Oubliez GameStop et les vendeurs à découvert – la SEC dit que «  OCMillionaire  » a manipulé une action sans valeur à la hausse

Si vous avez suivi la saga ridicule du trading d’actions GameStop, vous avez probablement entendu parler de la façon dont les vendeurs à découvert essaient de profiter en manipulant les actions pour baisser le prix.

Mais ce n’est pas la seule façon dont les gens essaient de jouer sur le marché.

La Securities and Exchange Commission vient de dévoiler des accusations de fraude contre un trader qui aurait tenté de profiter en manipulant une action plus élevée.

Il s’agit d’Andrew Fassari, un résident du comté d’Orange âgé de 33 ans. Selon la SEC, il a organisé une campagne vigoureuse en décembre en utilisant le pseudonyme Twitter «OCMillionaire» pour aspirer des investisseurs en actions à un centime dans les actions d’Arcis Resources Corp., qui avait disparu depuis des années.

Commission de Sécurité et d’Echanges

Fassari a gagné 929693 $ lors de son premier tour de négociation sur les actions Arcis du 9 au 16 décembre, a déclaré la SEC dans une plainte non scellée devant le tribunal fédéral de Los Angeles lundi. Il a racheté le 17 décembre et a vendu la totalité de sa participation le lendemain, subissant une perte de 436 312 $.

Le gain net global de Fassari était de 493 381 $, selon la SEC. L’agence note qu’Arcis n’a jamais échangé plus d’environ 5 1/2 cents alors que Fassari achetait, vendait et faisait la promotion, et souvent négocié pour quelques dixièmes de cent.

Les allégations de Fassari sont notables pour plusieurs raisons. Premièrement, le plan de Fassari, tel que le décrit la SEC, est, en termes de négociation d’actions, de l’or pur de la comédie. La SEC affirme avoir publié 120 tweets pour susciter l’intérêt pour l’action, affirmant à tort qu’Arcis étendait ses activités dans le cannabis avec le soutien d ‘«énormes investisseurs».

Fassari a affirmé que ses connaissances sur Arcis avaient été validées par des contacts avec le directeur général de la société, Raul Santo, y compris au moins une conversation.

Comme la SEC l’a établi, Santos n’était plus associé à Arcis, vit à Macao et avait même tenté de faire retirer son nom des dossiers sur Arcis tenus par OTC Markets Group. Santos a déclaré à la SEC que le site Web Fassari cité comme appartenant à la société était devenu inactif pour non-paiement.

L’histoire continue

Un juge fédéral de Los Angeles a gelé les avoirs de Fassari à la demande de la SEC le 8 mars. « M. Fassari nie tout acte répréhensible », m’a dit son avocate, Jessica C. Munk. « Il a l’intention de se défendre vigoureusement et d’être disculpé de ces accusations. »

La deuxième raison de prêter attention aux accusations est qu’elles pointent vers une réalité incontournable à Wall Street: la manipulation d’actions par des investisseurs longs – c’est-à-dire ceux qui possèdent des actions et veulent faire monter leur prix – est beaucoup plus courante que la manipulation par vendeurs à découvert, qui veulent voir les prix baisser.

En effet, il y a un nom pour la manipulation par les longs – des schémas «pump and dump», signifiant que ces commerçants gonflent les perspectives d’une entreprise, puis déversent les actions sur des acheteurs sans méfiance. Les actions de la pièce de monnaie, qui se négocient à des prix plus bas, sont particulièrement vulnérables.

Une grande partie de cette activité se déroule sur les babillards électroniques et autres médias sociaux, où la SEC affirme que Fassari a travaillé sa magie.

Ces sites ont également fourni une grande partie du carburant pour la montée en puissance de GameStop et d’autres actions « meme » au cours des deux derniers mois – à tel point que la SEC a émis une « alerte aux investisseurs » en janvier spécifiquement sur les « risques importants de à terme basé sur les médias sociaux. « 

La SEC a averti que « les fraudeurs peuvent utiliser des plateformes en ligne (y compris des agrégateurs de nouvelles sociales, des sites Web de recherche sur les investissements, des bulletins d’information en ligne sur les investissements, des sites Web de notation, des babillards électroniques, des forums de discussion et des forums de discussion) pour diffuser des informations fausses ou trompeuses. »

Arcis, comme le déclare la SEC, avait une histoire à évoquer. Une divulgation de la société en 2011 a déclaré qu’elle avait été constituée au Nevada en 2008 sous le nom de Mountain Renewables, a ensuite changé de nom et s’est engagée dans le commerce et la distribution de produits pétroliers tels que le mazout.

L’année suivante, Arcis a annoncé que son PDG avait démissionné au profit d’un nouveau PDG, Robert DiMarco, qui, entre autres attributs, avait été reconnu coupable de fraude en 2001 et interdit par la SEC « de s’associer avec un courtier ou un concessionnaire ou de participer à la offre de tout sou.  » Il est parti en 2013.

Santos est devenu PDG en 2015, a quitté en 2016 et depuis lors, selon sa déclaration à la SEC, « je ne crois pas que quelqu’un d’autre ait repris le rôle de PDG. » Santos a déclaré qu’à la fin de 2016, Arcis « a cessé de faire des affaires et est devenu une coquille dormante ». Dans sa dernière incarnation, selon la SEC, Arcis était «engagé dans le commerce du cannabis».

Pour reprendre les mots du commentateur de Bloomberg Matt Levine, «Arcis Resources est ce que vous voulez, un écran vide sur lequel vous pouvez projeter n’importe quoi … Il est difficile de secouer l’impression qu’Arcis a passé la dernière décennie en tant que pur jouet pour les jeux d’argent et les escroqueries. « 

Les archives Twitter montrent qu’OCMillionaire était un promoteur implacable d’Arcis pendant une bonne partie de décembre. Le 9 décembre, il a tweeté que la société avait terminé une installation de transformation de cannabis d’un million de pieds carrés – bien qu’il ne sache pas où c’était – et le lendemain qu’il était sur le point de devenir «la société de cannabis la plus connue sur le marché américain».

Le compte Twitter a publié de prétendus courriels de Santos censés vérifier que les activités de l’entreprise étaient sur le point d’être relancées. Santos a déclaré à la SEC que les e-mails avaient été fabriqués. Les affirmations sur le compte Twitter concernant les conversations avec Santos, a-t-il déclaré, étaient fausses: « Je ne connais pas Andrew Fassari et, à ma connaissance, je n’ai jamais communiqué avec lui. »

Il y a plus de détails dans la plainte de la SEC, mais cela devrait vous donner une idée de son cas. Et cela devrait mettre de la viande sur les os de l’avertissement de la SEC sur la base de vos transactions boursières sur ce que vous lisez sur les sites de trading Internet: lorsque vous voyez une action discutée par un compte Twitter anonyme avec rien de plus qu’une image d’une voiture de sport comme preuve de ses références « millionnaires », dirigez-vous vers les collines.

Cette histoire a été publiée à l’origine dans le Los Angeles Times.