L’Islande lance la privatisation du prêteur d’État Islandsbanki
L’Islande a lancé la privatisation du prêteur d’État Islandsbanki, marquant sa réhabilitation financière après l’effondrement de ses banques lors de la crise de 2008.
Le pays a l’intention de vendre au moins un quart de la banque le mois prochain alors même qu’il se remet du choc Covid-19 à son économie dominée par le tourisme et qu’il se prépare pour les élections nationales de septembre.
«C’est un grand moment pour nous», a déclaré Birna Einarsdottir, directrice générale d’Islandbanki, au Financial Times. «Je suis très excité depuis 10 ans que cela se produise un jour.»
Islandsbanki a été créée en 2008 à partir des actifs nationaux de Glitnir, l’une des trois grandes banques islandaises qui ont implosé dans la crise financière, entraînant des contrôles des capitaux jusqu’en 2017 et la condamnation de plusieurs banquiers de premier plan. La banque privée Arion Bank a été la première des trois à être cotée en 2018.
L’Islande s’est ensuite redressée grâce à un boom du tourisme, étouffé d’abord par la faillite de la compagnie aérienne locale Wow Air en 2019 puis par la pandémie. Le chômage est passé de moins de 2% à la fin de 2018 à plus de 9% au plus fort de la pandémie et reste élevé par rapport aux normes islandaises à 8,6%.
Un économiste islandais a déclaré que le gouvernement de coalition gauche-droite semblait pressé de vendre Islandsbanki avant les élections de septembre. « C’est étrange, la hâte de le faire, et j’ai peur qu’il soit vendu à un prix trop bas et que vous ratiez l’occasion de restructurer le secteur bancaire », a-t-il ajouté.
Einarsdottir a déclaré que l’économie islandaise se redressait fortement. Les touristes commencent à revenir sur l’île de l’Atlantique Nord qui ne compte que 360000 habitants, attirés entre autres par la possibilité de voir une récente explosion de volcan.
«Nous avons des avions pleins d’Américains entièrement vaccinés», a-t-elle déclaré, ajoutant que la banque attendait 700 000 visiteurs cette année et 1,3 million la prochaine fois, bien que bien en dessous du sommet de 2,3 millions de 2018.
L’économiste a déclaré qu’il y avait «clairement eu une bulle touristique» et craignait qu’Arion et Islandsbanki ne subissent des pressions pour payer trop cher à leurs actionnaires.
Einarsdottir a déclaré qu’Islandbanki, dont le ratio d’actions ordinaires de niveau 1 de 20,1% est élevé par rapport aux normes européennes et au-dessus de son propre objectif à long terme de plus de 16%, souhaitait restituer le capital excédentaire aux actionnaires.
Einarsdottir, l’une des très rares femmes à la tête de la banque lorsqu’elle a pris ses fonctions en 2008, a déclaré que «les femmes ont l’opportunité quand il y a une situation difficile», mais s’est dit satisfaite de la façon dont elle a nettoyé la banque et son portefeuille de prêts.
Islandsbanki propose des services de banque de détail et d’investissement aux grandes et petites entreprises avec un accent particulier sur la durabilité. Il vise à avoir des émissions nettes nulles par rapport à l’ensemble de son portefeuille de prêts d’ici 2040.
Bjarni Benediktsson, le ministre islandais des Finances, a déclaré que l’inscription était «une première étape importante pour réduire la participation importante de l’État islandais dans le secteur bancaire» et qu’elle fournirait «une voie claire à l’État pour vendre ses actions restantes dans la banque dans un proche avenir. ».
L’introduction en bourse comprendra une offre publique aux investisseurs particuliers et institutionnels islandais et un placement privé à certains actionnaires étrangers avec les actions à coter au Nasdaq Iceland. Citigroup, Islandsbanki et JPMorgan sont les coordinateurs mondiaux conjoints de l’introduction en bourse.