MARCHÉS MONDIAUX – Les actions glissent, le dollar augmente alors que Powell met en garde contre les difficultés économiques
* Les actions américaines se vendent sur les commentaires de Powell
* Les rendements à deux ans explosent ; indice du dollar plus élevé
* Les prix du pétrole ont peu changé au cours d’une session agitée (mises à jour de l’après-midi aux États-Unis)
Par Saqib Iqbal Ahmed
NEW YORK, 26 août (Reuters) – Un indice des marchés boursiers mondiaux a chuté, tandis que les rendements à court terme du Trésor américain ont bondi vendredi, après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que l’économie américaine aurait besoin d’une politique monétaire stricte « pendant un certain temps » avant l’inflation. est sous contrôle.
Le dollar a effacé les premières pertes pour devenir positif face à un panier de devises, tandis que l’or, qui perd de son attrait à mesure que les taux d’intérêt augmentent, a chuté après les commentaires de Powell.
Une politique monétaire stricte « pendant un certain temps » signifie une croissance plus lente, un marché du travail plus faible et « une certaine douleur » pour les ménages et les entreprises, a déclaré Powell dans un discours à la conférence de la banque centrale à Jackson Hole, Wyoming.
« La réduction de l’inflation nécessitera probablement une période prolongée de croissance inférieure à la tendance. De plus, il y aura très probablement un assouplissement des conditions du marché du travail », a déclaré Powell.
Il n’a pas fait allusion à ce que la Fed pourrait faire lors de sa prochaine réunion politique des 20 et 21 septembre. Les autorités devraient approuver une augmentation de taux de 50 ou 75 points de base.
Les contrats à terme sur taux d’intérêt liés aux attentes concernant la politique de la Fed ont chuté vendredi quelques instants après le discours de Powell, reflétant des chances accrues d’une troisième hausse consécutive des taux de 75 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed.
« C’était hawkish comme prévu. Le message de Powell est clair : la Fed est loin d’avoir fini dans sa lutte contre l’inflation », a déclaré Antoine Bouvet, stratège taux senior chez ING à Londres.
La jauge MSCI des actions à travers le monde a perdu 1,68%.
Les principaux indices de Wall Street ont chuté, les commentaires de Powell faisant chuter les actions de croissance et de technologie des mégacaps.
« Ses commentaires étaient bellicistes. Il maintient la pédale sur le métal ici en ce qui concerne la politique de lutte contre l’inflation », a déclaré Lindsey Bell, stratège en chef de l’argent et des marchés chez Ally.
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 625,94 points, ou 1,88%, à 32 665,84, le S&P 500 a perdu 91,95 points, ou 2,19%, à 4 107,17 et le Nasdaq Composite a chuté de 337,22 points, ou 2,67%, à 12 302,05.
Les actions européennes ont chuté alors que les investisseurs s’inquiétaient des données négatives sur le sentiment des consommateurs allemands en raison de la hausse des coûts de l’énergie.
Le moral des consommateurs dans les deux plus grandes économies de la zone euro a fortement divergé en août, les consommateurs français ayant bénéficié de nouvelles mesures gouvernementales tandis que les inquiétudes concernant la hausse des factures énergétiques ont frappé leurs homologues allemands, ont révélé des enquêtes vendredi.
L’indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 1,68%.
Les rendements du Trésor américain à deux ans ont brièvement atteint leurs plus hauts niveaux depuis octobre 2007 avant de se stabiliser près des sommets de deux mois après les commentaires de Powell.
Le rendement du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement en phase avec les attentes en matière de taux d’intérêt, a augmenté de 4,7 points de base à 3,4211 %, légèrement en dessous de son sommet de 2022 de 3,4350 % en juin.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté d’environ 2 points de base à 3,0409 %.
La hausse des taux à court terme a prolongé l’inversion de la courbe des rendements, ce qui est largement perçu comme le signal d’une prochaine récession. L’écart étroitement surveillé entre les rendements des bons du Trésor à deux et à 10 ans était de -37 points de base, contre -31,3 points de base avant le discours de Powell.
Sur les marchés des changes, le dollar a effacé les premières pertes face à un panier de devises suite aux remarques de Powell pour s’échanger en hausse de 0,18% à 108,68.
L’euro a légèrement augmenté de 0,02 %, à la suite d’un rapport de Reuters selon lequel certains décideurs de la Banque centrale européenne souhaitent discuter d’une hausse des taux d’intérêt de 75 points de base lors de la réunion de politique générale de septembre, même si des risques de récession se profilent, alors que les perspectives d’inflation se détériorent.
Les prix du pétrole ont peu changé au cours de la journée au cours d’une session agitée, alors que les discussions sur une forte hausse des taux de la BCE ont alimenté les inquiétudes sur la demande.
Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 0,24 $, ou 0,24 %, à 99,58 $ le baril. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont augmenté de 0,06 $, ou 0,06 %, pour atteindre 92,58 $.
L’or au comptant était à 1 736,29 $ l’once, en baisse de 1,26 %.
(Reportage de Saqib Iqbal Ahmed; reportage supplémentaire de Dhara Ranasinghe à Londres; édité par Jonathan Oatis et Richard Chang)