Les principaux types auxquels les entreprises sont confrontées
Le risque est inhérent à toute entreprise commerciale, et une bonne gestion des risques est un aspect essentiel de la réussite d’une entreprise. La direction d’une entreprise a différents niveaux de contrôle en ce qui concerne le risque. Certains risques peuvent être directement gérés ; d’autres risques échappent largement au contrôle de la direction de l’entreprise. Parfois, le mieux qu’une entreprise puisse faire est d’essayer d’anticiper les risques possibles, d’évaluer l’impact potentiel sur les activités de l’entreprise et de se préparer avec un plan pour réagir aux événements indésirables.
Il existe de nombreuses façons de catégoriser les risques financiers d’une entreprise. Une approche pour cela consiste à séparer le risque financier en quatre grandes catégories : risque de marché, risque de crédit, risque de liquidité et risque opérationnel.
Points clés à retenir
- Il existe quatre grandes catégories de risques financiers auxquels la plupart des entreprises doivent faire face.
- Le risque de marché est ce qui se produit lorsqu’il y a un changement substantiel dans le marché particulier sur lequel une entreprise est en concurrence.
- Le risque de crédit se produit lorsque les entreprises accordent une ligne de crédit à leurs clients ; aussi, le risque pour une entreprise de ne pas avoir assez de fonds pour payer ses factures.
- Le risque de liquidité fait référence à la facilité avec laquelle une entreprise peut convertir ses actifs en liquidités si elle a besoin de fonds ; il fait également référence à ses flux de trésorerie quotidiens.
- Les risques opérationnels résultent des activités commerciales régulières d’une entreprise et comprennent la fraude, les poursuites judiciaires et les problèmes de personnel.
1. Risque de marché
Le risque de marché implique le risque de changer les conditions sur le marché spécifique dans lequel une entreprise est en concurrence pour les affaires. Un exemple de risque de marché est la tendance croissante des consommateurs à acheter en ligne. Cet aspect du risque de marché a présenté des défis importants aux commerces de détail traditionnels.
Les entreprises qui ont été en mesure de faire les adaptations nécessaires pour servir un public d’achat en ligne ont prospéré et ont enregistré une croissance substantielle de leurs revenus, tandis que les entreprises qui ont mis du temps à s’adapter ou ont fait de mauvais choix dans leur réaction à l’évolution du marché sont tombées à l’eau.
Cet exemple concerne également un autre élément du risque de marché : le risque d’être déjoué par les concurrents. Dans un marché mondial de plus en plus concurrentiel, avec souvent des marges bénéficiaires de plus en plus réduites, les entreprises les plus prospères sur le plan financier réussissent le mieux à offrir une proposition de valeur unique qui les distingue des autres et leur confère une identité de marché solide.
2. Risque de crédit
Le risque de crédit est le risque encouru par les entreprises en accordant du crédit à leurs clients. Il peut également faire référence au propre risque de crédit de l’entreprise vis-à-vis des fournisseurs. Une entreprise prend un risque financier lorsqu’elle finance des achats à ses clients, en raison de la possibilité qu’un client puisse faire défaut de paiement.
Une entreprise doit gérer ses propres obligations de crédit en s’assurant qu’elle dispose toujours de suffisamment de liquidités pour payer ses comptes créditeurs en temps opportun. Sinon, les fournisseurs peuvent soit cesser d’accorder du crédit à l’entreprise, soit même cesser complètement de faire affaire avec l’entreprise.
Bien que la gestion des risques soit un élément important de la gestion efficace d’une entreprise, la direction d’une entreprise ne peut avoir qu’un certain contrôle. Dans certains cas, la meilleure chose que la direction puisse faire est d’anticiper les risques potentiels et d’être préparé.
3. Risque de liquidité
Le risque de liquidité comprend le risque de liquidité des actifs et le risque de liquidité du financement opérationnel. La liquidité des actifs fait référence à la relative facilité avec laquelle une entreprise peut convertir ses actifs en liquidités en cas de besoin soudain et substantiel de flux de trésorerie supplémentaires. La liquidité de financement opérationnel est une référence aux flux de trésorerie quotidiens.
Les baisses générales ou saisonnières des revenus peuvent présenter un risque substantiel si l’entreprise se retrouve soudainement sans suffisamment de liquidités pour payer les dépenses de base nécessaires pour continuer à fonctionner en tant qu’entreprise. C’est pourquoi la gestion des flux de trésorerie est essentielle à la réussite de l’entreprise et pourquoi les analystes et les investisseurs examinent des mesures telles que les flux de trésorerie disponibles lorsqu’ils évaluent les entreprises en tant qu’investissement en actions.
4. Risque opérationnel
Les risques opérationnels désignent les divers risques pouvant découler des activités commerciales ordinaires d’une entreprise. La catégorie de risque opérationnel comprend les poursuites judiciaires, le risque de fraude, les problèmes de personnel et le risque de modèle d’entreprise, c’est-à-dire le risque que les modèles de marketing et de croissance d’une entreprise se révèlent inexacts ou inadéquats.