Qui fixe le prix des matières premières ?
Que sont les matières premières ?
Avez-vous déjà pensé à ce qui se passe dans cette tasse de café que vous prenez chaque matin ? Qu’en est-il du gaz que vous utilisez pour remplir votre réservoir chaque semaine ? La plupart d’entre nous ne s’en rendent jamais compte, mais pratiquement tous ces biens commencent par des matières premières.
Les matières premières sont une partie extrêmement importante du marché financier. C’est parce qu’ils sont essentiels pour les producteurs et les fabricants. Une marchandise est essentiellement un produit de base ou une matière première utilisée pour fabriquer tous les biens et services dont nous avons besoin dans notre vie quotidienne.
Il existe un large éventail de produits de base, notamment le pétrole, le gaz, le café, le soja et le riz. Ces matières premières sont négociées sur des bourses de matières premières du monde entier telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME), le London Metals Exchange et l’Intercontinental Exchange (ICE). Investir dans les matières premières offre aux investisseurs un moyen de diversifier leurs portefeuilles, en particulier en période de volatilité des marchés.
Lisez la suite pour en savoir plus sur les différents types de matières premières, leurs structures de prix et qui les place sur le marché.
Points clés à retenir
- Les matières premières se présentent sous de nombreuses formes, notamment les céréales, les produits énergétiques et les métaux.
- Les prix sont déterminés par des facteurs fondamentaux et l’offre et la demande, qui changent à mesure que les événements économiques se déroulent et déclenchent des vagues d’achat et de vente.
- Les commerçants n’achètent et ne vendent généralement pas de produits physiques ; ils négocient plutôt des produits dérivés comme des contrats à terme et des options.
- Les matières premières se négocient sur le marché au comptant ou au comptant et sur des bourses organisées en tant que contrats à terme.
- Les contrats à terme sur matières premières se négocient en bourse et sont utilisés à des fins de spéculation et de couverture.
Types de produits
Étant donné que les matières premières sont négociées en bourse, leurs prix ne sont pas fixés par une seule personne ou entité. En fait, il existe de nombreux facteurs économiques et différents catalyseurs qui affectent et font évoluer leurs prix chaque jour.
Tout comme les titres de participation, les prix des matières premières sont principalement déterminés par les forces de l’offre et de la demande sur le marché. Par exemple, si l’offre de pétrole augmente, le prix du baril diminue. A l’inverse, si la demande de pétrole augmente (ce qui arrive souvent pendant l’été), le prix augmente. L’essence et le gaz naturel entrent dans la catégorie des produits énergétiques.
Les conditions météorologiques jouent un rôle extrêmement important dans l’évolution des prix des produits de base liés aux cultures ou agricoles, en particulier à court terme. Si les conditions météorologiques affectent les approvisionnements dans une certaine région, cela a un impact direct sur le prix de ce produit. Les produits qui entrent dans cette catégorie comprennent le maïs, le soja et le blé. Le coton, le café et le riz sont appelés produits de base.
L’or est l’une des matières premières les plus échangées car il est utilisé pour produire des bijoux et d’autres biens. Mais est également considéré comme un investissement rentable à long terme. L’argent et le cuivre sont d’autres exemples de matières premières du groupe des métaux.
Le bétail est un autre groupe de produits. Cette catégorie comprend les animaux vivants, comme les porcs et les bovins.
Le commerce des matières premières est antérieur à celui des actions et des obligations de plusieurs siècles, car les marchands se rencontraient le long des routes commerciales comme la route de la soie pour échanger divers produits agricoles et artisanaux.
Prix au comptant vs prix à terme
Les matières premières sont négociées via des contrats à terme sur les bourses. Ces contrats obligent le détenteur à acheter ou à vendre une marchandise à un prix prédéterminé à une date de livraison future. Tous les contrats à terme ne sont pas identiques. En fait, leurs détails diffèrent selon la marchandise échangée.
Le prix du marché d’une marchandise citée dans les médias est souvent son prix à terme sur le marché. Le prix à terme est différent du prix au comptant ou du prix au comptant, qui est le prix réel de la marchandise aujourd’hui. Par exemple, si un raffineur de pétrole achète 10 000 barils de pétrole pour 50 $ le baril à un producteur de pétrole, 50 $ le baril est le prix au comptant. Le prix à terme peut être supérieur ou inférieur au prix au comptant à un moment donné.
De nombreux commerçants utilisent les contrats à terme sur matières premières pour spéculer sur les mouvements futurs des prix. Ils ne négocient généralement pas eux-mêmes les matières premières physiques. C’est parce qu’il n’est pas pratique d’acheter des barils de brut ou des boisseaux de blé. Ces investisseurs analysent l’activité du marché et les schémas graphiques pour spéculer sur l’offre et la demande futures. Ils prennent ensuite des positions longues ou courtes sur les contrats à terme en fonction de la direction dans laquelle l’offre et la demande font évoluer les prix.
Les spéculateurs sont distincts des opérateurs en couverture, qui sont souvent les utilisateurs finaux cherchant à protéger leurs intérêts dans la marchandise en vendant ou en achetant des contrats à terme. Si un producteur de soja pense que les prix vont baisser au cours des six prochains mois, il peut protéger ses cultures en vendant des contrats à terme sur le soja dès aujourd’hui. Les opérateurs de couverture et les spéculateurs représentent collectivement une grande partie des intérêts d’achat et de vente des contrats à terme sur matières premières, ce qui en fait des parties importantes dans la détermination des prix des matières premières d’un jour à l’autre.
Les investisseurs peuvent également acheter des actions de sociétés qui négocient des matières premières, telles que des sociétés énergétiques ou des sociétés minières. En outre, plusieurs ETF de matières premières sont disponibles pour le trading.
Quels sont quelques exemples de matières premières ?
Les marchandises se présentent sous de nombreuses formes différentes. Le pétrole, le gaz naturel et l’essence sont des exemples de produits énergétiques. Les produits de base comprennent également des cultures comme le maïs, le soja et le blé. Les produits de base font partie d’une catégorie complètement différente et comprennent des choses comme le coton, le café et le riz.
Quels facteurs affectent le plus le prix des matières premières ?
L’offre et la demande jouent un rôle important dans la façon dont les produits sont évalués sur le marché. Lorsque l’offre est faible, la demande est élevée, ce qui entraîne des prix plus élevés. Les prix baissent lorsque la situation s’inverse, lorsque l’offre est élevée et la demande faible.
Que sont les prix des matières premières en économie ?
Le prix des matières premières est coté de deux manières différentes. Le premier est le prix du marché ou le prix à terme du marché, qui est le prix rapporté dans les nouvelles. Le prix au comptant, quant à lui, est le prix au comptant des matières premières. C’est ce que les commerçants ont réellement pour la marchandise le jour de l’achat.
Comment commencer à négocier des matières premières ?
Les investisseurs peuvent commencer à négocier des matières premières de plusieurs manières. Les spéculateurs peuvent négocier des contrats à terme sur matières premières qui se négocient sur plusieurs grandes bourses de matières premières. Ceux qui ne sont pas familiers avec le fonctionnement des contrats à terme peuvent opter pour des fonds négociés en bourse (ETF) ou les actions de sociétés impliquées dans les matières premières, telles que les sociétés d’énergie ou d’extraction d’or.