Qu’est-ce qui vaut la peine d’être négocié au jour le jour ?

Les spreads jouent un rôle important dans le trading forex rentable. Lorsque nous comparons le spread moyen au mouvement quotidien moyen, de nombreux problèmes intéressants se posent. Premièrement, certaines paires sont plus avantageuses à négocier que d’autres. Deuxièmement, les spreads de détail sont beaucoup plus difficiles à surmonter dans le trading à court terme que certains ne le pensent. Troisièmement, un spread plus important ne signifie pas nécessairement que la paire n’est pas aussi bonne pour le day trading que les alternatives à spread plus faible. Il en va de même pour un spread plus petit – il n’est pas toujours préférable de trader qu’une alternative à spread plus large.

Établir une ligne de base

Pour comprendre à quoi nous avons affaire et quelles paires sont les plus adaptées au day trading, une base de référence est nécessaire. Pour cela, le spread est converti en un pourcentage de la fourchette quotidienne. Cela nous permet de comparer les spreads par rapport au potentiel de pip maximum pour une transaction journalière de cette paire particulière. Bien que les chiffres ci-dessous reflètent les valeurs existantes à une période donnée, le test peut être appliqué à tout moment pour voir quelle paire de devises offre la meilleure valeur en termes de propagation au potentiel de pip quotidien. Le test peut également être utilisé pour couvrir des périodes de temps plus ou moins longues.

Il s’agit des valeurs quotidiennes et des écarts approximatifs (les écarts varient d’un courtier à l’autre) au 7 avril 2010. À mesure que les mouvements moyens quotidiens changent, le pourcentage du mouvement quotidien représenté par l’écart change également. Un changement dans l’écart affectera également le pourcentage.

Remarque : Dans le calcul du pourcentage, l’écart a été déduit de la fourchette moyenne quotidienne. Cela reflète le fait que les clients de détail ne peuvent pas acheter au cours acheteur quotidien le plus bas indiqué sur leurs graphiques.

EUR/USD

Plage Moyenne Quotidienne (12):105

Propagation : 3

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 3/102 = 2,94%

USD/JPY

Plage moyenne quotidienne (12) : 80

Propagation : 3

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 3/77 = 3,90%

GBP/USD

Plage Moyenne Quotidienne (12):128

Diffusion : 4

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 4/124 = 3,23 %

EUR/JPY

Plage moyenne quotidienne (12) : 121

Diffusion : 4

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 4/117 = 3,42%

USD/CAD

Plage moyenne quotidienne (12) : 66

Diffusion : 4

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 4/62 = 6,45 %

USD/CHF

Plage Moyenne Quotidienne (12):98

Diffusion : 4

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 4/94 = 4,26 %

GBP/JPY

Plage Moyenne Quotidienne (12) : 151

Diffusion : 6

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 6/145 = 4,14 %

Quelles paires échanger

Lorsque le spread est exprimé en pourcentage du mouvement moyen quotidien, le spread peut être assez important et avoir un impact important sur les stratégies de trading journalier. Ceci est souvent négligé par les commerçants qui pensent qu’ils négocient gratuitement car il n’y a pas de commission.

Si un trader fait activement du day trading et se concentre sur une certaine paire, il est fort probable qu’il tradera les paires avec le spread le plus bas en pourcentage du potentiel de pip maximum. L’EUR/USD et le GBP/USD présentent le meilleur ratio parmi les paires analysées ci-dessus. L’EUR/JPY se classe également haut parmi les paires examinées. Même si le GBP/USD et l’EUR/JPY ont un spread de quatre pips, ils surclassent l’USD/JPY, qui a un spread de trois pips.

Dans le cas de l’USD/CAD, qui a également un écart de quatre pips, il s’agissait de l’une des pires paires au jour le jour, l’écart représentant une partie importante de la fourchette moyenne quotidienne. Des paires comme celles-ci sont mieux adaptées aux mouvements à plus long terme, où l’écart devient moins important à mesure que la paire évolue.

Ajouter un peu de réalisme

Les calculs ci-dessus supposent que la plage quotidienne est capturable, ce qui est hautement improbable. Basé simplement sur le hasard et la fourchette quotidienne moyenne de l’EUR/USD, il y a bien moins de 1% de chance de choisir le plus haut et le plus bas. Malgré ce que les gens peuvent penser de leurs capacités de trading, même un day trader chevronné ne sera pas beaucoup mieux en mesure de capturer la gamme d’une journée entière – et il n’est pas obligé de le faire.

Par conséquent, un peu de réalisme doit être ajouté à notre calcul, en tenant compte du fait qu’il est extrêmement improbable de choisir exactement le haut et le bas. En supposant qu’il est peu probable qu’un trader sorte/entre dans les 10 % supérieurs de la fourchette quotidienne moyenne et qu’il est peu probable qu’il sorte/entre dans les 10 % inférieurs de la fourchette quotidienne moyenne, cela signifie qu’un trader a 80 % de la fourchette disponible pour eux. Entrer et sortir dans cette zone est plus réaliste que de pouvoir entrer directement dans un maximum ou un minimum quotidien.

L’utilisation de 80% de la fourchette quotidienne moyenne dans le calcul fournit les valeurs suivantes pour les paires de devises. Ces chiffres dressent un portrait dont la propagation est très importante.

EUR/USD

• Spread en pourcentage du potentiel de pip possible (80 %) : 3/81,6 = 3,68 %

USD/JPY

• Spread en pourcentage du potentiel de pip maximum : 3/61,6 = 4,87 %

GBP/USD

• Spread en pourcentage du potentiel de pip possible (80 %) : 4/99,2 = 4,03 %

EUR/JPY

• Spread en pourcentage du potentiel de pip possible (80 %) : 4/93,6 = 4,27 %

USD/CAD

• Spread en pourcentage du potentiel de pip possible (80 %) : 4/49,6 = 8,06 %

USD/CHF

• Spread en pourcentage du potentiel de pip possible (80 %) : 4/75,2 = 5,32 %

GBP/JPY

• Spread en pourcentage du potentiel de pip possible (80 %) : 6/116 = 5,17 %

A l’exception de l’EUR/USD qui est juste en dessous, plus de 4% de la fourchette journalière est rongée par le spread. Dans certaines paires, l’écart représente une partie importante de la fourchette quotidienne lorsque l’on tient compte de la probabilité que le trader ne soit pas en mesure de sélectionner avec précision les entrées/sorties à moins de 10 % des hauts et des bas qui établissent la fourchette quotidienne.

La ligne de fond

Les traders doivent savoir que le spread représente une partie importante de la fourchette moyenne quotidienne dans de nombreuses paires. Lorsque l’on tient compte des prix d’entrée et de sortie probables, l’écart devient encore plus important. Les traders, en particulier ceux qui négocient sur de courtes périodes, peuvent surveiller les mouvements moyens quotidiens pour vérifier si le trading pendant les périodes de faible volatilité présente un potentiel de profit suffisant pour rendre le trading actif (avec un spread) intéressant de manière réaliste.

Sur la base des données, l’EUR/USD et le GBP/USD ont le ratio spread/mouvement le plus bas, bien que les traders doivent mettre à jour les chiffres à intervalles réguliers pour voir quelles paires valent la peine d’être échangées par rapport à leur spread et lesquelles ne le sont pas. Les statistiques changeront au fil du temps, et pendant les périodes de grande volatilité, l’écart devient moins important. Il est important de suivre les chiffres et de comprendre quand cela vaut la peine d’être négocié et quand cela ne l’est pas.