Pourquoi Foxsemicon Integrated Technology Inc. (TPE: 3413) est une action à dividendes élevés

Les actions versant des dividendes comme Foxsemicon Integrated Technology Inc. (TPE: 3413) ont tendance à être populaires auprès des investisseurs, et pour une bonne raison – certaines recherches suggèrent qu’une part importante de tous les rendements boursiers provient de dividendes réinvestis. Si vous espérez vivre de vos dividendes, il est important d’être plus strict avec vos investissements que le parieur moyen. Les lecteurs réguliers savent que nous aimons appliquer la même approche à chaque action à dividende, et nous espérons que vous trouverez notre analyse utile.

Avec un historique de paiement de six ans et un rendement de 3,1%, de nombreux investisseurs trouvent probablement la technologie intégrée Foxsemicon intrigante. Cela semble intéressant sur ces métriques – mais il y a toujours plus à raconter. Quelques recherches simples peuvent réduire le risque d’acheter la technologie intégrée Foxsemicon pour son dividende – lisez la suite pour en savoir plus.

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Ratios de paiement

Les entreprises versent (généralement) des dividendes sur leurs bénéfices. Si une entreprise paie plus qu’elle ne gagne, le dividende devra peut-être être réduit. Nous devons donc nous demander si le dividende d’une entreprise est durable, par rapport à son bénéfice net après impôt. Foxsemicon Integrated Technology a versé 47% de ses bénéfices sous forme de dividendes, au cours des douze derniers mois. Il s’agit d’un niveau de paiement moyen qui laisse suffisamment de capital dans l’entreprise pour financer les opportunités qui pourraient survenir, tout en récompensant les actionnaires. L’un des risques est que la direction réinvestit mal le capital conservé au lieu de payer un dividende plus élevé.

En plus de comparer les dividendes aux bénéfices, nous devons vérifier si l’entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer son dividende. Foxsemicon Integrated Technology a versé 18% de son flux de trésorerie disponible sous forme de dividendes l’année dernière, ce qui est prudent et suggère que le dividende est durable. Il est positif de voir que le dividende de Foxsemicon Integrated Technology est couvert à la fois par les bénéfices et les flux de trésorerie, car c’est généralement un signe que le dividende est durable, et un ratio de distribution inférieur suggère généralement une plus grande marge de sécurité avant que le dividende ne soit réduit.

Bien que l’analyse ci-dessus se concentre sur les dividendes par rapport aux bénéfices d’une entreprise, nous notons la solide position de trésorerie nette de Foxsemicon Integrated Technology, qui lui permettra de verser des dividendes plus importants pendant un certain temps, si elle le souhaite.

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Volatilité des dividendes

L’un des risques majeurs de la dépendance au revenu de dividendes est la possibilité pour une entreprise de se débattre financièrement et de réduire son dividende. Non seulement votre revenu diminue, mais la valeur de votre investissement diminue également – désagréable. Foxsemicon Integrated Technology verse un dividende depuis six ans. Bien qu’il verse un dividende depuis plusieurs années maintenant, le dividende a été réduit au moins une fois, et nous sommes prudents quant à la cohérence de son dividende sur un cycle économique complet. Au cours des six dernières années, le premier paiement annuel était de 0,9 $ NT en 2015, contre 7,0 $ NT l’année dernière. Cela correspond à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 41% par an pendant cette période. Les dividendes n’ont pas augmenté à exactement 41% chaque année, mais c’est un moyen utile de faire la moyenne du taux de croissance historique.

Ainsi, ses dividendes ont augmenté à un rythme rapide au cours de cette période, mais les paiements ont été réduits par le passé. L’action peut encore valoir la peine d’être considérée dans le cadre d’un portefeuille de dividendes diversifié.

Potentiel de croissance des dividendes

Avec un dividende relativement instable, il est encore plus important d’évaluer si le bénéfice par action (BPA) augmente – cela ne vaut pas la peine de prendre le risque de réduire le dividende, à moins que vous ne soyez récompensé par des dividendes plus importants à l’avenir. La forte croissance du bénéfice par action (BPA) pourrait encourager notre intérêt pour la société malgré la fluctuation des dividendes, c’est pourquoi il est formidable de voir que Foxsemicon Integrated Technology a augmenté son bénéfice par action de 15% par an au cours des cinq dernières années. Une entreprise qui verse moins d’un quart de ses bénéfices sous forme de dividendes et augmente ses bénéfices de plus de 10% par an semble être à l’aube de sa phase de croissance. Au juste prix, cela pourrait nous intéresser.

Conclusion

Les investisseurs en dividendes devraient toujours vouloir savoir si a) les dividendes d’une entreprise sont abordables, b) s’il existe des antécédents de paiements constants et c) si le dividende est capable de croître. Premièrement, nous apprécions le fait que les paiements de dividendes de la société semblent bien couverts, même si le capital conservé doit également être réinvesti efficacement. Ensuite, la croissance des bénéfices a été bonne, mais malheureusement le dividende a été réduit au moins une fois dans le passé. La technologie intégrée Foxsemicon fonctionne très bien dans le cadre de cette analyse, même si elle est légèrement inférieure à nos normes rigoureuses. À la bonne évaluation, cela pourrait être une perspective de dividende solide.

Les mouvements de marché attestent de la valeur élevée d’une politique de dividende cohérente par rapport à une politique plus imprévisible. Dans le même temps, il y a d’autres facteurs dont nos lecteurs devraient être conscients avant d’injecter du capital dans une action. Par exemple, nous avons choisi 2 panneaux d’avertissement pour la technologie intégrée Foxsemicon que les investisseurs devraient prendre en considération.

Si vous êtes un investisseur en dividendes, vous pouvez également consulter notre liste organisée d’actions à dividendes dont le rendement est supérieur à 3%.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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