généralement de garantie et le prêteur peut la saisir et la vendre si nécessaire pour récupérer au moins une partie de la dette. Pourtant, les emprunteurs subprime peuvent avoir plus de difficulté à obtenir un prêt hypothécaire et peuvent s’attendre à payer un taux d’intérêt plus élevé que l’emprunteur moyen s’ils le font.

Une variété de sociétés fintech, y compris des prêteurs en ligne, se concentrent désormais sur le marché des subprimes, en particulier les emprunteurs à dossier restreint. Les agences de notation ont également développé de nouvelles méthodologies d’évaluation du crédit pour ces emprunteurs. Par exemple, le modèle VantageScore 4.0 attribuera un score aux emprunteurs ayant un historique de crédit plus court que les six mois requis par la plupart des autres modèles de notation. Cela a contribué à augmenter les offres disponibles pour certains emprunteurs subprime.

Un produit largement disponible qui offre une alternative aux emprunteurs subprime est la carte de crédit sécurisée. Contrairement aux cartes de crédit ordinaires, les cartes sécurisées exigent que l’emprunteur dépose une somme d’argent sur un compte bancaire spécial, qui devient alors une ligne de crédit sur laquelle il peut emprunter. Après avoir effectué des paiements à temps pendant un certain nombre de mois, l’emprunteur peut être éligible pour passer à une carte de crédit ordinaire avec une limite de crédit plus élevée. Ces paiements réguliers contribueront également à augmenter leur pointage de crédit.

Certains émetteurs proposent également des cartes de crédit non garanties pour les emprunteurs subprime. Par exemple, Credit One Bank propose plusieurs cartes pour les emprunteurs dont les cotes de crédit ne se situent que dans la fourchette « équitable ». Sa Platinum Mastercard ne facture aucun frais annuel, tandis que sa carte QuickSilver One a des frais annuels de 39 $ mais verse également 1,5 % de remise en argent sur les achats.

Les cartes de crédit subprime non garanties ont tendance à avoir des taux d’intérêt relativement élevés (un TAP de 29,99 % dans le cas de ces cartes Capital One), de sorte qu’elles peuvent être coûteuses pour quiconque ne paie pas sa facture en totalité chaque mois.

Les autres prêts disponibles pour les emprunteurs subprime comprennent les prêts automobiles subprime et les prêts personnels subprime, tous assortis de taux d’intérêt proportionnellement élevés. Une autre alternative est le prêt sur salaire à court terme, que la plupart des défenseurs des consommateurs méprisent et qui peut porter des taux d’intérêt approchant les 400% dans certains États.

Les prêts subprime et la crise financière mondiale

Les prêts à risque ont joué un rôle majeur dans la crise financière mondiale qui a débuté en 2007. Bon nombre des prêts hypothécaires à risque émis dans les années qui ont précédé la crise étaient assortis de taux d’intérêt ajustables. Pendant les premières années, le taux d’intérêt et les mensualités de l’emprunteur sont demeurés relativement bas. Mais après trois à cinq ans, le taux d’intérêt s’est ajusté à la hausse et a rendu les versements hypothécaires mensuels inabordables pour de nombreux emprunteurs. Entre-temps, de nombreuses maisons avaient également perdu de la valeur, rendant impossible pour leurs propriétaires de refinancer leurs hypothèques.

Avant que la crise ne frappe, les prêts subprime étaient souvent regroupés, regroupés sous forme de titres adossés à des créances hypothécaires et vendus à des investisseurs. La théorie était que même si certains emprunteurs ne remboursaient pas leurs prêts, la plupart continueraient à effectuer leurs paiements, de sorte que l’argent des investisseurs était relativement en sécurité. Cependant, lorsqu’un nombre inattendu d’emprunteurs ont fait défaut, tout s’est effondré.

Dans le sillage de la crise, la loi Dodd-Frank aux États-Unis et d’autres réformes ailleurs dans le monde ont imposé de nouvelles réglementations pour freiner certaines des pratiques de prêt risquées qui en étaient en grande partie responsables.

L’essentiel

Les emprunteurs subprime peuvent avoir des difficultés à obtenir un crédit, et s’ils le peuvent, cela s’accompagnera généralement de taux d’intérêt nettement plus élevés. Heureusement, les emprunteurs subprime peuvent améliorer leur crédit au fil du temps et passer en territoire préférentiel.