Pourquoi la gestion de trésorerie est la clé du succès commercial
Les liquidités sont l’élément vital d’une entreprise, et une entreprise doit générer suffisamment de liquidités grâce à ses activités pour pouvoir faire face à ses dépenses et disposer de suffisamment d’argent pour rembourser les investisseurs et développer l’entreprise. Alors qu’une entreprise peut truquer ses bénéfices, ses flux de trésorerie donnent une idée de sa véritable santé.
Points clés à retenir
- La gestion de trésorerie englobe la manière dont une entreprise gère ses opérations ou ses activités commerciales, ses investissements financiers et ses activités de financement.
- Une entreprise doit générer des flux de trésorerie suffisants de son activité pour survivre, ce qui signifie qu’elle est en mesure de couvrir ses dépenses, de rembourser les investisseurs et de développer l’entreprise.
- En plus de générer des liquidités à partir de ses activités, une entreprise doit également gérer sa situation de trésorerie afin de détenir la bonne quantité de liquidités pour répondre à ses besoins immédiats et à long terme.
L’argent est roi
En générant suffisamment de liquidités, une entreprise peut répondre à ses besoins commerciaux quotidiens et éviter de s’endetter. De cette façon, l’entreprise a plus de contrôle sur ses activités. Dans une situation où une entreprise doit s’endetter pour faire face à ses dépenses, il est probable que ses débiteurs auront leur mot à dire sur la façon dont l’entreprise est gérée. S’ils ont des opinions contraires à celles de la direction, cela pourrait entraver la façon dont la direction exécute sa vision de l’entreprise.
Sans générer suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins, une entreprise aura du mal à mener des activités de routine telles que payer les fournisseurs, acheter des matières premières et payer ses employés, sans parler des investissements. Et il devrait disposer de suffisamment de liquidités pour verser des dividendes et satisfaire ses investisseurs. Certaines entreprises utilisent également leur trésorerie pour s’engager dans des rachats d’actions afin de récompenser les investisseurs.
Améliorer la gestion de trésorerie
Même si une entreprise réalise des bénéfices en réalisant plus de revenus qu’elle n’en engage de dépenses, elle devra gérer correctement ses flux de trésorerie pour réussir. Les flux de trésorerie d’une entreprise sont liés à ses opérations ou activités commerciales, à ses activités d’investissement (telles que l’achat ou la vente de biens d’équipement) et à ses activités de financement (telles que la levée de fonds par emprunt ou par capitaux propres ou le remboursement de ces financements). Les liquidités qu’une entreprise génère de ses opérations sont liées à ses activités principales et offrent les meilleures opportunités de gestion de trésorerie.
Les domaines qui offrent des possibilités pour une meilleure gestion de trésorerie comprennent les comptes débiteurs, les comptes créditeurs et les stocks. Si une entreprise accordait du crédit sans discernement, sans s’assurer de la solvabilité de ses clients, et sans suivi des retards de paiement, cela entraînerait un afflux de liquidités plus lent et moins important, ainsi que des factures impayées. C’est pourquoi il est important d’avoir une politique de crédit et un suivi des retards de paiement. D’un autre côté, en ce qui concerne les comptes créditeurs, il est préférable de payer les fournisseurs plus tard que plus tôt en matière de gestion de trésorerie. De plus, il est important de ne pas avoir trop d’argent immobilisé dans les stocks, mais d’avoir en main juste assez de stocks pour les besoins immédiats de l’entreprise.
Les bénéfices ne donnent pas une image complète, car une entreprise peut trouver des moyens d’améliorer ses bénéfices. Mais avec des flux de trésorerie, le véritable bien-être de l’entreprise est sur la table.
Trouver le juste équilibre
Il y a un équilibre entre avoir trop d’argent en main, par précaution, et avoir un approvisionnement insuffisant. Si une entreprise a trop de liquidités, elle rate des opportunités d’investir de l’argent et de générer des revenus supplémentaires. En revanche, s’il ne dispose pas d’une réserve suffisante de liquidités, il devra emprunter de l’argent et payer des intérêts ou vendre ses placements liquides pour générer les liquidités dont il a besoin. Si l’entreprise s’attend à générer un meilleur retour sur ses investissements qu’elle ne paie en intérêts sur ses emprunts, elle peut décider d’investir son excédent de trésorerie et d’emprunter l’argent supplémentaire dont elle a besoin pour ses activités. Lors de l’analyse du bilan d’une entreprise, certains ratios tels que le ratio de test acide d’une entreprise ou le ratio de ses actifs courants les plus liquides (y compris la trésorerie, les comptes débiteurs et les titres négociables) à ses passifs courants donnent une idée de sa gestion de trésorerie. Alors qu’un ratio supérieur à un indique une situation d’actifs courants saine, un ratio très élevé pourrait indiquer que l’entreprise détient trop de liquidités ou d’autres actifs liquides.