Que mesurent les ratios d’efficacité ?

Les ratios d’efficience mesurent la capacité d’une entreprise à utiliser ses actifs et à gérer efficacement ses passifs dans la période en cours ou à court terme. Bien qu’il existe plusieurs ratios d’efficacité, ils sont similaires en ce sens qu’ils mesurent le temps qu’il faut pour générer des liquidités ou des revenus auprès d’un client ou en liquidant des stocks.

Les ratios d’efficience comprennent le ratio de rotation des stocks, le ratio de rotation des actifs et le ratio de rotation des créances. Ces ratios mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus et sa capacité à gérer ces actifs. Quel que soit le ratio financier, il est préférable de comparer le ratio d’une entreprise à celui de ses concurrents du même secteur.

Lisez la suite pour en savoir plus sur ces trois ratios d’efficacité et pourquoi ils sont importants.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks mesure la capacité d’une entreprise à gérer efficacement ses stocks et donne un aperçu des ventes d’une entreprise. Le ratio mesure combien de fois l’inventaire moyen total a été vendu au cours d’une période. Les analystes utilisent le ratio pour déterminer s’il y a suffisamment de ventes générées pour transformer ou utiliser l’inventaire. Le ratio montre également à quel point les stocks sont gérés, y compris si trop ou pas assez de stocks sont achetés.

Le ratio est calculé en divisant le coût des marchandises vendues par l’inventaire moyen.

Par exemple, supposons que la société A vende des ordinateurs et déclare le coût des marchandises vendues (COGS) à 5 millions de dollars. L’inventaire moyen de la société A est de 20 millions de dollars. Le ratio de rotation des stocks de l’entreprise est de 0,25 (5 millions de dollars/20 millions de dollars). Cela indique que la société A ne gère pas correctement ses stocks car elle n’a vendu qu’un quart de ses stocks pour l’année.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs mesure la capacité d’une entreprise à générer efficacement des revenus à partir de ses actifs. En d’autres termes, le ratio de rotation des actifs calcule les ventes en pourcentage des actifs de l’entreprise. Le ratio est efficace pour montrer combien de ventes sont générées pour chaque dollar d’actifs qu’une entreprise possède.

Un ratio de rotation des actifs plus élevé signifie que la direction de l’entreprise utilise ses actifs plus efficacement, tandis qu’un ratio plus faible signifie que la direction de l’entreprise n’utilise pas ses actifs de manière efficace.

Le ratio est calculé en divisant les revenus d’une entreprise par son actif total. Par exemple, supposons qu’une entreprise a un actif total de 1 000 000 $ et des ventes ou des revenus de 300 000 $ pour la période. Le ratio de rotation des actifs serait égal à 0,30 (300 000 $/1 000 000 $). En d’autres termes, la société a généré 30 cents pour chaque dollar d’actif.

Ratio de rotation des créances

Le ratio de rotation des créances mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise peut activement recouvrer ses créances et étendre ses crédits. Le ratio est calculé en divisant les ventes nettes à crédit d’une entreprise par ses comptes débiteurs moyens.

Par exemple, une entreprise a des comptes débiteurs moyens de 100 000 $, ce qui est le résultat après avoir fait la moyenne du solde d’ouverture et du solde de fin du solde des comptes débiteurs pour la période. Les ventes pour la période étaient de 300 000 $, donc le ratio de rotation des créances serait égal à 3, ce qui signifie que la société a recouvré ses créances trois fois pour cette période.

En règle générale, une entreprise avec un ratio de rotation des comptes clients plus élevé que ses pairs est favorable. Un taux de rotation des créances plus élevé indique que l’entreprise est plus efficace que ses concurrents lors du recouvrement des créances.