Quels investissements ont les rendements historiques les plus élevés ?
Le marché boursier américain a longtemps été considéré comme la source des meilleurs rendements pour les investisseurs, surperformant tous les autres types de titres financiers et le marché du logement au cours du siècle dernier.
Que les actions soient le meilleur investissement dépend de la période historique dans laquelle les rendements sont étudiés. Pour les investisseurs individuels, choisir où investir pour les rendements les plus élevés dépend également de leurs propres horizons d’investissement. La volatilité plus élevée des cours des actions signifie que des périodes d’investissement plus courtes comportent un risque plus élevé.
Points clés à retenir
- Le marché boursier américain est considéré comme offrant les rendements de placement les plus élevés au fil du temps.
- Cependant, des rendements plus élevés s’accompagnent d’un risque plus élevé.
- Les prix des actions sont généralement plus volatils que les prix des obligations.
- Les cours boursiers sur des périodes plus courtes sont plus volatils que les cours boursiers sur des périodes plus longues.
- Pendant des périodes plus courtes, le marché n’a pas la chance de se remettre des événements et des conditions économiques qui peuvent affecter les prix et les rendements.
Rendements à long terme des actions
Le marché boursier a prouvé qu’il produit des gains plus élevés sur de longues périodes par rapport aux obligations. Par exemple, cent dollars investis dans l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) en 1928 auraient valu plus de 700 000 dollars d’ici 2021. En comparaison, les mêmes 100 dollars investis dans des bons du Trésor à 10 ans pour la même période auraient été ne vaut qu’un peu plus de 8 500 $.
Les périodes de détention des actions sont importantes
Bien sûr, tout le monde ne détient pas les mêmes actions pendant plusieurs décennies. Beaucoup de gens perdent de l’argent sur le marché à court terme. La clé pour obtenir des rendements élevés du marché boursier américain est d’investir à long terme. Cela signifie laisser votre argent rester investi en attendant la volatilité à court terme.
Par exemple, le S&P 500 est beaucoup plus volatil sur une période de 12 mois qu’à plus long terme. Cela signifie que vous courez un plus grand risque de perdre de l’argent pendant une période d’un an (si vous vendez). Les actions ont tendance à chuter juste avant et pendant les récessions économiques. Chronométrez mal le marché et vos pertes pourraient être douloureuses.
Étendez la période de détention de 12 mois à cinq ans et vous aurez plus de chances de gagner de l’argent. Entre 1945 et 1995, seules quelques périodes de cinq ans auraient entraîné une perte dans le S&P 500. Une période de détention de 10 ans a encore mieux performé, avec des rendements moyens d’environ 13 % et des rendements négatifs nuls. Ainsi, plus la période de détention est longue, plus vous avez de chances de gagner de l’argent.
Jetez un œil à ces chiffres. De 1928 à 2021, les bons du Trésor ont augmenté pendant 76 de ces années tandis que les actions ont augmenté pendant 69 ans. Cela reflète la volatilité à court terme que connaît le marché boursier malgré la récompense des investisseurs avec des rendements plus élevés que le marché obligataire à long terme.
Plus la période de détention est courte, plus le risque de perdre de l’argent sur des marchés plus volatils est grand.
Actions versus matières premières ces dernières années
Malgré l’éclatement de la bulle Internet en 2001 et la crise financière mondiale de 2008, les actions ont également enregistré de solides gains au cours des deux dernières décennies.
Cependant, de 1999 à 2018, le S&P 500 a été surperformé par les fiducies de placement immobilier (REIT), l’or et le pétrole. Pendant cette période, les FPI ont gagné 9,9 % par an, l’or a gagné 7,7 % et le pétrole a gagné 7 %. Le S&P 500 a augmenté de 5,6 % par an.
Ces chiffres soulignent non seulement le défi de la volatilité, mais peut-être aussi la sagesse de la diversification.
Actions contre logement
Beaucoup de gens considèrent une maison comme un excellent investissement à long terme. Les prix des maisons ont augmenté régulièrement au fil du temps, en particulier au cours des dernières décennies et surtout pendant la formation de la bulle immobilière qui a culminé en 2005.
Cependant, à plus long terme, le rendement est moins impressionnant. Entre 1890 et 2015, après prise en compte de l’inflation, les prix des maisons aux États-Unis ont augmenté de moins de 1 % par an. Ce n’est qu’une fraction de la hausse du Dow Jones Industrial Average.
Pourquoi le marché boursier américain offre-t-il des rendements solides au fil du temps ?
Le marché boursier représente les entreprises américaines qui s’engagent à générer des bénéfices et à les partager avec leurs investisseurs. De plus, les États-Unis maintiennent un système économique qui permet au monde des affaires de prospérer. À mesure que les entreprises publiques se développent, les rendements offerts aux investisseurs à long terme devraient en faire de même.
Qu’est-ce qu’un exemple d’entreprise avec de bons rendements historiques ?
Célèbre, Warren Buffett a été un investisseur engagé à long terme sur le marché boursier américain par le biais de sa société, Berkshire Hathaway. De 1964 à 2021, ses choix d’investissement en bourse ont rapporté un étonnant 3 641 613 %.
Comment le fait d’être un investisseur à long terme aide-t-il à générer des rendements ?
Une clé pour générer des rendements boursiers élevés est de laisser votre portefeuille résister aux périodes de baisse des prix dues à des événements économiques qui ne manqueront pas de se produire au fil du temps. Bien que les valeurs du portefeuille puissent diminuer, les investisseurs ne réaliseront pas de perte réelle au cours de ces périodes à moins qu’ils ne vendent leur(s) investissement(s). En conservant simplement des investissements pendant les périodes difficiles du marché, vous leur donnez la possibilité de retrouver les niveaux précédents et de croître encore plus en valeur.