Saudi Aramco et la société indienne Reliance discutent d’un accord en espèces et en actions
L’Arabie saoudite a eu des entretiens avec Reliance Industries de Mukesh Ambani au sujet d’un accord en espèces et en actions pour une participation dans la branche de raffinage et de pétrochimie de la société indienne, alors que le plus grand exportateur de pétrole brut au monde cherche à approfondir ses liens avec le consommateur d’énergie à la croissance la plus rapide.
Trois personnes proches du dossier ont déclaré que les pourparlers avaient été relancés ces dernières semaines pour finaliser l’acquisition par le géant de l’énergie de l’État Saudi Aramco d’une participation de 20% dans les actifs du conglomérat, annoncée pour la première fois par Ambani en 2019, alors qu’il s’agissait d’un accord de 15 milliards de dollars.
L’investissement avait été retardé en raison de la pandémie et de ses retombées sur les finances de Saudi Aramco, qui génère l’essentiel des revenus du royaume et est déjà sous pression pour distribuer des dizaines de milliards de dollars de dividendes à l’État.
Le royaume envisageait de payer initialement l’accord Reliance avec les actions de Saudi Aramco, puis a échelonné les paiements en espèces sur plusieurs années, ont déclaré les gens. La proportion d’actions par rapport aux liquidités était encore à débattre et les conditions n’avaient pas encore été finalisées, ont-ils ajouté.
Toute transaction devra être approuvée par les régulateurs indiens, ce qui pourrait allonger tout processus d’accord, en particulier compte tenu de la résurgence du coronavirus dans le pays.
L’accord, s’il est conclu, marquerait la première fois que Saudi Aramco paierait pour une transaction en utilisant des actions.
Sa reprise après un long retard intervient alors que le prince héritier d’Arabie saoudite, Mohammed ben Salmane, a déclaré mardi soir que les pourparlers se poursuivaient sur la vente d’une participation minoritaire dans la société saoudienne à un investisseur étranger. «Je ne veux faire aucune promesse, mais il y a une discussion pour l’acquisition de 1 pour cent», a-t-il déclaré dans une interview télévisée.
Le prince Mohammed n’a pas détaillé la nature d’un tel accord ni les parties impliquées, mais il a ajouté qu’il serait «très important pour renforcer les ventes d’Aramco dans le pays où réside cette société».
Plusieurs personnes ont déclaré que parler du transfert de l’actionnariat pourrait faire référence à l’accord Reliance, mais qu’il était plus susceptible d’être lié à des discussions séparées avec des investisseurs chinois et d’autres sur la vente de parts dans Saudi Aramco.
Saudi Aramco a vendu plus de 1,7% de la société par le biais d’une cotation en bourse à la bourse de Tadawul de Riyad en 2019, mais le royaume a toujours nourri des ambitions pour une vente d’actions plus importante incluant des investisseurs étrangers.
La société a été contrainte de passer en mode de préservation de la trésorerie après que la crise du coronavirus a frappé la demande et les prix du pétrole l’année dernière et depuis que les niveaux de dette ont augmenté.
Il est également en train de réviser son portefeuille d’actifs et d’essayer de les monétiser dans la mesure du possible afin de lever des liquidités pour l’État. Saudi Aramco a récemment déclaré qu’elle levait 12,4 milliards de dollars grâce à la vente d’une participation minoritaire dans une nouvelle entreprise d’oléoduc à un consortium d’investisseurs.
La société tente toujours d’absorber un accord de 69 milliards de dollars pour une participation majoritaire dans le géant saoudien de la chimie Sabic, qu’elle a été forcée de reprendre par le fonds d’investissement public du royaume.
Alors que les dirigeants de Saudi Aramco craignaient d’acquérir une autre acquisition pendant une crise de trésorerie, deux personnes ont déclaré qu’un accord avec l’Inde était considéré comme un impératif stratégique pour verrouiller les ventes de pétrole à long terme.
Saudi Aramco et Reliance n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Reportage supplémentaire par Arash Massoudi