Les traders optent pour la stratégie Cash and Carry alors que le « Contango » de Bitcoin s’élargit
Les traders avertis bloquent des rendements de plus de 40% à la suite de l’élargissement du contango du bitcoin – l’écart entre les prix sur les marchés à terme et au comptant, également connu sous le nom de base / prime à terme.
« Avec la prime sur les contrats à terme sur bitcoins augmentant jusqu’à 40% par an pour l’expiration de juin, les traders au comptant et carry sont très intéressés par l’arbitrage de la prime et le blocage des gains sans risque », Pankaj Balani, co -Fondateur et PDG de Delta Exchange, basé à Singapour, a déclaré à CoinDesk dans un chat WhatsApp.
L’arbitrage cash and carry est une stratégie neutre vis-à-vis du marché visant à tirer profit des écarts de prix sur un ou plusieurs marchés.
En rapport: L’effondrement de Greensill et comment les blockchains changent le financement du commerce
Il s’agit d’acheter un actif sur le marché au comptant contre une position courte sur le marché à terme lorsque les contrats à terme tirent une prime importante par rapport au prix au comptant. De cette façon, les traders empochent un rendement fixe, car la prime diminue avec le temps et converge avec le prix au comptant à la date d’expiration.
Selon la source de données Skew, les contrats à terme d’expiration de juin de Bitcoin répertoriés sur les principales bourses telles que Binance, Huobi, OKEx, BitMEX et Deribit bénéficient actuellement d’une prime annualisée de 44% à 48%. Pendant ce temps, ceux cotés sur le Delta Exchange se négocient avec une prime de 30%.
Ainsi, un carry trade effectué maintenant donnera un rendement annualisé de 44% à 48% – un nombre nettement plus élevé que les taux d’intérêt sur les dépôts cryptographiques offerts par les plateformes de prêt telles que Genesis et BlockFi ou les rendements des obligations d’État dans les économies émergentes.
«C’est ce que nous avons lancé aujourd’hui», a déclaré Patrick Heusser, responsable du trading chez Crypto Finance AG, basée en Suisse, dans un chat Telegram, ajoutant que l’élargissement de la base indique que la dernière cassure de Bitcoin au-dessus de 60 000 $ est motivée par les dérivés.
En rapport: Que pouvons-nous et que devrions-nous faire à propos des NFT volés?
Les données de CoinDesk 20 montrent que le bitcoin est sorti d’une consolidation de plusieurs semaines tôt samedi avec une augmentation soudaine de 3000 $ à 61065 $. La prime des contrats à terme sur les principales bourses a augmenté parallèlement au prix du marché au comptant, passant d’environ 32% à plus de 40%.
Certains analystes lorgnent maintenant sur la clôture hebdomadaire (dimanche, 23h59 UTC). «BTC est de retour à plus de 60 000 $! Si nous pouvons clôturer la semaine ci-dessus ici, alors le temps de la lune », analyste Lark Davis a tweeté plus tôt aujourd’hui.
cependant, émissions de bavardage du marché les inquiétudes croissantes concernant la hausse du taux de financement des contrats à terme perpétuels – le coût de la détention de positions longues calculé et payé toutes les huit heures. En tant que tel, la crypto-monnaie peut avoir du mal à obtenir une clôture quotidienne ou hebdomadaire supérieure à 60000 $.
Au moment de mettre sous presse, le bitcoin change de mains près de 59700 $.
Lisez aussi: Le prix du Bitcoin dépasse les 60 000 $, Ether atteint un nouveau record absolu dans le trading tôt le samedi
Histoires liées