MARCHÉS MONDIAUX – Glissement des actions mondiales en raison des craintes d’inflation, gains du dollar
(Ajoute la fermeture des marchés américains)
* Graphique: taux de change mondiaux https://tmsnrt.rs/2RBWI5E
* Le Nasdaq rebondit, mais l’indice global de MSCI glisse
* Recul des rendements du Trésor américain à 10 ans
* Dollar soulevé par la hausse des rendements
* L’or affiche le pire mois depuis novembre 2016
Par Herbert Lash
NEW YORK, 26 février (Reuters) – Le Nasdaq s’est redressé alors que la déroute obligataire s’est retirée vendredi, mais la plupart des autres marchés boursiers se sont évanouis dans le monde alors que les données montrant un fort rebond des dépenses de consommation aux États-Unis entretenaient les craintes d’une hausse de l’inflation.
Les actions d’Amazon.com Inc, Microsoft Corp et Alphabet Inc ont légèrement augmenté après avoir supporté le poids de la baisse de pression de cette semaine pour aider le Nasdaq à sortir de sa pire journée en près de quatre mois jeudi.
Le Nasdaq Composite a progressé de 0,56% tandis que le S&P 500 a glissé de 0,48% après qu’une poussée de fin de session n’a pas réussi à tenir. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,51%.
Les dépenses de consommation aux États-Unis ont augmenté le plus en sept mois en janvier, les ménages à faible revenu ayant reçu plus d’argent pour les secours en cas de pandémie et les nouvelles infections au COVID-19 ont chuté, préparant l’économie américaine à une croissance plus rapide.
Le billet du Trésor à 10 ans de référence a atteint jeudi un sommet d’un an de 1,614%, un mouvement qui a secoué les marchés mondiaux. Le rendement du billet est en hausse de plus de 50 points de base cette année et est maintenant proche du rendement du dividende des actions du S&P 500.
Les rendements sur le billet à 10 ans ont baissé régulièrement tout au long de la session pour s’échanger 11,7 points de base plus bas à 1,3981%.
Le montant d’argent qui circule sur les marchés et les actions américaines à des niveaux proches de tous les temps a provoqué l’angoisse des investisseurs, a déclaré JJ Kinahan, stratège en chef du marché chez TD Ameritrade à Chicago.
« Beaucoup de gens prennent des bénéfices et ne réinvestissent pas nécessairement encore cet argent », a déclaré Kinahan.
« Le marché boursier américain est toujours le meilleur jeu en termes de sécurité par rapport aux opportunités. Mais il y a un changement en cours. »
L’ampleur de la récente liquidation du Trésor a incité la banque centrale australienne à lancer une opération d’achat d’obligations surprise pour tenter d’endiguer l’hémorragie.
L’indice de référence de MSCI pour les marchés boursiers mondiaux a glissé de 1,61% à 656,29 malgré sa forte pondération dans les poids lourds de la technologie américaine.
En Europe, l’indice large FTSEurofirst 300 a clôturé en baisse de 1,64% à 1 559,48. Les actions technologiques ont le plus perdu alors qu’elles continuaient de reculer par rapport aux plus hauts de 20 ans.
Le dollar s’est apprécié par rapport à la plupart des principales devises alors que les rendements des obligations d’État américaines se sont maintenus près des plus hauts d’un an et que les devises plus risquées comme le dollar australien se sont affaiblies.
L’indice du dollar a augmenté de 0,683%, l’euro en baisse de 0,9% à 1,2066 $. Le yen japonais s’est affaibli de 0,31% par rapport au billet vert à 106,55 pour un dollar.
L’or a chuté de plus de 2% à son plus bas niveau en huit mois, la force du dollar et la hausse des rendements du Trésor ayant martelé les lingots et l’ont aidée à enregistrer son pire mois depuis novembre 2016.
Les contrats à terme sur l’or américains se sont soldés par une baisse de 2,6% à 1 728,80 $ l’once.
Les rendements des obligations d’État allemandes de référence ont chuté pour la première fois en trois séances, mais se dirigeaient toujours vers leur plus forte hausse mensuelle en trois ans après que la hausse des anticipations d’inflation ait déclenché une liquidation.
Le billet du Bund allemand à 10 ans a reculé de 1,2 point de base à -0,271%.
La membre du conseil d’administration de la Banque centrale européenne, Isabel Schnabel, a réitéré vendredi que les variations des taux d’intérêt nominaux devaient être surveillées de près.
Le cuivre a reculé après avoir atteint des sommets pluriannuels successifs au cours de six sessions consécutives, chutant de plus de 3% alors que le sentiment de réduction du risque a frappé les marchés financiers plus larges après un pic des rendements obligataires.
Le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a chuté à 9 112 $ la tonne.
L’indice boursier MSCI des marchés émergents a chuté de 3,36%, sa plus forte baisse quotidienne depuis la chute des marchés en mars.
La flambée des rendements des bons du Trésor a provoqué des baisses sur les marchés émergents, qui craignaient que les meilleurs rendements offerts aux États-Unis ne détournent les fonds.
Les devises privilégiées pour les carry trades à effet de levier ont toutes souffert, y compris le real brésilien et la livre turque, qui ont glissé pour une cinquième journée consécutive, effaçant tous les gains de l’année.
Les ventes les plus lourdes auparavant étaient en Asie, avec l’indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique en dehors du Japon glissant de plus de 3% à un plus bas d’un mois, sa plus forte perte en pourcentage sur un jour depuis la déroute du marché fin mars.
Le pétrole est tombé. Les contrats à terme sur le Brent se sont stabilisés à 75 cents à 66,13 $ le baril. Les contrats à terme sur le brut américain ont chuté de 2,03 $ pour s’établir à 61,50 $ le baril.
(Reportage de Herbert Lash à New York Reportage supplémentaire de Tom Arnold à Londres, Wayne Cole et Swati Pandey à Sydney édité par Nick Zieminski et Matthew Lewis)