OPCVM socialement responsables

Certaines personnes croient que des moyens peu scrupuleux sont parfois nécessaires pour faire des gains dans un portefeuille. Cependant, il est possible de réaliser des bénéfices tout en utilisant une stratégie d’investissement éthique – et vous n’avez pas besoin d’adhérer à Greenpeace pour le faire. Alors que de plus en plus d’investisseurs exigent AUJOURD’HUI des options ISR, nous examinerons l’investissement socialement responsable (ISR) et comment vous pouvez utiliser des fonds communs de placement socialement responsables pour activer cette stratégie dans votre portefeuille.

Qu’est-ce que l’investissement socialement responsable ?

Une stratégie d’investissement socialement responsable est une stratégie qui considère que la réussite des investissements et le comportement responsable des entreprises vont de pair. Les investisseurs ISR croient qu’en combinant certains critères sociaux avec des normes d’investissement rigoureuses, ils peuvent identifier des titres qui généreront des rendements compétitifs et contribueront à bâtir un monde meilleur.

Les analystes ISR recueillent des informations sur les pratiques du secteur et des entreprises et les examinent dans le contexte de l’environnement politique, économique et social d’un pays.

Généralement, ces sept domaines sont au centre des préoccupations des investisseurs socialement responsables :

1. Gouvernance d’entreprise et éthique
2. Pratiques en milieu de travail
3. Préoccupations environnementales
4. Sécurité et impact des produits
5. Droits humains
6. Relations communautaires
7. Droits des peuples autochtones

Il est à noter que l’investissement socialement responsable s’intéresse essentiellement à favoriser l’adhésion aux aspects positifs de ces domaines auprès des entreprises publiques. Cependant, l’ISR reçoit également beaucoup d’attention pour les industries et les entreprises qu’il considère comme « mauvaises » pour la société. Ce dernier comprendrait, entre autres, les entreprises impliquées dans le jeu, le tabac, les armes et l’alcool. Ces catégories d’investissement dites « pécheresses » sont souvent éliminées par le filtrage ISR.

Que sont les fonds communs de placement socialement responsables ?

Les fonds communs de placement socialement responsables détiennent des titres d’entreprises qui adhèrent à des convictions sociales, morales, religieuses ou environnementales. Pour s’assurer que les actions choisies ont des valeurs qui coïncident avec les convictions du fonds, les sociétés sont soumises à un processus de sélection minutieux. Un fonds commun de placement socialement responsable ne détiendra que des titres d’entreprises qui adhèrent à des normes élevées de bonne citoyenneté d’entreprise.

Parce que les gens ont une telle variété de valeurs et de croyances, les gestionnaires de fonds ont tout un défi pour déterminer les actions qui reflètent la combinaison optimale de valeurs pour attirer les investisseurs. Les critères spécifiques utilisés lors de la sélection des actions dépendent tous des valeurs et des objectifs du fonds.

Par exemple, les fonds très sensibles aux questions environnementales choisiront spécifiquement des actions d’entreprises qui vont au-delà du respect des exigences environnementales minimales.

De nombreux fonds communs de placement socialement responsables partageront également une partie de leurs portefeuilles pour des investissements communautaires. Une idée fausse courante est que ces investissements sont des dons. Ce n’est pas le cas. Ces investissements permettent aux investisseurs de donner à une communauté dans le besoin tout en rentabilisant leur investissement. De nombreux investissements communautaires sont destinés aux banques de développement communautaire dans les pays en développement ou dans les zones à faible revenu des États-Unis pour le logement abordable et le capital-risque.

La propriété est prise au sérieux

L’activisme actionnarial est l’un des enjeux les plus importants pour les fonds socialement responsables. Les fonds ISR utilisent leurs droits de propriété pour influencer la gestion par le biais de suggestions de changement de politique. Ce plaidoyer est réalisé en assistant aux assemblées d’actionnaires, en déposant des propositions, en écrivant des lettres à la direction et en exerçant les droits de vote.

Parce qu’il est difficile pour les actionnaires du fonds d’exercer leur droit de vote, le vote se fait par procuration ; les actionnaires du fonds désignent la direction pour voter en leur nom. La plupart des fonds communs de placement socialement responsables ont une politique stricte pour maintenir la transparence de leurs décisions et divulguer toutes les politiques et procédures de vote par procuration à leurs actionnaires.

La preuve que les individus peuvent faire une différence est illustrée par la proposition que la Securities and Exchange Commission (SEC) a adoptée en janvier 2003, qui stipule que toutes les sociétés de fonds communs de placement doivent divulguer les politiques et procédures de vote par procuration et les votes réels à leurs actionnaires. La décision de la SEC a été motivée par les milliers de demandes de proposition qui lui ont été envoyées par des investisseurs socialement responsables.

Le bien triomphe-t-il de tout ?

En tant qu’investisseur, vous ne pouvez pas être complètement philanthrope et n’attendre en retour de votre investissement que ce pur sentiment d’avoir investi dans une entreprise qui reflète vos propres valeurs. Alors, comment la performance des fonds communs de placement socialement responsables se compare-t-elle à celle d’un portefeuille ordinaire ? En moyenne, sa performance a été proche de celle des fonds communs de placement ordinaires. Il existe plusieurs indices qui suivent la performance des actions considérées comme des investissements socialement responsables. Selon les indices KLD, les rendements annualisés de l’indice social MSCI KLD 400 (initialement appelé l’indice Domini Social 400) entre mai 1994 (sa création) et juin 2018 étaient de 10,01 %. Au cours des 10 dernières années, l’indice a généré un rendement annualisé de 10,63 %, contre un rendement annualisé de 10,17 % pour le S&P 500.

Le prix de bien faire

Les fonds communs de placement socialement responsables ont tendance à avoir des frais plus élevés que les fonds ordinaires. Ces frais plus élevés peuvent être attribués aux recherches éthiques supplémentaires que les gestionnaires de fonds communs de placement doivent entreprendre. De plus, les fonds socialement responsables ont tendance à être gérés par de plus petites sociétés de fonds communs de placement et les actifs sous gestion sont relativement petits. Dans ces circonstances, il est difficile pour les fonds ISR d’exploiter les économies d’échelle dont disposent leurs grands concurrents.

Gardez la tête froide

Avant de laisser vos émotions devenir votre conseiller en placement, il est sage de garder la tête froide. Voici quelques conseils importants à suivre afin de maximiser vos chances d’obtenir des rendements décents et d’investir dans des fonds socialement responsables qualifiés :

1. Informez-vous – Renseignez-vous sur l’investissement socialement responsable, quels fonds sont admissibles et où vous pouvez les acheter.
2. Connaissez vos valeurs – Les valeurs de chacun sont différentes. Certains peuvent être très attachés aux causes environnementales tandis que d’autres sont plus préoccupés par les programmes sociaux. Classez vos préoccupations. Une fois que vous avez établi quelques valeurs supérieures, vous pouvez restreindre vos choix de fonds à quelques fonds sélectionnés dont les valeurs correspondent étroitement aux vôtres.
3. Allez au-delà de vos valeurs – Faites des recherches sur les fondamentaux et les frais des fonds qui vous intéressent. Certains éléments à considérer comprennent le niveau du ratio des frais de gestion, le coût des frais de chargement, les antécédents du gestionnaire de fonds et le rendement du fonds au cours des dernières années. Il n’est pas nécessaire de sacrifier la qualité des investissements lorsque l’on envisage un fonds ISR. Faites vos devoirs comme vous le feriez pour tout placement de fonds.
4. Diversifier – Une conséquence d’investir dans des fonds ISR est que vous pouvez limiter votre investissement à quelques entreprises qui ont beaucoup en commun sur le plan social, éthique et financier. Pensez à un fonds sectoriel avec un portefeuille composé principalement d’actions de l’industrie Internet. Si vous aviez tous vos œufs dans ce panier pendant le crash du marché Internet, tous vos œufs auraient été cassés. Si votre investissement est placé stratégiquement dans différents types d’investissements, la possibilité de perdre la totalité de votre investissement est minime. Si vous souhaitez être un investisseur socialement responsable, il est toujours possible de diversifier votre portefeuille avec d’autres actions, obligations ou Treasuries sans aller à l’encontre de vos valeurs. Investir dans des titres socialement responsables dont les valeurs diffèrent quelque peu de l’objectif spécifique du fonds que vous avez choisi peut vous aider.

L’essentiel

Les opportunités d’investissement socialement responsables suggèrent que les investisseurs n’ont pas besoin de compromettre leurs valeurs pour gagner de l’argent. Si vous approchez des fonds communs de placement socialement responsables comme tout autre investissement, vous pourrez peut-être investir votre argent dans quelque chose qui soutient vos valeurs et remplit votre portefeuille.