Règlement O dans le secteur bancaire : définition et applications
Qu’est-ce que la réglementation O ?
Le règlement O est un règlement de la Réserve fédérale qui impose des limites et des stipulations aux extensions de crédit qu’une banque membre peut offrir à ses dirigeants, principaux actionnaires et administrateurs.
Le règlement est conçu pour empêcher les directeurs de banque, les fiduciaires, les dirigeants ou les principaux actionnaires (« initiés ») de bénéficier d’extensions de crédit favorables.
Points clés à retenir:
- Le règlement O réglemente les extensions de crédit que les banques membres peuvent offrir à leurs « initiés ».
- La réglementation O exige que les banques déclarent toute prolongation accordée aux initiés dans leurs rapports trimestriels.
- Le règlement O définit les initiés bancaires comme les administrateurs ou les fiduciaires d’une banque, les dirigeants ou les principaux actionnaires.
- Les restrictions en place sont conçues pour empêcher les initiés des banques de bénéficier d’extensions de crédit avantageuses ou généreuses,
Règlement O expliqué
Le règlement O réglemente les extensions de crédit que les banques membres peuvent offrir aux personnes considérées comme des « initiés » par rapport à la banque. Bien que les initiés bancaires ne soient pas interdits de contracter des prêts auprès d’une banque avec laquelle ils sont professionnellement associés, la loi fédérale réglemente soigneusement la manière dont cette banque traite l’initié en tant que client. En plus de fixer des restrictions sur les extensions de crédit pour les initiés bancaires, le règlement O exige que les banques signalent toute extension accordée aux initiés dans leurs rapports trimestriels.
Le règlement O donne également une définition claire des initiés bancaires, en les divisant en plusieurs niveaux d’association, soumis à différentes réglementations en matière d’extension de crédit. Les initiés peuvent être des administrateurs ou des fiduciaires d’une banque, des membres de la haute direction (par exemple, le président ou le trésorier, ou des actionnaires principaux (personnes qui possèdent ou contrôlent autrement plus de 10 % des actions cotées en bourse de l’institution).
De manière générale, les restrictions en place sont conçues pour garantir que les initiés de la banque ne bénéficient pas de prolongations de crédit plus avantageuses ou généreuses que celles que la banque accorderait à un non-initié. La banque ne peut pas accorder des extensions de crédit qu’elle n’accorderait pas à un client non initié, ni accorder un crédit au-delà des limites de prêt légales ou auto-imposées. Une exception à cette règle concerne les packages de rémunération fournis par les banques à tous les employés, y compris les non-initiés.
Par exemple, si une banque a pour politique de supprimer certains frais de demande de prêt hypothécaire pour les employés non initiés (tels que les caissiers), les mêmes frais pourraient être supprimés pour le président de la banque, qui serait un initié.
Mise en œuvre et extension
La réglementation O énonce les exigences de déclaration incluses dans deux lois financières précédentes : la loi de 1978 sur la réglementation des institutions financières et le contrôle des taux d’intérêt (la première version de la réglementation O a été entièrement déployée en 1980) et la loi sur les institutions de dépôt de 1982.
Les banques et autres établissements de crédit sont souvent en mesure de trouver des exceptions ou des solutions de contournement à la réglementation O, offrant en fait un traitement préférentiel aux initiés sans enfreindre aucune des réglementations. L’une des dispositions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs fournissait une définition élargie de «prolongation de crédit» pour élargir la portée du règlement O.
Reg O couvre les banques nationales, les banques d’État, les associations d’épargne et les succursales assurées d’organisations bancaires étrangères.
Considérations spéciales pour le règlement O
La croissance récente des investissements dans les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (ETF) et d’autres produits d’investissement indiciels a amené un certain nombre d’entreprises à accorder une plus grande attention à la réglementation O. Les grandes sociétés de gestion d’actifs deviennent les principaux actionnaires par le biais de « complexes de fonds, » les organisations qui investissent dans des fonds.
Un complexe qui acquiert 10 % d’une catégorie de titres avec droit de vote d’un organisme bancaire est considéré comme un « actionnaire principal ».
Quel est le but du règlement O ?
La réglementation O a été mise en œuvre pour empêcher certains initiés de la banque de bénéficier de conditions ou d’avantages sur les prêts ou le crédit plus favorables que ceux accordés aux non-initiés ou à d’autres clients de la banque.
Qui est considéré comme un initié au sens du règlement O ?
Un initié de la réglementation O est un actionnaire principal, un dirigeant, un administrateur ou un intérêt lié à l’une de ces personnes.
Quelles extensions de crédit la réglementation O couvre-t-elle ?
Le règlement O couvre les prêts d’initiés, lorsqu’il existe une dette quelconque sur laquelle un initié peut être tenu responsable en tant que garant. Les exemples incluraient des extensions de crédit par une banque membre à un dirigeant, un administrateur ou un actionnaire principal de la banque membre ; une société de portefeuille bancaire dont la banque membre est une filiale ; et toute autre filiale de cette société de portefeuille bancaire.
La réglementation o s’applique-t-elle aux membres de la famille ?
Les actions détenues ou contrôlées par des membres de la famille immédiate sont attribuées à la personne initiée. Ces membres de la famille immédiate sont limités à un conjoint et à des enfants mineurs ou adultes vivant avec l’initié.