Seadrill New Finance Limited (qui sera renommé Paratus Energy Services Ltd.) (l’« émetteur ») annonce la sortie du chapitre 11
HAMILTON, Bermudes, 20 janvier 2022 /PRNewswire/ — Seadrill Limited (« Seadrill » ou la « Société« ) (OSE : SDRL) (OTCPK : SDRLF) et l’Emetteur annoncent aujourd’hui que l’Emetteur est sorti du chapitre 11 après avoir achevé avec succès sa restructuration pré-emballée conformément à son plan de réorganisation du chapitre 11 (le « Planifier« ). Comme annoncé précédemment, le plan a été confirmé par le tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de Texas au 12 janvier, 2022. Toutes les conditions préalables à la restructuration envisagée par le Plan ont été satisfaites ou ont autrement fait l’objet d’une renonciation. Seadrill New Finance Limited sera bientôt renommé Paratus Energy Services Ltd.
Conformément au Plan, après l’émergence, le conseil d’administration de l’Émetteur sera composé de trois à cinq membres, dont quatre au maximum seront nommés par les obligataires de l’Émetteur, l’administrateur restant devant être nommé par Seadrill. A ce titre, un conseil d’administration nouvellement constitué de l’Emetteur a été nommé aujourd’hui, composé de Mei Mei Chow, Jim Lachance, Matt Lyne, et James Ayers. Sergio Delgado jouera initialement le rôle d’observateur.
Le Plan, qui a reçu le soutien d’une écrasante majorité des parties prenantes existantes, offre à l’Émetteur une flexibilité et une stabilité financières et stratégiques. Bénéficiant à la fois de la nouvelle structure de propriété et de la continuité assurée par le groupe Seadrill, l’Émetteur prévoit de continuer à se concentrer sur la maximisation de la valeur pour toutes les parties prenantes de son portefeuille d’investissements, y compris la JV Seabras Sapura et le groupe SeaMex.
Comme indiqué dans les annonces précédentes, les principaux termes du plan comprenaient :
-
la libération par les porteurs des Obligations Senior Garanties 12,0 % préexistantes de l’Émetteur venant à échéance en 2025 (la « Porteurs de billets » et le « Remarques« , respectivement) de toutes les garanties et sûretés existantes et des réclamations (le cas échéant) à l’égard de Seadrill et de ses filiales (à l’exclusion de l’Émetteur et de certaines de ses filiales) ;
-
les Obligataires recevant 65 % des capitaux propres pro forma de l’Émetteur, Seadrill Investment Holding Company (une filiale de Seadrill) conservant les 35 % restants des capitaux propres pro forma de l’Émetteur, effectuant une séparation de l’Émetteur et de ses filiales (y compris Seabras actifs Sapura et le groupe SeaMex) du groupe Seadrill consolidé ;
-
l’émission de nouvelles obligations au prorata aux porteurs d’obligations selon des conditions modifiées, notamment :
-
montant total des nouveaux billets remis en vigueur : 620 148 899 $;
-
date d’échéance: 15 juillet 2026;
-
intérêts : soit (a) 9,0 %, composé de (i) 3,00 % d’intérêts en espèces plus (ii) 6,00 % d’intérêts PIK, ou (b) 10,0 % PIK, dans chaque cas payable trimestriellement ;
-
call protection : prix de rachat :
– antérieur à 15 juillet 2022: 105 % ;
– le ou après 15 juillet 2022: 102 % ; et
– au 15 juillet 2023 et ensuite : 100 % ; -
les Titulaires auront un droit de priorité pour financer tout besoin de liquidité supplémentaire de l’Émetteur ou de ses affiliés ; et
-
Seadrill ou ses filiales continueront à fournir certains services de gestion au groupe de l’Émetteur.
Le plan prévoyait également le règlement intégral de toutes les créances commerciales, clients et autres créances non financées dans le cours normal des affaires.
Des copies des principaux documents du chapitre 11 sont disponibles sur le site Web suivant : https://cases.primeclerk.com/SeadrillNewFinance/.
Si des porteurs d’obligations habilités à recevoir des actions en vertu du plan n’ont pas soumis la documentation pertinente dans les délais impartis, les détails seront disponibles à partir de demain sur le lien suivant https://cases.primeclerk.com/SeadrillNewFinance/Home-DocketInfo?DocAttribute=7040&DocAttrName=NOTICEOFDISTRIBUTION_Q&MenuID=17868 avec plus d’informations sur la façon de réclamer votre distribution de capitaux propres. Vous pouvez également contacter Prime Clerk à SeadrillNFBallots@primeclerk.com. Veuillez noter que le dernier délai accordé à un porteur de billets pour réclamer la distribution de capital auquel il peut avoir droit en vertu du plan est de 365 jours à compter de la date d’entrée en vigueur d’aujourd’hui.
Kirkland & Ellis LLP et Slaughter and May ont agi à titre de conseillers juridiques de l’Émetteur dans le cadre de la restructuration. Akin Gump Strauss Hauer & Feld a agi à titre de conseiller juridique auprès d’un groupe ad hoc d’Obligataires (le « Groupe ad hoc« ), et Ducera Partners LLC a agi en tant que conseiller financier du groupe Ad Hoc.
Cette annonce concerne Seadrill New Finance Limited et ne devrait pas avoir d’incidence sur les recouvrements que les actionnaires existants de Seadrill Limited recevront dans le cadre du plan Seadrill Limited. La réalisation du plan Seadrill Limited est assujettie à un certain nombre de modalités et conditions habituelles, y compris l’approbation du tribunal, qui a été obtenue le 26 octobre 2021.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne sont généralement pas de nature historique et comprennent spécifiquement des déclarations sur les plans, les stratégies, les perspectives commerciales, les changements et les tendances de ses activités, les marchés sur lesquels elle opère et ses efforts de restructuration. Ces déclarations sont faites sur la base des plans, attentes, hypothèses et convictions actuels de la direction concernant les événements futurs ayant une incidence sur la Société et impliquent donc un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. déclarations, qui ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse. Par conséquent, aucune déclaration prospective ne peut être garantie. Lors de l’examen de ces déclarations prospectives, vous devez garder à l’esprit les risques décrits de temps à autre dans les documents réglementaires et les rapports périodiques de la Société. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date à laquelle une telle déclaration est faite ou pour refléter la survenance d’événements imprévus. De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre et il n’est pas possible pour la Société de prévoir tous ces facteurs. De plus, la Société ne peut pas évaluer l’impact de chacun de ces facteurs sur ses activités ou la mesure dans laquelle un facteur, ou une combinaison de facteurs, peut entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux contenus dans les déclarations prospectives.
Ces informations sont soumises aux exigences de divulgation conformément à l’article 5-12 de la loi norvégienne sur le commerce des valeurs mobilières.
PRENDRE CONTACT:
Pour plus d’informations, veuillez contacter :
Les questions des médias doivent être adressées à :
Sara Dunn
Directrice de la communication
communications@seadrill.com
+ 1 281 630 7064
Les questions des analystes doivent être adressées à :
Conseillers Aubépine
seadrill@hawthornadvisors.com
+44 (0) 203 7454960
Cette information vous a été apportée par Cision http://news.cision.com
Les fichiers suivants sont disponibles pour le téléchargement:
Voir le contenu original : https://www.prnewswire.com/news-releases/seadrill-new-finance-limited-to-be-renamed-paratus-energy-services-ltd-the-issuer-announces-emergence-from- chapitre-11-301465461.html
SOURCESeadrill Limited