Pourquoi cela pourrait ne pas avoir de sens d’acheter AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) pour son prochain dividende
Les lecteurs souhaitant acheter AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) pour son dividende devra agir sous peu, car l’action est sur le point de se négocier ex-dividende. La date ex-dividende est un jour ouvrable avant la date d’enregistrement, qui est la date limite à laquelle les actionnaires doivent être présents dans les livres de la société pour être éligibles au paiement d’un dividende. La date ex-dividende est importante car chaque fois qu’une action est achetée ou vendue, la transaction prend au moins deux jours ouvrables pour se régler. En d’autres termes, les investisseurs peuvent acheter les actions d’AbbVie avant le 14 juillet afin d’être éligibles au dividende, qui sera payé le 16 août.
Le prochain dividende de la société sera de 1,30 $ US par action, par rapport à l’année dernière lorsque la société a versé un total de 5,20 $ US aux actionnaires. Sur la base de la valeur des paiements de l’année dernière, AbbVie a un rendement glissant de 4,5% sur le cours actuel de 116,58 $. Si vous achetez cette entreprise pour son dividende, vous devriez savoir si le dividende d’AbbVie est fiable et durable. En conséquence, les lecteurs doivent toujours vérifier si AbbVie a été en mesure d’augmenter ses dividendes ou si le dividende pourrait être réduit.
Voir notre dernière analyse pour AbbVie
Si une entreprise verse plus de dividendes qu’elle n’en a gagné, alors le dividende pourrait devenir insoutenable – ce qui n’est pas une situation idéale. AbbVie a distribué l’année dernière un montant insoutenable de 169 % de ses bénéfices sous forme de dividendes aux actionnaires. Sans circonstances atténuantes, nous considérerions que le dividende risque de baisser. Pourtant, les flux de trésorerie sont encore plus importants que les bénéfices pour évaluer un dividende, nous devons donc voir si l’entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer sa distribution. Heureusement, ses paiements de dividendes n’ont pris que 47% du flux de trésorerie disponible qu’il a généré, ce qui est un ratio de distribution confortable.
Il est bon de voir que même si les dividendes d’AbbVie n’étaient pas couverts par les bénéfices, ils sont au moins abordables du point de vue de la trésorerie. Si les dirigeants devaient continuer à payer plus de dividendes que l’entreprise n’a déclaré de bénéfices, nous considérerions cela comme un signe d’avertissement. Extraordinairement peu d’entreprises sont capables de verser de manière persistante un dividende supérieur à leurs bénéfices.
Cliquez ici pour voir le ratio de distribution de la société, ainsi que les estimations des analystes de ses futurs dividendes.
Les bénéfices et les dividendes ont-ils augmenté ?
Les actions avec des bénéfices stables peuvent toujours être des payeurs de dividendes attrayants, mais il est important d’être plus prudent dans votre approche et d’exiger une plus grande marge de sécurité en matière de durabilité des dividendes. Si les affaires entrent en récession et que le dividende est réduit, l’entreprise pourrait voir sa valeur chuter brusquement. Dans cet esprit, nous ne sommes pas enthousiasmés de voir que le bénéfice par action d’AbbVie est resté effectivement stable au cours des cinq dernières années. Mieux que de les voir tomber d’une falaise, bien sûr, mais les meilleures actions à dividendes augmentent leurs bénéfices de manière significative sur le long terme.
De nombreux investisseurs évalueront le rendement des dividendes d’une entreprise en évaluant dans quelle mesure les paiements de dividendes ont changé au fil du temps. Au cours des neuf dernières années, AbbVie a augmenté son dividende d’environ 14 % par an en moyenne.
La ligne de fond
Les investisseurs devraient-ils acheter AbbVie pour le prochain dividende ? Outre un bénéfice par action stable, AbbVie a versé un pourcentage inconfortablement élevé de ses bénéfices. Elle a versé un pourcentage inférieur de son cash-flow libre. Ce n’est pas que nous pensons qu’AbbVie est une mauvaise entreprise, mais ces caractéristiques ne conduisent généralement pas à des performances de dividendes exceptionnelles.
Dans cet esprit, si les faibles caractéristiques de dividende d’AbbVie ne vous perturbent pas, cela vaut la peine d’être conscient des risques liés à cette activité. À cette fin, vous devriez vous renseigner sur les 5 signes avant-coureurs nous avons repéré avec AbbVie (dont 1 qui ne nous convient pas trop).
Si vous êtes sur le marché des actions à dividendes, nous vous recommandons de consulter notre liste des actions à dividendes les plus élevées avec un rendement supérieur à 2% et un dividende à venir.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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