Que sont les gains et les pertes non réalisés ?
Les gains ou les pertes sont dits « réalisés » lorsqu’une action (ou un autre investissement) que vous possédez est réellement vendue. Les gains et les pertes non réalisés sont également communément appelés profits ou pertes « papier ».
Une perte non réalisée se produit lorsqu’une action diminue après qu’un investisseur l’a achetée, mais ne l’a pas encore vendue. Si une perte importante n’est pas réalisée, l’investisseur espère probablement que la fortune de l’action s’améliorera et que la valeur de l’action augmentera au-delà du prix auquel elle a été achetée. Si l’action dépasse le prix d’achat d’origine, l’investisseur aurait un gain non réalisé pour la durée de conservation de l’action.
Que sont les gains et les pertes non réalisés ?
Points clés à retenir
- Un gain non réalisé est une augmentation de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur détient mais n’a pas encore vendu au comptant, comme une position d’action ouverte.
- Une perte non réalisée est une diminution de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur détient plutôt que de le vendre et de réaliser la perte.
- Les gains ou les pertes non réalisés sont également appelés profits et pertes « papier ».
- Un gain ou une perte est réalisé lorsque l’investissement est effectivement vendu.
- Les plus-values ne sont imposables que lorsqu’elles sont réalisées et les moins-values ne peuvent être déduites qu’une fois réalisées.
Exemple de gains et de pertes non réalisés
Disons que vous achetez des actions de TSJ Sports Conglomerate à 10 $ par action, puis peu de temps après, le prix de l’action chute à 3 $ par action. Mais vous ne le vendez pas. À ce stade, vous avez une perte non réalisée sur cette action de 7 $ par action, car la valeur de vos actions est de 7 $ de moins que lors de votre première prise de position.
Maintenant, disons que la fortune de l’entreprise change et que le cours de l’action grimpe à 18 $. Étant donné que vous n’avez toujours pas vendu l’action, vous auriez maintenant un gain non réalisé de 8 $ par action (8 $ au-dessus de votre premier achat).
Conséquences fiscales
Appeler les gains et les pertes non réalisés des gains ou des pertes « sur papier » implique que le gain/la perte n’est réel que « sur le papier ». Ceci est particulièrement important d’un point de vue fiscal car, en général, les gains en capital ne sont imposés que lorsqu’ils sont réalisés, et vous ne pouvez déduire les pertes en capital de votre déclaration de revenus qu’une fois qu’elles sont également réalisées.
Pour obtenir le maximum d’avantages fiscaux, vous voudrez être stratégique quant à la façon dont vous déduirez vos pertes en capital. Si vous avez à la fois des gains et des pertes en capital dans la même année, vous pouvez utiliser vos pertes en capital pour réduire votre fardeau fiscal en compensant vos gains en capital. Une perte en capital peut également être utilisée pour réduire la charge fiscale des gains en capital futurs. Même si vous n’avez pas de gains en capital, vous pouvez utiliser une perte en capital pour compenser un revenu ordinaire jusqu’à concurrence du montant autorisé.
Vous pourriez être en mesure de subir une perte en capital totale sur une action que vous possédez et qui est tombée à zéro parce que l’entreprise a cessé ses activités ou a fait faillite. Un fiscaliste pourra vous conseiller sur les formulaires à remplir et la meilleure stratégie pour votre situation.
Bien sûr, même si c’est ainsi que cela fonctionne d’un point de vue fiscal, n’oubliez pas qu’une perte est une perte, qu’elle ait été réalisée ou non. Pour certains investisseurs, savoir quand prendre leurs gains et réduire leurs pertes est la clé du succès à long terme.
Aperçu du conseiller
Théodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC
Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, CA
Les gains et pertes non réalisés (ou gains/pertes « papier ») correspondent au montant que vous augmentez ou diminuez sur les titres que vous avez achetés mais pas encore vendus. En règle générale, les gains/pertes non réalisés ne vous affectent pas jusqu’à ce que vous vendiez réellement le titre et ainsi « réalisiez » le gain/la perte. Vous serez alors soumis à l’impôt, en supposant que les actifs n’étaient pas dans un compte à imposition différée.
Si, disons, vous avez acheté 100 actions « XYZ » pour 20 $ par action et qu’elles sont passées à 40 $ par action, vous auriez un gain non réalisé de 2 000 $. Si vous vendiez cette position, vous auriez un gain réalisé de 2 000 $ et vous devrez des impôts sur celle-ci.
La récolte de pertes fiscales, la prise en compte des gains en capital à court/long terme et votre tranche d’imposition sur le revenu sont des facteurs importants à prendre en compte au moment de décider des mesures à prendre avec des positions à gain ou à perte.