Loi sur la vérité dans l’épargne
Quelle est la loi sur la vérité dans l’épargne
La Truth in Savings Act (TISA) est une loi fédérale conçue pour aider à promouvoir la concurrence entre les institutions de dépôt et permettre aux consommateurs de comparer plus facilement les taux d’intérêt, les frais et les conditions associés aux comptes de dépôt des institutions d’épargne.
La Truth in Savings Act a été adoptée par le Congrès le 19 décembre 1991, dans le cadre de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Improvement Act de 1991. La loi a été mise en œuvre en vertu du règlement fédéral DD.
Points clés à retenir
- La Truth in Savings Act est une loi fédérale conçue pour aider à promouvoir la concurrence entre les institutions de dépôt.
- La Truth in Savings Act contient des directives sur la manière dont les banques divulguent des informations sur les comptes de dépôt aux particuliers.
- La Truth in Savings Act permet aux consommateurs de comparer plus facilement les taux d’intérêt, les frais et les conditions associés aux comptes de dépôt.
Comprendre la Loi sur la vérité dans l’épargne
La Truth in Savings Act a établi des directives uniformes sur la manière dont les banques et autres institutions financières divulguent des informations sur les comptes de dépôt aux particuliers. Ces informations sont conçues pour que les consommateurs puissent faire des comparaisons significatives entre les banques. La loi aide les consommateurs à prendre des décisions éclairées sur les comptes offerts dans les institutions de dépôt.
La Truth in Savings Act s’applique aux particuliers qui ouvrent des comptes personnels. Cependant, la loi ne s’applique pas aux comptes d’entreprise, aux comptes d’entreprise ou aux organisations (telles que les organisations à but non lucratif) qui ouvrent un compte de dépôt d’entreprise.
Que contient la loi sur la vérité dans l’épargne
L’intention de la loi était de fournir aux consommateurs une protection et des informations sur les conditions des nouveaux comptes d’épargne et de certificat de dépôt qu’ils souhaitent ouvrir. En vertu de la loi, l’institution financière doit divulguer s’il y a des frais tels que les virements électroniques, les chèques retournés, l’impression de chèques et les ordres d’opposition au paiement. D’autres éléments d’information clés qui doivent être divulgués comprennent :
- Le taux d’intérêt et si le taux est fixe ou variable
- Comment les intérêts sont calculés et quand les intérêts commencent à courir
- Exigences de solde minimum et méthode de calcul du solde
- Pénalités de retrait anticipé, le cas échéant, et divulgation de la pénalité et des conditions de son évaluation
- Modifications des conditions du compte
- Date d’échéance du compte, typique d’un certificat de dépôt (CD)
Si un titulaire de compte retire les intérêts gagnés, cela a un impact sur le rendement annuel en pourcentage (APY), qui est le taux de rendement si les intérêts sont réinvestis jusqu’à la fin du terme. En règle générale, le retrait des intérêts crée un taux de rendement inférieur puisque les gains d’intérêts sont payés périodiquement au lieu d’être réinvestis. Par conséquent, le taux d’intérêt (si des retraits d’intérêts sont effectués) et l’APY doivent être divulgués.
Après l’ouverture d’un compte, la banque doit également continuer à fournir de la clarté pour lire les communications à ses clients. Cela inclut de fournir aux clients des mises à jour régulières sur le montant des intérêts que leurs comptes devraient générer. De plus, la publicité bancaire relève de la compétence de la loi. Il s’agit de s’assurer que les banques de marketing et d’annonces présentées au public ne sont pas trompeuses. Par exemple, le taux d’intérêt et le rendement annuel en pourcentage (APY) d’un compte doivent être divulgués dans toutes ses publicités, y compris les panneaux d’affichage, les publications imprimées, en ligne et autres médias.
Pourquoi la loi sur la vérité dans l’épargne a été établie
L’adoption de la loi est intervenue à la suite de la crise de l’épargne et des prêts, qui s’est produite des années 1980 aux années 1990. L’échec de la multitude d’associations d’épargne et de crédit, ainsi que les pertes connexes dans l’ensemble de l’économie, ont conduit à l’introduction d’une multitude de réglementations fédérales et de nouvelles lois, y compris la Loi sur la vérité dans l’épargne. Le but de l’introduction des nouvelles lois était d’accorder plus d’autorité et de pouvoir à la FDIC en réponse à la crise. Les différentes lois, y compris la Truth in Savings Act, visaient à créer plus de transparence pour les consommateurs et à tenir les institutions financières responsables des normes de pratique susceptibles de dissuader une répétition des circonstances qui ont conduit à la crise.