Quelle carrière est faite pour vous ?

Avez-vous du mal à choisir entre une carrière de trader à Wall Street ou d’agent de change ? Les deux impliquent l’achat et la vente de titres, mais la nature de chacun varie considérablement. Et ces variations pourraient faire toute la différence pour déterminer quelle carrière vous conviendra le mieux.

Dans cet article, nous examinerons ces différences, ainsi que comment devenir un trader ou un courtier.

Que font les courtiers et les commerçants ?

Alors que les courtiers et les commerçants négocient des valeurs mobilières, les courtiers sont également des agents de vente, qui agissent soit pour leur propre compte, soit pour une société de valeurs mobilières ou de courtage. Ils sont chargés d’obtenir et de maintenir une liste de clients individuels réguliers, également appelés clients de détail et/ou clients institutionnels. Les traders, quant à eux, ont tendance à travailler pour une grande société de gestion de placements, une bourse ou une banque, et ils achètent et vendent des titres pour le compte des actifs gérés par cette société.

Acheter et vendre

Les courtiers ont un contact direct avec les clients. Ils achètent et vendent des titres en fonction des souhaits de ces clients. Certains peuvent même agir en tant que planificateurs financiers pour leurs clients, élaborer un plan de retraite, s’occuper de la diversification du portefeuille et conseiller sur les assurances ou les investissements immobiliers si leur entreprise offre de tels services financiers et de gestion de patrimoine. Ils traitent des actions et des obligations, ainsi que des fonds communs de placement, des ETF et d’autres produits de détail ainsi que des options pour les clients plus avertis.

Les traders ont tendance à acheter ou à vendre des titres en fonction des souhaits d’un gestionnaire de portefeuille d’une entreprise d’investissement. Un commerçant peut se voir attribuer certains comptes et être chargé de créer une stratégie d’investissement qui convient le mieux à ce client. Les traders travaillent sur différents marchés – actions, dette, produits dérivés, matières premières et devises, entre autres – et peuvent se spécialiser dans un type d’investissement ou une classe d’actifs.

Un courtier passe souvent beaucoup de temps à informer ses clients des variations des cours des actions. De plus, les courtiers passent une bonne partie de leurs journées à chercher à élargir leur clientèle. Pour ce faire, ils appellent à froid des clients potentiels et présentent leurs antécédents et leurs capacités, ou organisent des séminaires publics sur divers sujets d’investissement.

Recherche

Les courtiers et les commerçants examinent les recherches des analystes pour faire des recommandations aux clients ou aux gestionnaires de portefeuille pour acheter ou vendre des titres. Cependant, les commerçants font souvent aussi leurs propres recherches et analyses. Malgré le vieux stéréotype d’offres et d’ordres individuels criant sur une salle des marchés, la plupart des traders passent désormais leur temps au téléphone ou devant des écrans d’ordinateur, à analyser les graphiques de performance et à peaufiner leurs stratégies de trading, car faire du profit est souvent tout à fait essentiel. le moment.

Ne vous y trompez pas, cependant, les courtiers et les commerçants ont tendance à avoir des niveaux d’énergie élevés. Ils sont généralement compétents en multitâche et peuvent faire face à un environnement rapide et à haute pression, en particulier entre 9 h 30 et 16 h, heure normale de l’Est, lorsque les marchés sont ouverts.

Devenir un trader de Wall Street

Maintenant que nous vous avons donné un aperçu, il est temps d’examiner plus précisément ce qu’implique le fait de devenir un trader de Wall Street. (« Wall Street » est utilisé au sens figuré de l’industrie des services financiers. À l’ère numérique, les traders peuvent travailler et travaillent de n’importe où.) Bien que nous nous concentrions sur la profession de trading, le chemin pour devenir un courtier – le contexte et l’éducation – est à peu près la même chose.

Éducation

Les commerçants étaient une fois de plus une race autodidacte. De nos jours, un diplôme universitaire de quatre ans est une exigence de base, du moins si vous souhaitez travailler pour une institution financière ou une entreprise réputée. La plupart des commerçants ont des diplômes en mathématiques (en particulier en comptabilité), en finance, en banque, en économie ou en commerce. Non pas que les types d’arts libéraux ne puissent pas avoir de carrière réussie en tant que commerçants – tout domaine qui encourage la recherche et la pensée analytique développe des compétences utiles. Mais ne vous y trompez pas, le calcul des chiffres, les finances et les affaires sont une grande partie de la profession, vous devez donc être à l’aise avec eux.

Certains aspirants passent même à un MBA où ils apprennent les affaires, l’analyse, la microéconomie et la planification d’entreprise. D’autres poursuivent une maîtrise ès sciences en finance. Cet itinéraire offre des opportunités d’en apprendre davantage sur l’informatique financière, les concepts financiers avancés, l’investissement mondial, la gestion des risques ainsi que les instruments à revenu fixe tels que les obligations et les bons du Trésor.

Quelle que soit la majeure, vous devriez en apprendre le plus possible sur les marchés financiers. Prenez régulièrement l’habitude de regarder les chaînes financières ou de lire des publications commerciales comme « The Wall Street Journal » ou des sites comme celui-ci.

Bien que certains se lancent immédiatement après l’université, il n’est pas rare que les traders aient une autre sorte d’expérience de travail avant d’entrer dans le domaine. Ils peuvent travailler dans le service des finances d’une entreprise. C’est encore plus vrai pour les courtiers — étant donné le niveau élevé d’interaction avec les clients, toute expérience de vente antérieure est très appréciée.

Commençant

Le moyen le plus simple d’accéder à un bureau de négociation d’une entreprise de Wall Street – le département où ont lieu les transactions sur titres – est de s’adresser à une banque d’investissement ou à une maison de courtage. Commencez par un poste de débutant comme celui d’assistant d’un analyste boursier ou d’un trader et apprenez tout ce que vous pouvez. De nombreuses sociétés financières proposent des stages – certains rémunérés, d’autres non – et des programmes de formation d’un an pour les types tout droit sortis de l’université, en particulier pour ceux qui sont en voie d’obtenir leur licence de trading.

Exigences : examens et licences

À moins que vous ne souhaitiez négocier uniquement pour vous-même, être un commerçant ou un courtier vous oblige à obtenir une licence de l’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) pour exécuter des ordres. Et pour obtenir une licence, vous devez passer certains des tests de la FINRA.

Pour être un commerçant, vous devez réussir l’examen de représentant de négociant en valeurs mobilières avec un score d’au moins 70. Cet examen est familièrement connu sous le nom d’examen de la série 57. Depuis juillet 2021, l’examen dure 105 minutes et se compose de 50 questions. Il couvre l’activité de négociation et la tenue de livres et de registres, la déclaration des transactions, la compensation et le règlement.

Pour être un courtier, vous devez obtenir 72 % ou plus à l’examen général de représentant en valeurs mobilières, plus communément appelé examen de la série 7. Il s’agit d’un examen de 225 minutes et 125 questions, testant les bases de l’investissement et des produits d’investissement ainsi que les règles et réglementations de la Securities and Exchange Commission (SEC). De nombreux commerçants passent également cet examen.

En plus des séries 7 et 57, de nombreux États exigent qu’un candidat passe l’examen uniforme de la loi sur les agents de valeurs mobilières, communément appelé examen de la série 63. L’examen de la série 63 teste également divers aspects du marché boursier. Lorsqu’une personne a une licence de la FINRA, elle a la possibilité d’acheter ou de vendre des actions et d’autres titres.

Il y a eu quelques changements pour les tests de la série à partir d’octobre 2020. Un seul examen des bases de l’industrie des valeurs mobilières (SIE) a remplacé les parties qui se chevauchent des examens de la 7, de la 57 et d’autres séries. Les candidats passeront ensuite un examen complémentaire, plus petit, lié au domaine spécifique dans lequel ils espèrent entrer. Les réformes rendront également le processus de passation des examens plus démocratique. Actuellement, vous devez être employé ou « parrainé » par une entreprise enregistrée par la FINRA pour passer l’un des tests. Le parrainage fait souvent partie des programmes de formation des sociétés financières, l’embauche étant subordonnée à l’obtention d’une licence, de la même manière que les cabinets d’avocats engagent les diplômés qui étudient pour l’examen du barreau. Le SIE supprime cette exigence, même si vous devez toujours être associé à une entreprise membre de la FINRA pour passer les examens supérieurs.

Sur le bureau et le sol

Vous avez deux ans après avoir passé un examen pour vous inscrire auprès de la FINRA afin d’obtenir votre licence. Avant de l’accorder, vous aurez besoin d’une vérification des antécédents – à la fois pénale et financière – d’une carte d’empreintes digitales et vous devrez vous inscrire auprès de la SEC.

Après avoir réussi le(s) examen(s) et obtenu une licence, vous pouvez demander à être transféré à n’importe quel pupitre de négociation vacant. Ici, vous apprendrez à développer des stratégies de négociation, à diriger des exécutions de transactions et à effectuer des transactions pour le compte de la banque d’investissement ou des clients de l’entreprise. Au pupitre de négociation, vous avez également la possibilité d’étudier de près les entreprises tout en vous familiarisant avec les marchés. Vous identifierez progressivement un créneau pour vous-même, que ce soit dans les contrats à terme, les actions ou les titres de créance.

Cependant, avant de commencer des missions sur une véritable salle des marchés, vous devez être contrôlé par le FBI. Parce que les traders de Wall Street traitent de questions financières sensibles comme les titres publics, le bureau vérifie si vous avez un passé criminel. C’est parce que si des informations sont divulguées, cela peut conduire à une spéculation préjudiciable sur le marché et à de l’espionnage économique.

Orientation de carrière

Il existe une variété de cheminements de carrière différents qu’un courtier en valeurs mobilières peut suivre avec une certaine expérience sous la ceinture. Voici quelques options :

Conseiller financier

Les conseillers donnent des conseils financiers à leurs clients et leur recommandent des investissements et des instruments financiers afin qu’ils puissent atteindre leurs objectifs.

Analyste financier

Ils analysent et étudient les tendances et les données tout en fournissant des services consultatifs à d’autres, principalement des organisations.

Banquier d’investissement

Ces banquiers agissent comme intermédiaires entre les entreprises et les investisseurs. Les entreprises mobilisent des capitaux en vendant des titres, tandis que les investisseurs achètent des titres pour réaliser un profit. Les banquiers d’investissement fournissent des services de conseil aux entreprises et les aident à lever les capitaux dont elles ont besoin.

Un salaire

Alors que l’excitation d’être dans une salle des marchés ou de traiter avec les gros enjeux du monde financier peut être séduisante, n’oublions pas une facette importante de cette carrière : le salaire.

Selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis (BLS), le salaire annuel médian des agents de vente de titres, de matières premières et de produits financiers en juillet 2021 était de 64 770 $. Le BLS ne sépare pas les commerçants et les courtiers, mais généralise plutôt la catégorie comme indiqué ci-dessus. Les perspectives pour l’industrie sont positives – la croissance de l’emploi entre 2019 et 2029 devrait être d’environ 4 %, à mesure que la demande de services financiers, de banque d’investissement et de planification de la retraite augmente.

La ligne de fond

Les gens veulent devenir commerçants pour diverses raisons. L’argent est un élément clé, mais la passion et la fascination pour la finance et les mouvements des fonds d’investissement sont également essentielles. Si vous aimez aussi traiter avec les gens, vous préférerez peut-être la vie de courtier. Quel que soit votre choix, préparez-vous à prospérer dans un milieu de travail au rythme rapide, car l’argent ne dort jamais.