Rendement contre rendement : quelle est la différence ?
Rendement contre rendement : un aperçu
Le rendement et le rendement sont deux manières différentes de mesurer la rentabilité d’un investissement sur une période donnée, souvent annuelle. Le rendement est le revenu que l’investissement rapporte au fil du temps, généralement exprimé en pourcentage, tandis que le rendement est le montant gagné ou perdu sur un investissement au fil du temps, généralement exprimé en valeur en dollars.
Points clés à retenir
- Le rendement et le rendement mesurent tous deux la valeur financière d’un investissement sur une période de temps définie, mais le font en utilisant des mesures différentes.
- Le rendement est le montant qu’un investissement gagne au cours d’une période de temps, généralement exprimé en pourcentage.
- Le rendement est le gain ou la perte d’un investissement au fil du temps, reflété par la différence dans la valeur en dollars de l’exploitation.
- Le rendement est prospectif et le rendement est rétrospectif.
Rendement
Le rendement est le revenu généré par un investissement, tel que les intérêts reçus de la détention d’un titre. Le rendement est généralement exprimé en pourcentage annuel basé sur le coût de l’investissement, la valeur marchande actuelle ou la valeur nominale. Le rendement peut être considéré comme connu ou anticipé selon le titre concerné, certains titres pouvant subir des fluctuations de valeur.
Le rendement est prospectif. De plus, il mesure les revenus, tels que les intérêts et les dividendes, qu’un investissement génère et ignore les gains en capital. Ces revenus sont pris dans le cadre d’une période déterminée et sont ensuite annualisés en supposant que les intérêts ou les dividendes continueront à être perçus au même taux.
Un rendement obligataire peut avoir plusieurs options de rendement selon la nature exacte de l’investissement. Le coupon est le taux d’intérêt des obligations fixé à l’émission, et le taux du coupon est le rendement payé par les titres à revenu fixe. Le taux du coupon correspond aux paiements de coupon annuels payés par l’émetteur par rapport à la valeur nominale ou nominale de l’obligation.
Le rendement actuel est le taux d’intérêt de l’obligation en pourcentage du prix actuel de l’obligation. Le rendement à l’échéance est une estimation de ce qu’un investisseur recevra si l’obligation est détenue jusqu’à sa date d’échéance.
Revenir
Le rendement est le gain ou la perte financière sur un investissement et est généralement exprimé comme la variation de la valeur en dollars d’un investissement au fil du temps. Le rendement est également appelé rendement total et exprime ce qu’un investisseur a gagné sur un investissement pendant une certaine période. Le rendement total comprend les intérêts, les dividendes et les gains en capital, tels qu’une augmentation du cours de l’action. En d’autres termes, un retour est rétrospectif ou rétrospectif.
Par exemple, si un investisseur achetait une action pour 50 $ et la vendait pour 60 $, le rendement serait de 10 $. Si l’entreprise versait un dividende de 1 $ pendant la détention de l’action, le rendement total serait de 11 $, y compris le gain en capital et le dividende. Un rendement positif est un profit sur un investissement, et un rendement négatif est une perte sur un investissement.
Risque et rendement
Le risque est une composante importante du rendement payé sur un investissement. Plus le risque est élevé, plus le potentiel de rendement associé est élevé. Certains investissements sont moins risqués que d’autres. Par exemple, les bons du Trésor américain comportent moins de risques que les actions. Étant donné que les actions sont considérées comme comportant un risque plus élevé que les obligations, les actions ont généralement un potentiel de rendement plus élevé pour compenser les investisseurs pour le risque supplémentaire.
Le taux de rendement est une mesure qui peut être utilisée pour mesurer une variété d’instruments financiers, tandis que le rendement fait référence à un groupe plus restreint d’investissements, à savoir ceux qui produisent des intérêts ou des dividendes.
Le taux de rendement par rapport au rendement
Le taux de rendement et le rendement décrivent tous deux la performance des investissements sur une période donnée (généralement un an), mais ils présentent des différences subtiles et parfois importantes. Le taux de rendement est une manière spécifique d’exprimer le rendement total d’un investissement qui montre le pourcentage d’augmentation par rapport au coût d’investissement initial. Le rendement indique le revenu d’un investissement en fonction du coût initial, mais il n’inclut pas les gains en capital dans son calcul.
Le taux de rendement peut être appliqué à presque tous les investissements, tandis que le rendement est un peu plus limité car tous les investissements ne produisent pas d’intérêts ou de dividendes. Les fonds communs de placement, les actions et les obligations sont trois types courants de titres qui ont à la fois des taux de rendement et des rendements.
La formule du taux de rendement est :
se
Prix actuel
−
Prix d’origine
Prix d’origine
×
1
0
0
frac{text{Prix actuel }-text{ Prix d’origine}}{text{Prix d’origine}}times{100} Prix d’originePrix actuel − Prix d’origine×100se
Dans notre exemple précédent, si une action est achetée 50 $ et vendue 60 $, votre retour serait de 10 $ pour l’investissement. En ajoutant le dividende de 1 $ pendant la période de détention de l’action, le rendement total est de 11 $, y compris le gain en capital et le dividende. Le taux de rendement est :
se
$
6
0
(
Prix actuel
)
+
$
1
(
ré
)
−
$
5
0
(
Prix d’origine
)
$
5
0
=
0
.
2
2
*
1
0
0
=
Taux de rendement de 22 %
où:
D = Dividende
begin{aligned} &frac{$60left(text{Current Price}right)text{ }+text{ }$1left(text{D}right)text{ }- text{ }$50left(text{Prix d’origine}right)}{$50}\ &=0.22*100\ &=text{22% Taux de retour}\ &textbf{ où :}\ &text{D = Dividende}\ end{aligned} $50$60(Prix actuel) + $1(ré) − $50(Prix d’origine)=0.22*100=Taux de rendement de 22 %où:D = Dividendese
Prenons l’exemple d’un fonds commun de placement. Son taux de rendement peut être calculé en prenant le total des intérêts et des dividendes payés et en les combinant avec le cours actuel de l’action, puis en divisant ce chiffre par le coût d’investissement initial. Le rendement ferait référence aux revenus d’intérêts et de dividendes gagnés sur le fonds, mais pas à l’augmentation ou à la diminution du cours de l’action.
Il existe plusieurs types de rendement pour chaque obligation : taux d’intérêt nominal, rendement courant et rendement à l’échéance. Le rendement peut également être moins précis que le taux de rendement car il est souvent prospectif, alors que le taux de rendement est rétrospectif. De nombreux types de rendements annuels sont basés sur des hypothèses futures selon lesquelles les revenus actuels continueront d’être gagnés au même rythme.