Opinion : Mon plongeon malheureux dans le cloaque de la crypto-monnaie

Rob Csernyik est boursier Michener-Deacon 2022 et chroniqueur collaborateur pour le Globe and Mail.

Lorsque Bitcoin a atteint un sommet historique de près de 74 000 dollars le 14 mars – poussant le marché des cryptomonnaies à un chiffre vertigineux de 2,8 billions de dollars – je n’étais pas dans la section des applaudissements. Quelques mois auparavant, j'avais commencé à encaisser mes maigres crypto-monnaies et mes avoirs associés pour un bénéfice d'environ 20 $.

Pour certains investisseurs, les récents rebonds de la valorisation des cryptomonnaies suggèrent un retour à l’optimisme débridé qui a caractérisé une grande partie de la dernière décennie. C'est une raison de conserver ou d'acheter davantage. Mais pour d’autres – les millennials, moi y compris, qui ont des fonds limités à allouer – c’est une échappatoire qu’il est sage de prendre.

Le nouveau territoire à explorer ? Ce n’est pas inexploré, mais plus endormi : la base plus solide des actions de premier ordre ou des fonds négociés en bourse, en particulier ceux qui versent des dividendes attrayants.

En mai 2020, avec moins d’endroits où dépenser mon argent en raison des confinements liés au COVID-19 et de la chute des cours des actions, j’ai ouvert un compte d’investissement autogéré. Il n’est pas devenu un énorme pécule, mais il vaut désormais plusieurs milliers de dollars.

Je ne suis pas seul. Au cours de la même année civile que j'ai commencée, les Canadiens ont ouvert plus de 2,3 millions de nouveaux comptes d'investissement à faire soi-même (DIY), selon Investor Economics, une société de recherche sur les services financiers. C’est près de trois fois le nombre d’ouvertures en 2019.

La possession de Bitcoin était également en hausse : 13 % des Canadiens d'ici 2021, contre 5 % les années précédentes, selon la Banque du Canada. Les actions minières de crypto et les fonds négociés en bourse (FNB), dont le Canada disposait avant les États-Unis, ont facilité l'achat de crypto comme thème sans ouvrir un portefeuille séparé.

Il était facile de se laisser emporter par l’excitation et le sentiment que si je n’investissais pas dans la cryptographie, je passerais à côté de quelque chose. J’y ai orienté mes économies et, comme mes collègues investisseurs DIY émergents, j’ai rencontré une courbe d’apprentissage abrupte. En entrant, je savais que l’époque des rendements massifs récoltés par les premiers acteurs de la cryptographie était révolue, mais je les traitais comme interchangeables avec les actions à haut risque.

Mais je leur ai donné trop de place dans mon portfolio. Les prix ont évolué plus rapidement que les cycles d’actualité ne pouvaient suivre, et je me suis habitué à voir des gains démesurés. Ils m’ont donné faim de plus. Après le crash de la cryptographie au printemps 2022, les avoirs liés à mon portefeuille ont échoué. J'ai vu mes rendements chuter à un niveau inférieur à celui avec lequel je me sentais à l'aise.

Après avoir passé ces dernières années à grimacer devant mon portefeuille, cela m'a amené à reconsidérer mon appétit pour le risque. Pour moi, il s’agissait principalement d’une révision de la façon dont la crypto s’intégrait. Avec le recul, je peux voir comment investir des montants similaires dans des actions ou des ETF plus judicieusement choisis m’aurait aidé à atteindre des objectifs de croissance plus modestes mais toujours raisonnables sans le risque de la crypto.

C’est pourquoi, lorsque j’ai vu mon investissement Bitcoin enfin à nouveau dans le noir, j’ai cliqué sur vendre. Mon profit était minime, mais je pouvais réaffecter les fonds à quelque chose de plus soigneusement choisi, au lieu de faire la une des journaux parce que tout le monde semblait l'acheter.

Un moment déterminant est survenu en écoutant un investisseur appeler pour une histoire indépendante sur laquelle je travaillais. On a demandé à un cadre de Goldman Sachs Wealth Management son avis sur les nouveaux ETF Bitcoin récemment approuvés pour la négociation aux États-Unis.

Elle a été sans équivoque : les investisseurs ne devraient pas investir dans des crypto-monnaies ou des crypto-ETF dans le cadre de leurs portefeuilles d’investissement. C'était aussi spéculatif que de jouer dans un casino de Las Vegas. Le fait que j’aie considéré mes allocations crypto comme des « investissements » au sens classique m’a soudainement semblé naïf.

Certes, il s’agit en fin de compte d’une décision personnelle. Certaines personnes aiment spéculer et possèdent suffisamment de richesse pour ne pas avoir à s’inquiéter des pertes. Mais une grande partie du monde du bricolage, moi y compris, ne fait pas partie de cette catégorie. Nous ne pouvons pas nous le permettre. Je ne suis pas un grand joueur, et d'ailleurs, faire fructifier mon portefeuille pour contribuer à une mise de fonds immobilière ou pour aider à la retraite demande une approche plus réfléchie.

Je me suis engagé, après avoir entendu les remarques de l'exécutif, à intensifier mes désinvestissements et à les réaffecter de manière plus sélective. Lorsqu’une opportunité s’est présentée de vendre ma part d’Ether avec profit, elle a été saisie. Idem avec une poignée d’actions minières cryptographiques.

Je me sens plus positif et plus sûr de mes investissements depuis ce pivot, même si mon portefeuille n'a pas augmenté de manière significative depuis. Je me retrouve également à prêter moins attention aux gros titres constants à leur sujet. C’est pourquoi je remarque à peine certains gros titres sur les ventes de Bitcoin, réduisant ainsi certains des gains records les plus récents.

Il y a suffisamment d’histoires d’horreur sur des gens ordinaires qui parient gros sur la crypto-monnaie et perdent leurs économies ou vendent leurs avoirs à perte parce qu’ils craignent que la situation ne fasse qu’empirer. Si l’opportunité d’atteindre le seuil de rentabilité ou de réaliser un petit profit se présente, sauvez-vous.