Qu’est-ce que l’exposition par défaut (EAD) ?
L’exposition en cas de défaut (EAD) est la valeur totale à laquelle une banque est exposée en cas de défaut de paiement d’un prêt. En utilisant l’approche basée sur les notations internes (IRB), les institutions financières calculent leur risque. Les banques utilisent souvent des modèles internes de gestion des risques par défaut pour estimer les systèmes EAD respectifs. En dehors du secteur bancaire, l’EAD est connue sous le nom d’exposition au crédit.
Points clés à retenir
- L’exposition en cas de défaut (EAD) est le montant prévu de la perte à laquelle une banque peut être exposée lorsqu’un débiteur fait défaut sur un prêt.
- EAD est dynamique ; à mesure que le risque et le profil de la dette d’un emprunteur changent, les prêteurs réévaluent souvent le risque d’exposition.
- L’exposition en cas de défaut, la perte en cas de défaut et la probabilité de défaut sont utilisées pour calculer le capital total pour risque de crédit des institutions financières.
- L’EAD est importante pour évaluer le risque financier, préserver la stabilité financière et éviter les défaillances en cascade dues à des positions de prêt surexposées.
- À la suite de la crise financière mondiale de 2008, la législation et les politiques gouvernementales tentent de surveiller et de superviser la capacité du secteur bancaire à gérer le stress.
Comprendre l’exposition par défaut
L’EAD est le montant prévu de la perte à laquelle une banque peut être exposée lorsqu’un débiteur fait défaut sur un prêt. Les banques calculent souvent une valeur EAD pour chaque prêt, puis utilisent ces chiffres pour déterminer leur risque de défaut global. L’EAD est un nombre dynamique qui change à mesure qu’un emprunteur rembourse un prêteur.
Il existe deux méthodes pour déterminer l’exposition en cas de défaut. Les régulateurs utilisent la première approche, appelée notations internes des fondations (F-IRB). Cette approche de détermination de l’exposition au risque comprend des évaluations à terme et des détails d’engagement, bien qu’elle omet la valeur de toute garantie, collatéral ou sécurité.
La deuxième méthode, dite basée sur les notations internes avancées (A-IRB), est plus flexible et est utilisée par les établissements bancaires. Les banques doivent divulguer leur exposition au risque. Une banque basera ce chiffre sur des données et des analyses internes, telles que les caractéristiques de l’emprunteur et le type de produit. L’EAD, ainsi que la perte en cas de défaut (LGD) et la probabilité de défaut (PD), sont utilisées pour calculer le capital de risque de crédit des institutions financières.
Les banques calculent souvent une valeur EAD pour chaque prêt, puis utilisent ces chiffres pour déterminer leur risque de défaut global.
Considérations particulières
La probabilité de défaut et de perte en cas de défaut
L’analyse de la PD est une méthode utilisée par les grandes institutions pour calculer leur perte attendue. Une PD est attribuée à chaque mesure de risque et représente en pourcentage la probabilité de défaut. Une PD est généralement mesurée en évaluant les prêts en souffrance. Il est calculé en exécutant une analyse de migration des prêts de notation similaire. Le calcul est pour une période spécifique et mesure le pourcentage de prêts en défaut. La PD est ensuite attribuée au niveau de risque, et chaque niveau de risque a un pourcentage de PD.
LGD, unique au secteur ou au segment bancaire, mesure la perte attendue et est exprimée en pourcentage. LGD représente le montant non récupéré par le prêteur après la vente de l’actif sous-jacent si un emprunteur fait défaut sur un prêt. Une variable LGD précise peut être difficile à déterminer si les pertes de portefeuille diffèrent de ce qui était attendu. Une LGD inexacte peut également être due au fait que le segment est statistiquement petit. Les PCD du secteur sont généralement disponibles auprès de prêteurs tiers.
De plus, les chiffres de PD et de LGD sont généralement valables tout au long d’un cycle économique. Cependant, les prêteurs réévalueront avec les changements apportés au marché ou à la composition du portefeuille. Les changements qui peuvent déclencher une réévaluation comprennent la reprise économique, la récession et les fusions.
Une banque peut calculer sa perte attendue en multipliant la variable EAD par la PD et la LGD :
- EAD x PD x LGD = Perte attendue
Exemple d’exposition à risque
Les économies modernes sont de plus en plus imbriquées. Ce qui se passe dans un pays est plus susceptible d’avoir un impact financier sur les autres, en particulier lorsqu’une calamité à grande échelle se produit.
Considérez l’impact du dépôt de bilan de Lehman Brothers en 2008. En raison des prêts hypothécaires à risque qui ont accru l’exposition de l’entreprise en cas de défaut, la cote de crédit de Lehman Brothers a été dégradée, obligeant la Réserve fédérale à convoquer plusieurs banques pour négocier le financement de sa réorganisation. . Le Congrès a également adopté un projet de loi de sauvetage de 700 milliards de dollars en réponse au risque financier généralisé que l’effondrement de l’entreprise pourrait avoir.
En réponse à la crise du crédit de 2007-2008, le secteur bancaire a adopté des réglementations internationales pour réduire son exposition au défaut. L’objectif du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire est d’améliorer la capacité du secteur bancaire à faire face aux tensions financières. En améliorant la gestion des risques et la transparence bancaire, l’accord international espère éviter un effet domino d’institutions financières défaillantes.
Qu’est-ce que l’exposition par défaut ?
L’exposition en cas de défaut est le montant prévu de la perte qu’un prêteur pourrait subir si un débiteur ne remboursait pas son prêt. C’est la valeur réalisée de ce que la banque peut perdre si l’un de ses emprunteurs n’est pas en mesure de s’acquitter de sa dette.
Comment calculez-vous l’exposition en cas de défaut ?
Il existe deux approches principales pour calculer l’exposition en cas de défaut : l’approche fondamentale et l’approche avancée.
L’approche de base est guidée par les régulateurs et est calculée en tenant compte des détails de l’actif, de l’évaluation à terme et des engagements. L’approche de la fondation ne tient pas compte de la valeur des garanties, des sûretés ou des sûretés.
L’approche avancée permet aux banques de déterminer comment l’EAD est calculée en fonction de chaque exposition individuelle. Ces types de calculs peuvent varier selon les types de prêt et les caractéristiques de l’emprunteur, car le prêteur est en mesure d’évaluer la valeur comme il l’entend.
Que signifie l’exposition sur un prêt ?
L’exposition est la perte potentielle maximale qu’un prêteur peut subir si l’emprunteur fait défaut. C’est une technique de mesure du risque pour évaluer la position du prêteur, les caractéristiques de l’emprunteur et la possibilité de perte. L’exposition fait naturellement partie des prêts; en échange de leur exposition au risque, les prêteurs facturent des intérêts en compensation de leur volonté de prendre des risques.
Comment puis-je réduire mon exposition au crédit ?
Si vous êtes un prêteur et que vous souhaitez réduire votre risque de crédit, réfléchissez aux types de prêts que vous proposez et à qui vous prêtez. Des prêts plus risqués et à plus long terme augmenteront votre exposition au crédit car il y a souvent plus de risques de défaut de paiement.
Pour minimiser votre exposition en cas de défaut, envisagez des prêts à court terme, des prêts justifiés par des flux de trésorerie d’exploitation, des prêts à des clients plus solvables et effectuez une diligence raisonnable plus approfondie avant d’émettre un prêt.