PBF Energy annonce un accord pour acquérir la participation publique restante dans PBF Logistics LP
PARSIPPANY, NJ, 28 juillet 2022 /PRNewswire/ — PBF Energy Inc. (NYSE : PBF) et PBF Logistics LP (NYSE : PBFX) ont annoncé aujourd’hui un accord définitif et un plan de fusion en vertu desquels PBF Energy acquerra toutes les parts ordinaires en circulation représentant les intérêts des commanditaires de PBF Logistics ne possède pas déjà directement ou indirectement une combinaison d’actions ordinaires et de liquidités de PBF Energy Class A. PBF Energy détient environ 47,7 % des parts ordinaires en circulation de PBF Logistics au 22 juillet2022.
En vertu de l’accord de fusion, chaque unité ordinaire en circulation de PBF Logistics dont PBF Energy n’est pas déjà propriétaire véritable sera convertie en 0,270 action ordinaire de classe A de PBF Energy et 9,25 $ en espèces, sans intérêt. Le prix d’achat reflète une prime de 13,2 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume des unités communes de PBF Logistics pour les trente jours 27 juillet 2022.
Tom Nimbley, président-directeur général de PBF Energy et PBF Logistics, a déclaré : « Nous sommes heureux d’annoncer cette acquisition stratégique par PBF Energy, qui représente un objectif clé dans les plans de PBF Energy visant à optimiser nos opérations de raffinage et de logistique. Il a ajouté : « Cette transaction nous permettra en fin de compte de simplifier notre structure d’entreprise et d’éliminer les charges administratives, de conformité et de coûts liées à la gestion d’une société publique distincte. Après la réalisation de la fusion, nous pensons que la société combinée aura un profil financier considérablement amélioré. «
Conditions et détails supplémentaires de la transaction
À la réalisation de la fusion, PBF Logistics deviendra une filiale indirecte en propriété exclusive de PBF Energy, et les parts communes de PBF Logistics cesseront d’être cotées à la NYSE et seront par la suite radiées en vertu du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. .
PBF Logistics était représenté dans les négociations par le comité des conflits de PBF Logistics, composé de trois membres indépendants du conseil d’administration de son commandité. Le comité des conflits de PBF Logistics a approuvé à l’unanimité la transaction et a recommandé l’approbation de la transaction au conseil d’administration du commandité de PBF Logistics, qui a également été unanime dans son approbation de la transaction. La transaction a également été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de PBF Energy.
La réalisation de la fusion est soumise à la satisfaction des conditions habituelles, y compris l’obtention des approbations requises des porteurs de parts de PBF Logistics.
Conseillers en transactions
Barclays Capital Inc. agit en tant que conseiller financier exclusif ; et Hunton Andrews Kurth LLP agit en tant que conseiller juridique de PBF Energy dans le cadre de la transaction. Intrepid Partners, LLC agit en tant que conseiller financier et Baker Botts LLP agit en tant que conseiller juridique du comité des conflits logistiques de PBF.
Aucune offre ou sollicitation
Ce communiqué de presse est à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres en vertu de la transaction proposée ou autrement, et il n’y aura aucune vente de titres dans toute juridiction dans laquelle l’offre, la sollicitation ou la vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’une telle juridiction. Aucune offre de valeurs mobilières ne sera faite sauf au moyen d’un prospectus satisfaisant aux exigences de l’article 10 du Securities Act de 1933, tel que modifié.
Informations supplémentaires et où les trouver
Dans le cadre de la transaction proposée, PBF Energy déposera auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC ») une déclaration d’enregistrement sur formulaire S-4, qui comprendra un prospectus de PBF Energy et une circulaire de procuration de PBF Logistics. PBF Energy et PBF Logistics peuvent également déposer d’autres documents auprès de la SEC concernant la transaction proposée. PBF Logistics enverra par courrier la circulaire de sollicitation de procurations/prospectus à ses porteurs de parts. Ce document ne remplace pas un prospectus, une circulaire de sollicitation de procurations ou tout autre document que PBF Energy ou PBF Logistics pourrait déposer auprès de la SEC dans le cadre de la transaction proposée. Il est conseillé aux investisseurs et aux actionnaires de PBF Energy et de PBF Logistics de lire attentivement la circulaire de sollicitation de procurations/prospectus et les autres documents pertinents à déposer auprès de la SEC concernant la transaction proposée lorsqu’ils seront disponibles, ainsi que les autres documents déposés auprès de la SEC, car ils contiendront des informations importantes. Vous pouvez obtenir gratuitement des copies de tous les documents déposés auprès de la SEC concernant cette transaction (lorsqu’ils seront disponibles), sur le site Web de la SEC (www.sec.gov). Vous pouvez également obtenir gratuitement ces documents sur le site Internet de PBF Energy (www.pbfenergy.com) sous l’onglet « Investors » puis sous la rubrique « SEC Filings ». Vous pouvez également obtenir gratuitement ces documents sur le site Internet de PBF Logistics (www.pbflogistics.com) sous l’onglet « Informations financières » puis sous la rubrique « Dépôts SEC ».
Participants à la sollicitation
PBF Energy, PBF Logistics et leurs administrateurs, membres de la haute direction et certains autres membres de la direction et employés respectifs pourraient solliciter des procurations auprès des porteurs de parts de PBF Logistics en faveur de la transaction proposée et des questions connexes. Les informations concernant les personnes qui peuvent, en vertu des règles de la SEC, être considérées comme des participants à la sollicitation des porteurs de parts de PBF Logistics dans le cadre de la transaction proposée seront énoncées dans la circulaire de sollicitation de procurations/prospectus lors de son dépôt auprès de la SEC. Vous pouvez trouver des informations sur les dirigeants et administrateurs de PBF Energy dans sa circulaire de sollicitation de procurations définitive déposée auprès de la SEC le 13 avril 2022. Vous pouvez trouver des informations sur les dirigeants et administrateurs de PBF Logistics dans son rapport annuel sur formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 17 février 2022. Des informations supplémentaires sur les dirigeants et administrateurs de PBF Energy et les dirigeants et administrateurs de PBF Logistics peuvent être trouvées dans la déclaration d’enregistrement mentionnée ci-dessus sur le formulaire S-4 et dans d’autres documents pertinents à déposer auprès de la SEC lorsqu’ils seront disponibles. Vous pouvez obtenir des exemplaires gratuits de ces documents auprès de PBF Energy et PBF Logistics en utilisant les coordonnées ci-dessous.
Énoncés prospectifs
Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse concernant les plans futurs, les résultats, les performances, les attentes, les réalisations et autres sont considérées comme des « déclarations prospectives » (au sens où ce terme est défini dans les lois fédérales sur les valeurs mobilières). Ces déclarations prospectives impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs, dont beaucoup peuvent échapper au contrôle de PBF Energy ou de PBF Logistics, qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs. Les facteurs et les incertitudes susceptibles d’entraîner des différences dans les résultats réels comprennent, sans toutefois s’y limiter, les risques divulgués dans les documents déposés par PBF Energy ou PBF Logistics auprès de la SEC, les risques liés à la fusion, y compris le moment de la réalisation de la transaction, la capacité d’obtenir le l’approbation requise des porteurs de parts de PBF Logistics et le détournement du temps de la direction sur les questions liées à la fusion ; l’offre, la demande, les prix et les autres conditions du marché pour les produits ou le pétrole brut de PBF Energy ou PBF Logistics ; les attentes concernant nos dépenses en immobilisations et nos projets de redressement ; les risques associés à l’obligation d’acheter des numéros d’identification renouvelables et les risques de marché connexes liés à la volatilité des prix de ceux-ci ; la capacité de PBF Energy à réaliser et à réaliser les bénéfices d’acquisitions ou d’investissements, y compris dans des productions de diesel renouvelable, à tout moment annoncé ou pas du tout ; les attentes de PBF Energy ou PBF Logistics concernant l’impact des conditions de marché sur la demande pour le reste de 2022 ; et l’impact des conditions de marché défavorables affectant PBF Energy ou PBF Logistics, des développements imprévus, des approbations réglementaires, des modifications des lois et d’autres événements qui ont un impact négatif sur l’entreprise. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date des présentes. Ni PBF Energy ni PBF Logistics ne s’engagent à réviser ou à mettre à jour les déclarations prospectives, sauf si la loi applicable l’exige.
À propos de PBF Énergie
PBF Energy Inc. (NYSE : PBF) est l’un des plus grands raffineurs indépendants du Amérique du Nordexploitant, par l’intermédiaire de ses filiales, des raffineries de pétrole et des installations connexes en Californie, Delaware, Louisiane, New Jersey et Ohio. Notre mission est d’exploiter nos installations de manière sûre, fiable et respectueuse de l’environnement, de fournir aux employés un lieu de travail sûr et gratifiant, de devenir une influence positive dans les communautés où nous exerçons nos activités et de fournir des rendements supérieurs à nos investisseurs.
À propos de PBF Logistique
PBF Logistics LP (NYSE : PBFX), dont le siège est à Parsippany, New Jerseyest une société en commandite principale à honoraires axée sur la croissance formée par PBF Energy pour posséder ou louer, exploiter, développer et acquérir des terminaux de pétrole brut et de produits pétroliers raffinés, des pipelines, des installations de stockage et des actifs logistiques similaires.
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SOURCE PBF Energy Inc. ; PBF Logistique SEC