Pour Tesla, le principal risque est la contraction de la valorisation
Après une chute en février, Tesla (TSLA) le stock est resté stable au cours des derniers mois. À moins d’une autre correction boursière, attendez-vous à ce qu’il en soit ainsi pour les actions du constructeur de véhicules électriques (VE).
Pourquoi? Les vendeurs à découvert, après des années à essayer de dire aux investisseurs que «l’empereur n’a pas de vêtements», ont depuis longtemps jeté l’éponge. Cela a contré l’enthousiasme décroissant du titre parmi les investisseurs de détail.
De plus, la société n’a pas encore vraiment trébuché en ce qui concerne les résultats trimestriels. Il pourrait bien livrer à nouveau avec ses chiffres pour le trimestre fiscal se terminant le 30 juin 2021. Dans ce cas, les actions pourraient ne pas commencer à remonter à leur niveau record de 900,40 $ par action, mais des résultats solides éviteront au moins un court terme. retrait. (Voir l’analyse des actions Tesla sur TipRanks)
Cependant, il y a quelque chose qui pourrait faire couler l’action Tesla à partir d’ici : une correction parmi les actions de croissance. Qu’est-ce qui pourrait en faire un ? Inquiétudes quant à une éventuelle hausse des taux d’intérêt en raison d’une inflation élevée. Si cette possibilité devient réalité, les investisseurs deviendront moins disposés à évaluer ce « stock d’histoire » ultime à son évaluation actuelle.
Stock TSLA et ses revenus à venir
Les attentes des investisseurs sont élevées pour la publication des résultats de Tesla le 26 juillet. Que se passera-t-il si elle peut générer des résultats d’exploitation meilleurs que prévu malgré d’éventuelles pertes de crypto-monnaie et les inquiétudes quant à sa capacité à continuer à augmenter ses résultats grâce à la vente de crédits réglementaires ? Ce scénario serait probablement suffisant pour que les actions continuent de se négocier dans une direction latérale.
Le trading latéral est bien sûr meilleur que le trading plus bas. Néanmoins, cela pourrait présenter une déception pour les investisseurs souhaitant acheter cela aujourd’hui, qui espéraient que l’action recommencerait à se négocier comme elle l’a fait de la mi-2020 au début de 2021. Cependant, il ne semble pas probable qu’une autre course épique soit possible de si tôt.
Cela est principalement dû au fait que l’enthousiasme des investisseurs de détail pour les actions de véhicules électriques comme celui-ci n’est pas revenu aux niveaux qui ont culminé en février. Au lieu de cela, les entrées d’investisseurs de détail se sont déplacées vers des secteurs qui ont sous-performé tout au long de la pandémie de COVID-19.
Des performances moyennes pourraient se poursuivre dans les mois à venir. Pourtant, cela ne veut pas dire que les actions TSLA ne risquent pas de subir une vente massive. Certes, cela n’est pas tant dû à des facteurs propres à l’entreprise qu’à une éventuelle correction boursière provoquée par des facteurs macro. Une telle correction pourrait frapper le plus durement les noms à prix élevé comme celui-ci.
Qu’est-ce qui fait que les actions Tesla risquent de se vendre?
Les analystes boursiers ont commencé à faire valoir que les actions de croissance technologiques à prix élevé risquent une correction majeure. La raison? Le spectre de la hausse des taux d’intérêt.
Dans l’environnement actuel de taux d’intérêt proches de zéro, les investisseurs n’ont eu aucun problème à payer pour des titres de croissance comme l’action TSLA. Cela pourrait changer si la Réserve fédérale est obligée de relever ses taux, afin de lutter contre une inflation élevée.
Ces voyageurs de haut vol peuvent connaître un recul à deux chiffres. Jusqu’où pourrait-il descendre si cela se joue? Bien sûr, la poursuite des gains et des facteurs tels que l’augmentation de sa capacité de fabrication pourraient aider à minimiser la mesure dans laquelle les investisseurs commencent à actualiser l’action.
D’un autre côté, même si les actions passent d’un ratio cours/bénéfice à terme, ou P/E, de 142,75x, à un ratio P/E à terme de 100x, l’inconvénient serait énorme. Sur la base de ses bénéfices projetés de 4,51 $ par action, une telle contraction signifierait un passage à environ 450 $ par action, environ 43% en dessous du niveau où l’action se négocie aujourd’hui.
Ce que les analystes disent de l’action TSLA
Selon TipRanks, l’action TSLA a une cote de consensus des analystes de Hold. Sur 23 évaluations d’analystes, 10 l’évaluent à un achat, 6 analystes à une attente et 7 à une vente.
En ce qui concerne les objectifs de prix, l’objectif de prix moyen de Tesla est de 658,27 $ par action, ce qui implique environ 2,31 % de hausse par rapport aux prix d’aujourd’hui. Les objectifs de cours des analystes vont d’un minimum de 67 $ par action à un maximum de 1 200 $ par action.
Score intelligent de TipRanks
TSLA Stock a un score TipRanks Smart de 9 sur 10 (surperformance). Le sentiment parmi les investisseurs TipRanks est très négatif. Les opinions des blogueurs et le sentiment d’actualité sont haussiers et l’activité des fonds spéculatifs a augmenté au cours du dernier trimestre fiscal.
de Tesla Conclusion : Calme aujourd’hui, volatil demain ? C’est possible
Depuis le printemps, les actions Tesla ont livré des performances moyennes. Cela pourrait continuer, même si ses résultats du 26 juillet dépassent les estimations. Comme l’enthousiasme des investisseurs pour les actions de véhicules électriques n’est pas revenu au niveau observé plus tôt cette année, attendez-vous à ce que le sentiment tiède se poursuive.
C’est à moins que les actions de croissance ne corrigent en raison des inquiétudes accrues concernant les taux d’intérêt. Compte tenu de la richesse des actions TSLA, même une contraction d’un ratio P/E à terme toujours à trois chiffres pourrait entraîner une baisse de 43% des actions.
Divulgation : Thomas Niel ne détenait aucune position sur les actions mentionnées dans cet article au moment de la publication.
Avertissement: L’information contenue dans ce document est à titre informatif seulement. Rien dans cet article ne doit être considéré comme une sollicitation d’achat ou de vente de titres.