Pourquoi Berkshire Hathaway a-t-il investi dans StoneCo Ltd. ?

Pourquoi Berkshire Hathaway a-t-il investi dans StoneCo Ltd. ?

Lorsque le gourou de l’investissement milliardaire Warren Buffett agit, les autres investisseurs prêtent attention. Ainsi, lorsque sa société holding de conglomérat multinational, Berkshire Hathaway, a annoncé son intention de réaliser un investissement important dans une société brésilienne de technologie financière appelée StoneCo Ltd. (STNE) en octobre 2018, les investisseurs individuels et institutionnels se sont intéressés à ce sujet, à l’époque, relativement inconnu. la société.

Lorsque StoneCo a été lancé en 2012, les fondateurs André Street et Eduardo Pontes avaient déjà passé plus d’une décennie à travailler dans les domaines du paiement électronique et du traitement des paiements au Brésil.

Bien qu’ils aient déjà réussi avec leur société de technologie de paiement en ligne appelée Braspag, le duo a mis fin à cette opération antérieure afin de créer StoneCo à partir de zéro.

La société a utilisé les capacités technologiques les plus avancées dans le domaine du paiement électronique. StoneCo a également souligné l’importance de la connexion humaine, se qualifiant d’entreprise centrée sur le client.

L’entreprise est basée à Sao Paulo et compte environ 7 200 employés.

Commerce électronique au Brésil

Les transactions sans espèces sont une industrie en expansion au Brésil, comme dans d’autres économies de marché émergentes où la majorité des transactions sont effectuées en espèces.

StoneCo fournit une plate-forme technologique cloud de bout en bout permettant aux commerçants de mener des activités de commerce électronique à l’aide de canaux en magasin, en ligne et mobiles. La plate-forme basée sur le cloud aide ses clients à se connecter, à faciliter les transactions, à recevoir des paiements et à développer leurs activités.

L’entreprise gagne de l’argent en facturant des frais pour ses services. Il s’agit notamment du traitement des paiements de transaction, du financement par prépaiement, de l’abonnement et de la location d’équipement. Le public cible de l’entreprise est constitué des petites et moyennes entreprises. Au troisième trimestre 2019, StoneCo comptait 428 900 clients. Fin 2021, il desservait plus de 1,7 million de clients.

Croissance de StoneCo Ltd.

StoneCo a lancé une offre publique initiale (IPO) en 2018. La société a offert 54,9 millions d’actions à un prix de 21 $ à 23 $ par action. Dans son dossier auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), la société a affirmé avoir réalisé une croissance, une expansion des marges et une échelle substantielles.

La société a réalisé un chiffre d’affaires et des revenus totaux de 636 millions de reals brésiliens (environ 160 millions de dollars) pour le premier trimestre de 2018, ainsi qu’une valorisation de 6,1 milliards de dollars. Cela représentait environ 22 fois le chiffre d’affaires de l’entreprise pour les 12 derniers mois.

StoneCo a également affirmé avoir capturé plus de 5,5% de la part de marché du Brésil au deuxième trimestre de 2018, avec plus de 230 000 clients bloqués au troisième trimestre de 2018. Au troisième trimestre de 2019, sa part de marché était de 8%. En mars 2020, il était le quatrième processeur de paiement électronique du pays et avait une capitalisation boursière de 7,58 milliards de dollars.

Investisseurs de StoneCo Ltd.

Avec des chiffres aussi impressionnants obtenus en si peu de temps, il n’est pas surprenant que StoneCo ait attiré l’attention des investisseurs de Berkshire Hathaway. La société a acheté plus de 14 millions d’actions de StoneCo au prix de l’introduction en bourse, ce qui en fait un propriétaire à 8% de la société.

Berkshire Hathaway est connu pour se concentrer sur les actions de premier ordre et les sociétés prévisibles et cohérentes. Par conséquent, son investissement dans StoneCo a attiré beaucoup d’attention dans l’industrie.

Un nouvel intérêt pour une société de technologie financière largement non testée a marqué un changement dans l’approche d’investissement typique de Warren Buffett. Buffett est également notoirement méfiant envers les introductions en bourse.

En grande partie grâce à l’investissement de Berkshire Hathaway, StoneCo a rapidement atteint une position de premier plan après son introduction en bourse. Son cours de bourse a augmenté de 30% au cours des deux premiers jours de cotation. La société est devenue l’une des licornes du Brésil et a également été largement considérée comme l’une des sociétés de paiement les plus innovantes du Brésil.

Outre Berkshire Hathaway, le géant chinois de la fintech Ant Financial, contrôlé par le milliardaire Jack Ma, a également investi massivement dans StoneCo. Parmi les autres actionnaires figuraient les fondateurs de la société d’investissement brésilienne 3G Capital Inc., Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles et Carlos Alberto Sicupira.