Pas de concurrence d’approvisionnement dans l’alliance OPEP+ après le retour de la raffinerie d’Aramco en Europe
Pas de concurrence d’approvisionnement dans l’alliance OPEP+ après le retour de la raffinerie d’Aramco en Europe
La capacité totale actuelle de raffinage de Saudi Aramco est d’environ 5,4 millions de barils par jour pour les raffineries nationales et internationales. Cela donne à l’Arabie saoudite l’une des plus grandes capacités de raffinage au monde, quatrième après les États-Unis avec 18 millions de bpj, la Chine avec 17 millions de bpj, la Russie avec 6,7 millions de bpj, et elle surclasse l’Inde, qui a une capacité de raffinage de 5 millions de bpj.
La nouvelle de l’achat par Aramco d’une participation de 30% dans la raffinerie de Gdansk de la société polonaise Lotos est venue avec des suggestions selon lesquelles Aramco s’immisçait dans l’arrière-cour de la Russie, ce qui pourrait déclencher une concurrence au sein de l’alliance OPEP+.
Pourquoi Aramco est-il de retour dans le secteur européen du raffinage ?
Cet accord ramène Aramco dans l’industrie européenne du raffinage après avoir vendu sa part de 50% dans le raffineur grec Motor Oil Hellas en 2005, mais le marché de la mer Baltique pour les produits pétroliers raffinés a un grand potentiel indépendamment de la croissance des importations de produits pétroliers bruts et raffinés en provenance de Russie et les Etats Unis.
La participation de 30% dans la raffinerie de Lotos renforce la position d’Aramco dans le nord de la Pologne et diversifie également ses approvisionnements en brut dans la région de la mer Baltique et en Europe centrale vers des raffineries en Lituanie, en République tchèque et peut-être même plus.
Certains acteurs du marché ont fait valoir que de nombreuses raffineries d’Europe de l’Est ont été conçues pour exploiter principalement le brut russe de l’Oural pour leur configuration de raffinage. Le brut de l’Oural est un brut acide qui a une teneur en soufre d’environ 1,5 % et dont les spécifications sont proches du pétrole brut Arabian Light.
Plus important encore, cependant, les raffineurs polonais traitaient déjà du pétrole brut Arabian Light avant l’annonce de l’acquisition de la raffinerie d’Aramco, en plus de traiter sur place les approvisionnements en brut de l’Oural russe, de la mer du Nord, des États-Unis et de l’Afrique de l’Ouest.
Il s’agit d’un partenariat gagnant-gagnant, pour Aramco d’élargir sa présence sur les marchés européens et de la mer Baltique et pour les raffineurs polonais de diversifier leurs approvisionnements en pétrole brut pour la sécurité énergétique.
Même si les livraisons de pétrole brut d’Aramco aux raffineurs polonais atteignent 400 000 bpj, cela couvrira près de la moitié des besoins en brut du pays, laissant l’autre moitié être fournie par des fournisseurs du marché au comptant, dont la Russie.
Par conséquent, la concurrence de l’offre ne sera pas un problème comme certains médias l’ont suggéré. Je ne pense pas que la concurrence soit un problème entre les membres de l’OPEP+, car le marché mondial du pétrole a un énorme besoin d’approvisionnement, quelle que soit la concurrence promue dans les médias depuis la création de l’OPEP+ il y a cinq ans.
La concurrence n’est pas dans l’approvisionnement en pétrole brut vers l’Europe, mais dans l’approvisionnement en produits pétroliers raffinés vers l’Europe, car la capacité de raffinage européenne a diminué ces dernières années à 14,5 millions de bpj à partir de 85 raffineries opérationnelles.
Fayçal Faeq
De plus, les inondations d’exportations russes de brut ESPO par pipeline vers la région Asie-Pacifique n’ont pas suscité de concurrence plus tôt, et l’Arabie saoudite est restée le premier fournisseur des principaux raffineurs asiatiques pendant de nombreuses années.
La concurrence n’est pas dans l’approvisionnement en pétrole brut vers l’Europe, mais dans l’approvisionnement en produits pétroliers raffinés vers l’Europe, car la capacité de raffinage européenne a diminué ces dernières années à 14,5 millions de bpj à partir de 85 raffineries opérationnelles.
Bien que cela corresponde à peu près à la demande totale de produits raffinés de l’UE d’environ 13,5 millions de bpj, la demande spécifique diffère considérablement selon le produit pétrolier, le pays et la région. Par conséquent, cela pourrait créer un déséquilibre important si ces asymétries ne sont pas atténuées par des flux commerciaux structurels qu’Aramco et sa branche commerciale, Aramco Trading, sont capables de gérer efficacement.
Le secteur européen du raffinage est confronté à la concurrence des raffineries exposées à la concurrence internationale et à la surveillance environnementale locale, ce qui pourrait entraver les flux de pétrole et de nouveaux investissements dans les infrastructures pétrolières dans un nouveau réseau de pipelines, des installations de stockage et de nouveaux terminaux. Il est peu probable que cela exerce une pression sur les marges de raffinage dans la région pour le moment.
L’augmentation des importations concurrentes de produits raffinés soulève la question de savoir quelles pourraient être les implications plus larges pour le secteur européen du raffinage de la part croissante des importations de produits.
La présence d’Aramco dans l’industrie européenne du raffinage intervient à un moment où sa présence en aval est nécessaire pour apporter de nombreuses décennies de succès en aval dans le raffinage international et les coentreprises qui ont connu des expansions énormes et réussies, comme celles qu’Aramco a entreprises dans la raffinerie S-Oil en Corée du Sud et la raffinerie de Port Arthur au Texas, la plus grande raffinerie des États-Unis.
Cela aiderait également les raffineurs européens à capitaliser sur ce partenariat et à surmonter les défis actuels et à venir dans le secteur de l’industrie du raffinage.
• Faisal Faeq est conseiller en énergie et chroniqueur. Il a auparavant travaillé avec Saudi Aramco et le secrétariat de l’OPEP. Twitter :@FaisalFaeq
Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées par les auteurs dans cette section sont les leurs et ne reflètent pas nécessairement le point de vue d’Arab News