L’investissement de Carlyle dans Yipit met les sociétés de recherche de Wall Street sous pression

• Yipit est l’une des premières licornes à données alternatives grâce à un investissement de 475 millions de dollars de Carlyle.
• La recherche du fournisseur de données alternatives est connue pour faire bouger les marchés une fois qu’elle atteint les bureaux d’achat.
• Le grand tour de financement ajoute un autre concurrent aux sociétés de recherche côté vendeur.

Les données alternatives sont devenues de plus en plus courantes et les fournisseurs vendant ces ensembles de données convoités ont remarqué une augmentation correspondante de leurs évaluations.

SimilarWeb est devenu la première entreprise publique d’alt data au cours de l’été et a un

capitalisation boursière

plus d’un milliard de dollars. Le fabricant de satellites et société de données Spire Global est devenu public à une valorisation de 1,6 milliard de dollars via un

SAVS

en avril. Et SoftBank et Tencent ont injecté 300 millions de dollars dans le fournisseur de données sur les brevets PatSnap en mars.

La grande nouvelle la plus récente dans l’espace était l’investissement massif de Carlyle dans YipitData en décembre. L’accord a fait de l’entreprise de 11 ans une licorne avec une valorisation d’un peu plus d’un milliard de dollars. Les 475 millions de dollars de Carlyle serviront à étendre les produits et la clientèle de Yipit, a déclaré Vin Vacanti, PDG et cofondateur de la société de données alternatives, dans une interview avec Insider.

« Nous pensons qu’il s’agit d’une entreprise de premier ordre », a déclaré à Insider la directrice générale de Carlyle, Anna Tye, qui se concentre sur la fintech au sein de l’énorme société de capital-investissement.

« Ils servent le marché d’une nouvelle manière qui explose absolument avec la demande. »

Ce marché auquel Tye faisait référence était autrefois dominé par des magasins de recherche côté vente qui rédigent des rapports sur les entreprises publiques sur la base d’entretiens avec des dirigeants, de dossiers d’entreprise et d’apparitions à des conférences.

Des entreprises comme Yipit, dotées de capacités prédictives, se sont infiltrées dans le commerce de ces magasins à l’ancienne. Étant donné que Yipit génère ses rapports de recherche à partir d’éléments tels que les reçus de carte de crédit et les téléchargements d’applications, les rapports de l’entreprise ont le potentiel d’être plus en temps réel.

« Si vous vous fiez aux données que le vendeur utilise pour créer ses recherches, vous allez avoir des retards », a déclaré Tye.

L’industrie fait déjà face aux effets de MiFID II, une réglementation européenne qui oblige les banques à dégrouper leurs services à guichet unique et à facturer aux clients un montant spécifique pour la recherche uniquement. Une étude de 2019 a révélé que plus de 300 entreprises côté vente avaient complètement dissous leurs activités de recherche un an seulement après l’entrée en vigueur du règlement.

Déjà, Yipit travaille avec plus de 400 clients, y compris les meilleures entreprises du côté acheteur. Une personne d’un client du fonds spéculatif Yipit a déclaré à Insider que les rapports de la société étaient si étroitement surveillés que certains noms seraient transférés immédiatement une fois les rapports publiés.

Yipit se concentre sur la recherche du signal d’investissement dans les données de plus en plus bruyantes ; chaque jour, il analyse des milliards de points de données, indique le site Web de Yipit.

« La force des données Yipit est que nous faisons une chose, et nous le faisons très bien », a déclaré Vacanti.

Un consortium pour aider le sell-side

Alors que la croissance explosive des données alternatives n’est généralement accueillie que par des acclamations de la part de l’espace, au moins un concurrent de Yipit s’inquiète du fait que certains de ses clients vendeurs soient évincés par l’échelle de Yipit.

Justin Zhen, cofondateur du fournisseur de données de grattage Web Thinknum, a déclaré à Insider que le nouveau capital permet à Yipit de s’attaquer de front à la vente – une préoccupation pour lui car de nombreux clients sont des sociétés de vente.

« Nous sommes intégrés au côté acheteur bien sûr, mais la majorité du marché n’utilise toujours pas de données alternatives, donc il reste encore beaucoup de marge de manœuvre. D’où les enjeux énormes », a-t-il déclaré.

Il a déclaré à Insider qu’il mettait en place un « consortium » avec des magasins de recherche côté vente et d’autres fournisseurs de données alternatives pour obtenir plus de données alternatives dans la recherche côté vente. Bien qu’il ne s’attend pas à ce que le côté vente change du jour au lendemain, il espère qu’il y aura une nouvelle « prise de conscience et un engagement à utiliser des données alternatives », comme « l’obtention d’un mandat d’un directeur de recherche pour amener les équipes d’analystes à utiliser alt Les données. »

Les données et la recherche sont une activité lucrative, il est donc logique que le côté vente prenne du temps pour s’adapter. Tye a déclaré que Carlyle estime que l’espace vaut entre 15 et 20 milliards de dollars, mais que cela pourrait croître grâce à des entreprises comme Yipit.

« À bien des égards, nous considérons Yipit comme créant entièrement un nouveau marché », a déclaré Tye.

« Nous pensons vraiment que Yipit fait quelque chose d’incroyablement unique. »