Petit déjeuner de Wall Street : la semaine à venir
Rapports économiques dans la semaine à venir
L’élection américaine du 8 novembre détournera une partie de l’attention des investisseurs enfermés dans la Réserve fédérale. Le consensus s’attend à ce qu’un gouvernement divisé entre la Maison Blanche et le Congrès conduise à davantage d’impasse politique et à un ralentissement potentiel de certains des programmes du président Biden. Les historiens notent que le marché boursier a surperformé avec un gouvernement de dividende par rapport aux rendements générés dans les années qui ont suivi le même parti contrôlant le Sénat, la Chambre et la Présidence. Les analystes avertissent qu’un scénario qui pourrait ébranler le marché serait un manque de clarté concernant le contrôle du Sénat si les résultats sont contestés. Pendant ce temps, le calendrier économique sera dominé par le rapport d’octobre sur l’indice des prix à la consommation. Les bénéfices continueront également de rouler la semaine prochaine, avec Disney Inc (NYSE:DIS), Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), Rolox (RBLX) et Nio (NIO) parmi les journalistes notables. La saison des résultats a été généralement terne jusqu’à présent, avec seulement 70 % des sociétés de l’indice S&P 500 affichant des bénéfices supérieurs aux attentes, contre 85 % il y a un an et 24 % d’estimations de BPA manquantes contre 13 % il y a un an. En dehors des États-Unis, ce sera une autre semaine de lecture des feuilles de thé en Chine avec le fournisseur Apple (AAPL) Foxconn au milieu d’une région de verrouillage qui devrait se poursuivre jusqu’au 9 novembre.
Coup de projecteur sur les bénéfices : lundi 7 novembre Mosaïque (MOS) et Take-Two Interactive (TTWO).
Pleins feux sur les résultats : mardi 8 novembre Disney (DIS), DuPont (DD), Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH), Disney (DIS), Occidental (OXY), Lucid Group (LCID) et GlobalFoundries (GFS).
Pleins feux sur les bénéfices : mercredi 9 novembre – Hanesbrands (HBI), DR Horton (DHI), Roblox (RBLX), Coupang (CPNG), Unity Software (U) et Rivian Automotive (RIVN).
Pleins feux sur les bénéfices : jeudi 10 novembre – Phillips 66 (NYSE : PSX), Brookfield Asset Manager (BAM), Nio (NIO), Tapestry (TPR) et Ralph Lauren (RL).
Coup de projecteur sur les bénéfices : vendredi 11 novembre Polestar Automotive (NASDAQ : PSNY).
Aperçu de l’introduction en bourse : Le développeur de jeux en ligne Snail (SNAL) et le développeur de médicaments oncologiques Acrivon Therapeutics (ACRV) devraient commencer à négocier dans la semaine à venir. La période de blocage de l’introduction en bourse expire pour un bloc d’actions de Bausch + Lomb (BLCO).
Vérification du prix: La publication du rapport sur l’inflation d’octobre sera l’un des grands événements de la semaine. L’inflation globale devrait chuter à +8,0 % en octobre, contre +7,8 % en septembre, et l’IPC de base devrait se modérer à +0,4 % d’un mois à l’autre, contre +0,6 %. L’inflation des services devrait à nouveau être le principal moteur de l’inflation sous-jacente en octobre, bien que les données sur les loyers demandés continuent de suggérer qu’une modération est en cours. Bank of America a noté que les prix des services de transport et les prix des voitures neuves, les prix des aliments/boissons et les prix des vêtements sont toujours élevés, mais les prix des services de soins médicaux, les prix des voitures d’occasion, les prix des aliments/boissons et les prix des vêtements devraient avoir baissé.
Rivian un an plus tard : Le premier anniversaire de l’introduction en bourse de Rivian Automotive (RIVN) arrive la semaine prochaine. Les actions du constructeur de véhicules électriques ont grimpé jusqu’à 179,47 $ après les débuts éclaboussants et se sont échangées avec une capitalisation boursière supérieure aux valorisations de Ford (F) et General Motors (GM) pendant un certain temps. Avec des actions maintenant en baisse de 82% par rapport à leur niveau record, l’ambiance des investisseurs sur Rivian est très différente avec des taux d’intérêt plus élevés, des grognements de la chaîne d’approvisionnement et des échanges à risque dans le mélange. Le nouveau venu de l’EV a toujours beaucoup de soutien haussier à Wall Street, y compris de Morgan Stanley (surpoids, objectif de prix de 60 $) avec sa thèse à long terme. L’analyste Adam Jonas et son équipe estiment que la société devrait être en mesure de passer la majeure partie ou la totalité de l’exercice 23 avant qu’une augmentation de capital ne soit nécessaire. « Nous pensons qu’un contrôle accru des dépenses / de la consommation de trésorerie + une amélioration de la rampe de production conduisent bien à une divulgation accrue et aux avantages potentiels de l’IRA qui peuvent soutenir les plans agressifs de relocalisation des cellules et des modules de batterie de Rivian à l’horizon FY24 », a mis à jour la société. Rivian doit publier ses résultats le 9 novembre avec la chronologie du produit, une vue sur la rentabilité et une mise à jour sur le partenariat Amazon (AMZN) sur certains des éléments clés à surveiller.
Événements d’entreprise: Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) organisera une journée des investisseurs le 8 novembre pour couvrir la stratégie commerciale, les opportunités, les mesures et les initiatives. La présentation a lieu lors de l’événement Zoomtopia de la société, qui a été un catalyseur du cours de l’action dans le passé. Les entreprises organisant des journées d’investisseurs le 9 novembre incluent Phillips 66 (PSX), Procore Technologies Inc (NYSE:PCOR) et First Republic Bank Inc (NYSE:FRC). Gardez également un œil sur Okta (NASDAQ:OKTA) avec le discours d’ouverture d’Oktane22 et la journée des investisseurs qui devraient faire tourner les têtes. Les actions d’Okta se sont redressées dans le passé après l’événement annuel. Fisker (NYSE:FSR) sera surveillé de près à la fin de la semaine, le constructeur de véhicules électriques organisant une visite d’usine et proposant des essais routiers aux analystes et aux journalistes dans les installations de Magna en Autriche. L’aperçu précède la date de début de la production du véhicule électrique Ocean, le 17 novembre. Lisez Seeking Alpha’s Catalyst Watch pour une liste détaillée des événements de la semaine prochaine.
Tactiques d’investisseurs : Les investisseurs qui cherchent à jouer sur la volatilité à court terme ont une nouvelle feuille de route à prendre en compte. Evercore ISI a récemment mis à jour sa liste TAP, qui comprend des appels tactiques effectués autour d’événements à court terme qui devraient avoir un impact à court terme sur l’impact des cours des actions. La liste des actions surperformantes à court terme comprenait Arista Networks (ANET), Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX), CH Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW), Canada Goose Holdings (GOOS), CDW Corporation (CDW ), Duolingo (DUOL), Edwards Lifesciences (EW), GoDaddy (GDDY), Thermo Fisher (TMO), Viridian Therapeutics (VRDN) et Zimmer Biomet Holdings (ZBH). La liste des actions susceptibles de sous-performer à court terme comprend Azenta (AZTA), Block (SQ), Chemin de fer Canadien Pacifique (CP) et Zillow Group (ZG)
Mentions de Barron : Tesla (NASDAQ:TSLA) fait l’objet de l’article de couverture cette semaine alors que la publication se penche sur la question de savoir si la distraction de Twitter fera dérailler l’entreprise à un moment critique. Certains critiques ont averti qu’un Elon Musk préoccupé et des succès potentiels pour la marque Tesla pourraient créer de l’anxiété chez les investisseurs, tout comme les Gigafactories de Berlin et d’Austin augmentent leur production pour atteindre l’objectif de croissance annuelle de 50 % de l’entreprise. Pendant ce temps, des analystes à tendance haussière ont rappelé que le banc de gestion de Tesla (TSLA) pourrait être beaucoup plus profond qu’on ne le croit avec Franz von Holzhausen (chef de la conception), Ashok Elluswamy (logiciel d’assistance à la conduite) et Lars Moravy (ingénierie automobile) tous censé s’exécuter à un haut niveau de manière autonome. L’un des avantages de la panne de Barron est que la meilleure chose que Tesla puisse faire en ce moment est de se concentrer sur la marque Tesla en tant que Tesla.