Seadrill New Finance Limited (l’« Émetteur »)
HAMILTON, Bermudes, 18 juin 2021 /PRNewswire/ — Seadrill Limited (« Seadrill » ou la « Société ») (OSE : SDRL, OTCPK : SDRLF) et l’Émetteur annoncent que, suite à l’annonce faite par Seadrill et l’Émetteur le 11 juin 2021, l’Émetteur est en pourparlers avancés avec certains détenteurs de titres garantis de premier rang à 12,0 % de l’Émetteur échéant en 2025 (les « Titres ») concernant une proposition de restructuration des Titres. Suite à l’annonce du 11 juin 2021, cette annonce fournit également une mise à jour sur le processus de liquidation provisoire de SeaMex Ltd. (« SeaMex »).
Restructuration des Notes
L’Émetteur et certains détenteurs de Titres sont en discussions avancées autour d’une restructuration globale des Titres. On s’attend à ce qu’un accord de soutien à la restructuration documentant les conditions commerciales clés soit conclu à court terme, après quoi Seadrill et l’émetteur publieront une nouvelle annonce.
Dans le cadre des discussions de restructuration, l’Émetteur et certains détenteurs d’Obligations ont convenu de prolonger davantage l’accord d’abstention existant annoncé le 19 avril 2021, et étendu sur 17 mai 2021, 27 mai 2021 et 3 juin 2021 jusqu’au plus tôt de 25 juin 2021 et toute résiliation de l’accord d’abstention.
L’objectif de l’accord d’abstention est de donner à l’émetteur et à ses parties prenantes le temps de finaliser les négociations concernant la restructuration, ce qui peut impliquer l’utilisation d’un processus de mise en œuvre supervisé par un tribunal, y compris éventuellement un processus préétabli ou préétabli du chapitre 11 , ou plan d’arrangement.
Restructuration SeaMex
Les discussions de restructuration décrites ci-dessus incluent également une proposition de restructuration concernant SeaMex, une coentreprise à 50/50 entre l’une des filiales de l’Émetteur, Seadrill JU Newco Bermuda Ltd, et un fonds d’investissement contrôlé par Fintech Holdings Limited (« Fintech »). Les termes clés de cette proposition sont les suivants :
-
désendettement important du bilan de SeaMex en équilibrant tout ou une partie significative des 454 millions de dollars des dettes subordonnées dues aux filiales de l’Emetteur ; et
-
injecter des liquidités à court terme dans SeaMex afin de faire le pont vers un refinancement de la dette bancaire garantie de premier rang de SeaMex dans le cadre d’une restructuration globale du bilan de SeaMex ; et
Suite à l’exécution d’une opération de dette sur 16 juin 2021, certains porteurs de billets ont accepté de devenir propriétaires de la totalité des titres environ du groupe SeaMex 190 millions de dollars de dette bancaire senior sécurisée.
Nomination du liquidateur provisoire SeaMex
John C. McKenna de Finance & Risk Services Ltd, et Simon Appell d’AlixPartners UK LLP, ont été nommés aujourd’hui en tant que liquidateurs provisoires conjoints au titre de SeaMex par une ordonnance de la Cour suprême de Bermudes (les « JPL »). La nomination de JPL a été soutenue par Seadrill, Fintech et le conseil d’administration de SeaMex.
La nomination des JPL bénéficiera d’un financement afin de faire le pont vers une restructuration ordonnée du bilan de SeaMex au profit de toutes les parties prenantes, y compris les employés, les clients et les fournisseurs.
La restructuration peut inclure, si les JPL la jugent conforme à leurs obligations et dans le meilleur intérêt de SeaMex, une vente des filiales de SeaMex à une filiale en propriété exclusive de l’Émetteur en échange de (i) la libération de la totalité ou de la quasi-totalité de la dette subordonnée due aux filiales de l’Emetteur ; et (ii) une novation de la garantie de SeaMex sur la dette bancaire senior, pour mettre en œuvre la restructuration décrite ci-dessus. Une évaluation indépendante du groupe SeaMex a été obtenue et les JPL ont l’intention de mener un processus de test de marché accéléré à l’égard de SeaMex, afin de s’assurer que toute transaction proposée maximise la valeur pour les créanciers dans leur ensemble par rapport à d’autres options pouvant être mises en œuvre. . En l’absence d’un accord consensuel avec Fintech sur les conditions de restructuration, la restructuration proposée pourrait amener Fintech à cesser d’avoir une participation dans le groupe SeaMex.
La restructuration de SeaMex et la nomination de JPL proposées sont uniquement au niveau de la société holding SeaMex et n’auront pas d’impact sur les activités opérationnelles de l’entreprise. De même, il n’y aura aucun impact sur les employés, les clients ou les fournisseurs.
L’Émetteur a l’intention de continuer à engager un dialogue constructif avec le client clé de SeaMex, Pemex Exploración y Producción (« Pemex ») en ce qui concerne le recouvrement des factures impayées historiques (y compris environ 245 millions de dollars qui ont été émises mais restent impayées (Copades)), et les modifications potentielles des termes des contrats de SeaMex avec Pemex. Dans l’intervalle, l’Émetteur prend des mesures pour obtenir le consentement des Titulaires afin d’obtenir l’accès aux fonds sur le compte de dépôt de l’offre obligatoire de l’Émetteur afin de garantir que le groupe SeaMex a un accès continu au financement.
À propos de Seadrill
Seadrill est un entrepreneur de forage offshore de premier plan utilisant une technologie de pointe pour débloquer des ressources pétrolières et gazières pour des clients dans des endroits difficiles et bénins à travers le monde. La flotte de haute qualité et à la pointe de la technologie de Seadrill couvre toutes les classes d’actifs, permettant à ses équipages expérimentés de mener ses opérations dans des environnements en eau peu profonde ou ultra profonde. La société exploite 43 plates-formes, qui comprennent des navires de forage, des auto-élévatrices et des semi-submersibles.
Seadrill est cotée sur les marchés Oslo Børs et OTC Pink. Pour plus d’informations, visitez https://www.seadrill.com/.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Ce communiqué de presse comprend des déclarations prospectives. De telles déclarations ne sont généralement pas de nature historique et incluent spécifiquement des déclarations sur les plans, les stratégies, les perspectives commerciales, les changements et les tendances de ses activités, les marchés sur lesquels elle opère et ses efforts de restructuration. Ces déclarations sont faites sur la base des plans, attentes, hypothèses et croyances actuels de la direction concernant des événements futurs ayant une incidence sur la Société et impliquent donc un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations, qui ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse. Par conséquent, aucune déclaration prospective ne peut être garantie. Lors de l’examen de ces déclarations prospectives, vous devez garder à l’esprit les risques décrits de temps à autre dans les documents réglementaires et les rapports périodiques de la Société. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date à laquelle une telle déclaration est faite ou pour refléter la survenance d’événements imprévus. De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre, et il n’est pas possible pour la Société de prédire tous ces facteurs. De plus, la Société ne peut pas évaluer l’impact de chacun de ces facteurs sur ses activités ou la mesure dans laquelle un facteur, ou une combinaison de facteurs, peut entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux contenus dans tout énoncé prospectif.
Ces informations sont soumises aux exigences de divulgation conformément à l’article 5-12 de la loi norvégienne sur le commerce des valeurs mobilières.
CONTACT:
seadrill@hawthornadvisors.com
020 3745 4960
Cette information vous a été présentée par Cision http://news.cision.com
Voir le contenu original : http://www.prnewswire.com/news-releases/seadrill-new-finance-limited-the-issuer–update-on-restructuring-discussions-and-seamex-ltd-joint-venture-301315706 .html
SOURCE Seadrill Limitée