Les start-ups de la blockchain lèvent un financement record malgré la crise de la crypto

Le financement des start-ups blockchain a dépassé les 4 milliards de dollars pour la première fois au deuxième trimestre, malgré une forte baisse des prix des crypto-monnaies.

Les entreprises de l’industrie naissante ont levé un montant record de 4,38 milliards de dollars, selon les données de la société d’analyse CB Insights, en hausse de plus de 50 % par rapport au trimestre précédent et près de neuf fois plus qu’à la même période un an plus tôt.

La blockchain est la technologie sous-jacente à la plupart des crypto-monnaies. Il s’agit essentiellement d’un registre numérique des transactions en monnaie virtuelle qui est distribué sur un réseau mondial d’ordinateurs.

Le plus grand tour de financement pour une société de blockchain au deuxième trimestre a été un investissement de 440 millions de dollars dans Circle, une société de paiement et de monnaie numérique. Circle a récemment annoncé son intention d’entrer en bourse grâce à une fusion de 4,5 milliards de dollars avec une société de chèques en blanc.

Ledger, qui développe des portefeuilles matériels permettant aux utilisateurs de stocker leurs devises numériques, a attiré le deuxième tour le plus important du trimestre, levant 380 millions de dollars. Dans une interview en décembre, le PDG de Ledger, Pascal Gauthier, a déclaré à CNBC que le marché de la cryptographie était en train de mûrir, avec la participation de grands acteurs institutionnels.

« En 2018, lorsque nous avons levé notre dernier tour, les institutions financières n’étaient pas de la partie », a-t-il déclaré, ajoutant que désormais, « chaque grande institution financière dans le monde a un plan ou travaille sur un plan » pour investir dans la cryptographie. .

Le financement record montre comment les investisseurs trouvent d’autres moyens de s’exposer à l’industrie de la cryptographie, en acquérant des participations dans des start-up privées développant des technologies pour les monnaies numériques et les réseaux distribués qui les sous-tendent.

Les investisseurs en capital-risque ne semblent pas déconcertés par la baisse des prix des crypto-monnaies. La valeur de Bitcoin a plus que diminué de moitié depuis qu’elle a atteint un sommet historique de près de 65 000 $ en avril, lorsque l’échange de crypto-monnaies américain Coinbase est devenu public.

L’éther, la deuxième plus grande pièce numérique au monde, a également chuté de plus de 50 % depuis qu’il a atteint un record de plus de 4 000 $ en mai.

« Au rythme actuel, le financement de la blockchain va battre le record de fin d’année précédente – plus du triple du total levé en 2018 », a déclaré à CNBC Chris Bendtsen, analyste principal chez CB Insights.

« L’année de financement record de Blockchain est motivée par la demande croissante des consommateurs et des institutions pour les crypto-monnaies », a-t-il ajouté. « Malgré la volatilité des prix à court terme, les sociétés de capital-risque sont toujours optimistes quant à l’avenir de la crypto en tant que classe d’actifs principale et au potentiel de la blockchain pour rendre les marchés financiers plus efficaces, accessibles et sécurisés. »

Le mois dernier, Andreessen Horowitz a lancé un fonds de 2,2 milliards de dollars axé sur la crypto-monnaie. « Nous pensons que la prochaine vague d’innovation informatique sera tirée par la crypto », a écrit la société de capital-risque de la Silicon Valley dans un article de blog.

Le financement des entreprises de technologie financière dans leur ensemble a également atteint un nouveau record. Selon CB Insights, les start-up fintech ont levé 30,8 milliards de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 30 % par rapport au trimestre précédent et presque le triple du montant levé par les fintech au deuxième trimestre 2020.

Le secteur de la fintech en Europe a gagné du terrain, 50 % des principaux contrats de capital-risque du trimestre étant allés à des entreprises européennes. La tendance a été stimulée par l’intérêt croissant des investisseurs étrangers pour l’industrie technologique en croissance rapide du continent.

L’application de négociation d’actions allemande Trade Republic a levé le plus gros tour d’horizon d’Europe, en empochant 900 millions de dollars de Sequoia Capital et du Founders Fund de Peter Thiel. Mollie, un rival néerlandais des sociétés de paiement Square, Stripe et Adyen, a récolté 800 millions de dollars.

Les valorisations des fintech privées ont également considérablement augmenté, la société suédoise Klarna, qui achète maintenant et paie plus tard, a obtenu une valeur de marché de près de 46 milliards de dollars en juin.

Cela a fait craindre une bulle potentielle dans les fintech. Iana Dimitrova, PDG de la start-up fintech britannique OpenPayd, a déclaré à CNBC que la tendance à la hausse des tours de financement privés était « nuisible à la durabilité à long terme de notre industrie ». La taille moyenne des transactions fintech a augmenté de 28% au deuxième trimestre, selon CB Insights.

Un autre patron de la fintech, Stefano Vaccino de Yapily, basé à Londres, n’est pas d’accord. « Je ne le verrais pas comme une bulle », a-t-il déclaré. « Nous avons assisté au cours des 12 à 18 derniers mois à une accélération des services financiers. » Andreas Weiskam, partenaire de l’investisseur Yapily Sapphire Ventures, a déclaré que c’était « le reflet de la grande opportunité » de la finance numérique.

Yapily, qui a levé 51 millions de dollars de nouveaux financements cette semaine, est l’une des nombreuses entreprises qui développent des technologies pour faire avancer un nouveau mouvement financier appelé banque ouverte, qui vise à ouvrir les données bancaires et l’initiation des paiements aux fintechs et autres tiers.

La banque ouverte a pris beaucoup d’ampleur ces derniers temps, Visa ayant récemment accepté d’acquérir Tink, une start-up suédoise de banque ouverte, pour 2,1 milliards de dollars après avoir échoué à acquérir Plaid, une entreprise similaire aux États-Unis, en raison de la pression réglementaire. Plaid a ensuite levé 425 millions de dollars pour une valorisation de 13,4 milliards de dollars lors d’un tour de table en avril, tandis que son rival britannique TrueLayer a levé 70 millions de dollars.

Pendant ce temps, un nombre croissant de fintechs ont exploité les marchés publics pour la première fois, avec 19 entreprises devenant publiques ou annonçant des plans d’introduction en bourse au deuxième trimestre.

Le transfert d’argent britannique Wise est devenu public à Londres pour une valorisation de 11 milliards de dollars plus tôt ce mois-ci, tandis qu’un certain nombre d’entreprises, dont Better.com, Dave et Acorns, ont annoncé leur intention d’être rendues publiques via des fusions avec des sociétés d’acquisition à vocation spéciale, ou SPAC.

Dans le monde de la cryptographie, l’échange de devises virtuelles Coinbase est devenu public lors d’un premier blockbuster au Nasdaq en avril.