Merrill Edge contre Vanguard

Gamme d’offres Vanguard vs Merrill Edge
Actif	Avant-garde	Bord Merrill
Ventes à découvert	Oui	Oui
Fonds communs de placement sans frais et sans frais	Oui; 1 691 sans charge ; 3 230 sans frais de transaction	Oui; 1 631 sans charge ; 3 157 sans frais de transaction
Obligations	Oui	Oui
Contrats à terme/Matières premières	Non	Non
Options à terme	Non	Non
Options complexes	Options mono et multi-jambes	Options à une jambe et à deux jambes
Conseil en robotique	Oui	Oui
Crypto-monnaie	Non	Non
Échanges internationaux	Uniquement via un courtier en direct	Uniquement via un courtier en direct
Forex	Non	Non
Fractions d’actions	Non	Oui (GOUTTE À GOUTTE)
OTCBB et Penny Stocks	Oui	Oui

Types de commande

L’éthique de Vanguard est centrée sur une philosophie d’investissement à long terme, de sorte que la gamme de types d’ordres du courtier est limitée à ceux qui conviennent le mieux aux investisseurs d’achat et de conservation. Les seuls types d’ordres que vous pouvez passer sont les ordres de marché, les ordres à cours limité et les ordres stop-limit. De même, Merrill Edge prend en charge les types d’ordres de base, y compris les ordres de marché, de limite, de limite d’arrêt et d’arrêt suiveur sur toutes les plateformes, mais il n’offre pas les ordres conditionnels avancés que souhaitent les traders actifs. Les deux courtiers vous permettent de sélectionner des lots fiscaux lors de la clôture d’une position. En ce qui concerne les types d’ordres, aucun des courtiers n’a un net avantage sur l’autre.

Technologie de négociation

La technologie de routage des ordres de Vanguard est basique, tout comme sa plateforme de trading. Il n’a pas de technologie de routage d’ordres intelligent, vous ne pouvez pas tester ou automatiser une stratégie de trading, et vous ne pourrez pas acheminer vos propres ordres. Le courtier signale une amélioration des prix sur les ordres d’achat d’actions de 0,0192 $ par action et en 2020.

En comparaison, Merrill Edge utilise le routeur de commandes intelligent Bank of America Merrill Lynch (BofAML), qui remplit les commandes en recherchant d’abord l’amélioration des prix plutôt que la vitesse d’exécution. Pour le deuxième trimestre se terminant le 30 juin 2021, la vitesse d’exécution moyenne de Merrill pour les ordres de marché de 100 à 1 999 pour les actions du S&P 500 est de 0,018 seconde. Pour la même période et la même taille d’ordre, le courtier promeut 98,38% des ordres exécutés à ou mieux que le prix indiqué ainsi qu’une économie moyenne de 15,90 $ par ordre. Les deux courtiers méritent également des félicitations pour ne pas avoir accepté de paiement pour le flux d’ordres des teneurs de marché. Dans l’ensemble, nous avons constaté que la plate-forme de Merrill a un léger avantage sur Vanguard en ce qui concerne leur technologie de trading.

Frais

Comme de nombreux courtiers, Merrill Edge et Vanguard ne facturent aucune commission sur les transactions sur actions et ETF. De plus, il n’y a pas non plus de transactions d’options de commissions par jambe. Les commissions par contrat sont de 0,65 $ chez Merrill et 1 $ chez Vanguard. Cela signifie qu’une commande de 50 contrats d’options est de 50 $ chez Vanguard, tandis que la même commande est de 32,50 $ chez Merrill Edge. Cela est logique, car le client idéal de Vanguard a une philosophie d’investissement passive à long terme qui n’inclura probablement pas beaucoup de négociation d’options. Les deux courtiers n’ont pas de frais d’inactivité, de fermeture de compte, de réception de virements, d’envoi de chèques, de relevés papier et de confirmations de transactions. Alors que Merrill a des frais de fermeture de compte de 49,95 $ pour les comptes de retraite, Vanguard ne le fait pas. De plus, Vanguard a des frais de virement de 10 $ pour le pays et l’international. L’envoi d’un virement avec Merrill Edge vous coûtera 24,95 $. Dans l’ensemble, les deux courtiers proposent des offres à faible coût, mais Vanguard a un net avantage dans cette catégorie tant que vous n’êtes pas un trader d’options fréquent.

Compte et équipements de recherche

Bien que Vanguard soit un grand courtier, ses services de recherche et de compte sont plus limités que ce à quoi on pourrait s’attendre d’un grand courtier. C’est parce que Vanguard a été conçu pour l’investisseur d’achat et de conservation. En revanche, Merrill Edge dispose d’excellents outils de recherche fondamentale, notamment une collection impressionnante de recherches et de classements d’actions propriétaires et tiers. Bien que les deux courtiers aient des filtres d’actions, la plate-forme de Vanguard ne vous permettra pas de filtrer les indicateurs techniques et les écrans ne peuvent pas être transformés en liste de surveillance. De plus, Merrill Edge dispose d’un filtre d’options, ainsi que d’un générateur de stratégie, tandis que Vanguard n’offre pas d’outil de filtrage spécifique aux options.

Bien que les graphiques de Vanguard soient personnalisables, aucune analyse technique n’est disponible et la personnalisation est limitée. MarketPro de Merrill Edge possède des capacités complètes de cartographie et de personnalisation avec des données en temps réel en streaming. Les plates-formes Web et mobiles de Merrill ont toutes deux des capacités de cartographie limitées qui sont suffisantes pour que les investisseurs occasionnels et à long terme puissent négocier en déplacement. Dans l’ensemble, Merrill Edge propose une offre nettement meilleure que Vanguard, car elle comprend également des informations provenant de plus de 30 sources, un générateur d’idées commerciales, des recherches approfondies par des tiers, un programme DRIP, etc. Vous pouvez toujours renforcer votre boîte à outils financiers avec de nombreuses ressources de bricolage avec Vanguard, mais la majorité des outils de ce courtier sont centrés sur la planification de la retraite.

Analyse de portefeuille

À l’instar de ses équipements de compte et de recherche, les capacités d’analyse de portefeuille de Merrill sont exceptionnelles. Merrill’s Portfolio Story est un outil propriétaire qui affiche une ventilation complète de votre portefeuille, non seulement par secteurs et avoirs, mais également par performance, notes d’analystes et scores MSCI ESG. C’est un élément précieux de la technologie d’analyse de portefeuille et devrait être particulièrement utile aux nouveaux investisseurs. Les rapports et analyses de portefeuille de Vanguard ne sont pas aussi fiables, mais ils sont mis à jour en temps réel sur le site Web de Vanguard. Il est également personnalisable et vous aurez la possibilité de regrouper les avoirs de comptes externes. Les deux plates-formes manquent de revues spécialisées ainsi que de la capacité de calculer l’impact fiscal d’une transaction future. Dans l’ensemble, cependant, Merrill Edge propose une bien meilleure offre d’analyse de portefeuille que Vanguard.

Éducation

Vanguard et Merrill Edge proposent des ressources pédagogiques à leurs clients. Le contenu de Vanguard vise à vous aider à définir des objectifs financiers et à créer un plan d’action pour les atteindre. En plus des blogs, des articles, des webémissions et d’autres ressources éducatives, Vanguard propose également des outils de planification des étapes de la vie qui sont utiles pour les bricoleurs et les investisseurs débutants. Grâce à la formation des investisseurs de Merrill Edge, vous pouvez choisir un niveau d’expérience d’investissement ou un sujet, tels que l’investissement et les marchés, les actions, les ETF, les options, les fonds communs de placement, les marges et autres. Vous pouvez également en apprendre davantage sur divers sujets d’investissement grâce à une série de cours allant des stratégies de base aux stratégies plus sophistiquées. Bien que Merrill et Vanguard offrent une éducation solide, nous avons trouvé que Merrill était le meilleur choix en termes d’éducation en raison de sa plus large sélection de sujets et de ses approfondissements.

Service Clients

Le service client de Vanguard fait défaut par rapport à Merrill Edge. Il n’a pas d’assistance téléphonique 24h/24 et 7j/7, de chat en ligne et vous ne pouvez pas parler avec un courtier en direct. De plus, vous n’aurez accès à un conseiller financier que si vous êtes un client Vanguard Personal Services Advisor. Merrill Edge propose une assistance téléphonique 24h/24 et 7j/7, un chat en ligne et la possibilité supplémentaire d’obtenir une assistance en personne dans la plupart des succursales de Bank of America. En ce qui concerne le service client, Merrill Edge a un fort avantage sur Vanguard.

Sécurité

Bien que les deux courtiers aient en commun des fonctionnalités de sécurité, Merrill a un avantage sur Vanguard dans cette catégorie en raison de ses fonctionnalités supplémentaires, notamment un jeton logiciel pour la connexion et l’autorisation de commerce à haut risque disponible par SMS, téléphone et e-mail. Merrill dispose également d’un jeton d’appareil offert via la carte SafePass pour une autorisation de commerce à haut risque. En plus de tout cela, Merrill Edge a également une limite de perte globale plus élevée de 1 milliard de dollars, tandis que Vanguard a une limite globale de 250 millions de dollars.

Notre verdict

Nous recommandons Merrill Edge dans la plupart des situations en raison de ses avantages en tant que courtier plus diversifié. Si vous êtes déjà client de Bank of America, choisir Merrill Edge peut être une évidence, car Merrill Edge s’intègre parfaitement à l’expérience bancaire. Même si vous n’êtes pas un client BoA, de nombreux investisseurs apprécieront les outils de recherche et d’analyse de portefeuille tiers exclusifs et robustes de Merrill. Par rapport à Vanguard, la plate-forme de Merrill Edge est plus intuitive en ce qui concerne l’expérience de trading et elle offre plus de commodités de compte et de recherche qui seraient précieuses pour les investisseurs de tous niveaux d’expérience.

Merrill Edge surpasse également Vanguard en matière de sécurité, de technologie de négociation, d’éducation et de service client l. Tout bien considéré, nous avons trouvé que Merrill Edge était la meilleure plateforme de courtage globale pour la plupart des investisseurs. La seule exception, cependant, est si vous cherchez à être un investisseur d’achat et de conservation. Si tel est le cas, Vanguard peut être un courtier plus rentable pour le faire, malgré le manque de cloches et de sifflets sur sa plate-forme.