Les sociétés minières canadiennes de bitcoins profitent de la répression de la crypto-monnaie en Chine
La répression de la Chine contre l’extraction et le commerce de crypto-monnaies – en particulier au cours des six derniers mois – a poussé les entreprises liées aux crypto-monnaies hors du pays et au Canada, selon les experts de l’industrie.
Les plus grands bénéficiaires de cette répression ont été les sociétés minières canadiennes de bitcoins, d’autant plus que les régulateurs chinois ont officiellement interdit la création de nouvelles crypto-monnaies à l’intérieur de ses frontières ce printemps.
« Le gouvernement chinois a récemment redoublé d’efforts pour repousser les mineurs de crypto. Nous voyons cette entreprise venir en Amérique du Nord », a déclaré Jonathan Ip, avocat spécialisé dans les crypto-monnaies chez Iterative Law, basé à Toronto.
M. Ip a ajouté qu’il a constaté une nette tendance des sociétés minières canadiennes de cryptographie – dont certaines sont ses clients – à accroître leur part de marché de la monnaie numérique créée pour combler le vide laissé par les mineurs chinois qui se déconnectent.
« Il y a eu une baisse assez rapide du hashrate en provenance de Chine au début de l’été », a déclaré Shane Downey, directeur financier de la société albertaine de crypto-mining Hut 8 Mining Corp., faisant référence à la mesure de la puissance de calcul utilisée pour extraction de monnaie numérique.
Simultanément, la quantité d’énergie utilisée pour extraire le bitcoin a augmenté dans des juridictions telles que le Kazakhstan, les États-Unis et le Canada, a déclaré M. Downey.
Vendredi dernier, les régulateurs chinois ont imposé une interdiction générale de toutes les transactions cryptographiques et de l’exploitation minière. Pour la première fois, la banque centrale du pays et les régulateurs des valeurs mobilières ont qualifié toutes les activités de crypto-monnaie d’illégales.
La guerre de la Chine contre la monnaie numérique n’est pas nouvelle. En 2017, il a interdit les offres initiales de pièces (ICO) et les échanges cryptographiques, bien que les Chinois puissent largement contourner l’interdiction en utilisant des échanges offshore. Puis, à l’automne 2019, les régulateurs chinois ont averti qu’ils allaient interdire l’extraction de crypto, mais se sont arrêtés de le rendre illégal jusqu’à l’interdiction officielle en mai de cette année.
Ces avertissements et interdictions successifs, en particulier contre l’exploitation minière, ont entraîné une forte diminution de la capacité d’extraction de la Chine au cours des 18 derniers mois, ce qui signifie que moins de bitcoins sont créés à partir de serveurs chinois. L’indice de consommation d’électricité de Cambridge Bitcoin montre qu’entre avril 2020 et avril 2021, la part de hashrate de la Chine est passée de 65% à 46%. La part de hashrate du Canada est passée de 0,8 pour cent à 3 pour cent au cours de cette période, tandis que la part de hashrate aux États-Unis a plus que doublé, pour atteindre 16,8 pour cent.
Geoff Murphy, président de Bitfarms Ltd., un mineur de crypto-monnaies basé à Toronto avec des opérations au Québec, a déclaré que son entreprise avait reçu des dizaines de courriels au cours de l’été de mineurs chinois demandant si Bitfarms leur achèterait des serveurs inutilisés. « La Chine possédait plus de la moitié de la capacité mondiale d’extraction de bitcoins. Nous recevons donc beaucoup de demandes entrantes, nous demandant si nous pouvons accueillir ces serveurs et avoir un accord de partage des revenus », a déclaré M. Murphy au Globe.
Il a ajouté qu’avant l’interdiction chinoise de l’extraction de crypto, Bitfarms exploitait environ sept à huit bitcoins par jour ; après l’interdiction, la société exploitait parfois jusqu’à 14 bitcoins par jour. Parce qu’il y a une quantité finie de bitcoins – seuls 21 millions de bitcoins peuvent être extraits – lorsque les mineurs chinois arrêtent l’exploitation minière ou se déconnectent, la part de marché de chaque autre mineur augmente immédiatement.
« L’augmentation de notre part de marché a certainement été avantageuse pour nos actionnaires », a ajouté M. Murphy.
Une autre société canadienne d’extraction de crypto, HIVE Blockchain, a annoncé le 1er septembre avoir pris livraison d’une grande quantité d’équipements de la société chinoise Canaan Inc. dans le cadre de la stratégie de l’entreprise visant à augmenter la capacité d’extraction de bitcoins.
Mais M. Murphy prédit que la part de marché de l’exploitation minière cryptographique de la Chine ne sera probablement jamais entièrement absorbée à l’étranger en raison des coûts de l’électricité. Les fabricants d’équipements miniers, comme Canaan, sont toujours autorisés à opérer en Chine et, en fait, ils s’améliorent dans la fabrication de machines plus efficaces.
Le régime fiscal et le climat du Canada pourraient également en faire progressivement une destination privilégiée pour les mineurs, a déclaré M. Ip, l’avocat de la crypto-monnaie.
« Le Canada est en train de devenir un endroit plus favorable pour l’exploitation minière car, premièrement, nos taxes à l’importation sont inférieures à celles des États-Unis. … Les entreprises peuvent acheter des équipements à moindre coût. Et deuxièmement, un climat froid est meilleur pour les serveurs. Ils durent plus longtemps », a-t-il déclaré.
Louis LaVelle, directeur général de la société de cryptographie torontoise 3iQ Digital Assets, a déclaré que les régions qui profitent de ce qui se passe en Chine sont celles qui sont généralement pro-crypto et ont imposé des régimes réglementaires fermes mais pas autoritaires pour régir la croissance de actifs numériques.
« Si vous êtes une société minière qui cherche à quitter la Chine, vous ne voulez probablement pas faire partie d’un autre régime réglementaire restrictif. Il est difficile de dire quelles régions en bénéficieront le plus, mais il y a certainement une opportunité pour le Canada », a-t-il ajouté.
Votre temps est précieux. Recevez la newsletter Top Business Headlines dans votre boîte de réception le matin ou le soir. Inscrivez-vous aujourd’hui.