Les offres publiques initiales fleurissent dans le monde entier – voici pourquoi
Topline
Les introductions en bourse mondiales battent des records, à la fois en termes de financement levé et de nombre d’entreprises introduites en bourse, reflétant l’optimisme accru des investisseurs quant à la reprise économique mondiale dans un contexte de faibles taux d’emprunt et de déploiement de la vaccination.
Photo par: STRF / STAR MAX / IPx 2021 26/04/21 S&P et Nasdaq ferment à des niveaux records.
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Faits marquants
À l’échelle mondiale, les offres publiques initiales ont permis de collecter un record de 140,3 milliards de dollars depuis le début de l’année jusqu’à lundi, a déclaré le fournisseur de données financières Refinitiv, une hausse de 322% par rapport à la même période l’année dernière, tandis que le nombre total d’émissions a augmenté de 123% d’une année sur l’autre à un record 670.
Les introductions en bourse à la Bourse de New York ont généré un produit de 21,5 milliards de dollars depuis le début de l’année jusqu’à lundi, une montée en flèche de 717% par rapport à la même période l’année dernière, tandis que le nombre d’émissions a presque quintuplé pour atteindre 32.
Sur le Nasdaq, très technologique, le produit des introductions en bourse a bondi de 438% au cours de la période à 33,9 milliards de dollars, tandis que le nombre d’introductions en bourse a bondi de 304% à 105.
Par secteur, les entreprises de haute technologie ont enregistré le plus grand nombre d’introductions en bourse, environ 27,1% du total des émissions mondiales, les entreprises de soins de santé se classant au deuxième rang avec 16,4%.
NYSE et Nasdaq ont représenté environ 40% de l’activité mondiale d’introduction en bourse par le produit; et un tiers des émissions mondiales d’introduction en bourse.
Citation cruciale
«La reprise rapide du marché boursier, après la chute des actions en réponse à la propagation de Covid-19 l’année dernière, a encouragé les entreprises à poursuivre leurs introductions en bourse, et le sentiment des investisseurs quant aux opportunités de croissance futures au-delà de la pandémie a été essentiel pour stimuler l’activité cette année. », A déclaré Lucille Jones, analyste du renseignement chez Refinitiv.
Contexte clé
En termes absolus, les émissions et le produit des introductions en bourse ont établi de nouveaux records, mais les augmentations en pourcentage par rapport à l’année dernière sont faussées car l’activité des introductions en bourse s’est presque tarie au début de l’année dernière, la pandémie ayant créé d’énormes incertitudes parmi les entreprises cherchant à entrer en bourse et les banques d’investissement qui les conduisent. . «Personne ne savait comment le monde allait changer et à quelle vitesse nous nous remettreions d’un arrêt économique complet», a déclaré Joe Rudnicki, conseiller en patrimoine chez Strategic Wealth Partners à Independence, Ohio. Forbes. Cette année, la technologie a représenté la plus grande partie des introductions en bourse mondiales, car de nombreuses entreprises technologiques voulaient entrer en bourse et profiter de valorisations élevées, a déclaré Rudnicki. «Sur les marchés, nous constatons une rotation sectorielle au fil des ans, et il en va de même pour les introductions en bourse», a-t-il noté. «Les entreprises qui tombent dans un secteur favorable à un moment donné vont avoir envie de se lancer en bourse alors que leur industrie est en plein essor.» La santé est classée comme le deuxième secteur d’introduction en bourse le plus actif car, a déclaré Rudnicki, la pandémie a contribué à accélérer l’innovation dans le secteur des soins de santé, non seulement pour les vaccins et les tests Covid, mais aussi dans les domaines de la thérapie génique, du dépistage du cancer, de la robotique et non -chirurgies-tests invasives.
Fait surprenant
Bien que les bourses américaines aient dominé le marché mondial des introductions en bourse, huit des 10 plus grands débuts individuels ont eu lieu sur les bourses étrangères jusqu’à présent cette année. La plus grande introduction en bourse de l’année, la plateforme de vidéo en ligne Kuaishou Technology a levé 6,23 milliards de dollars à Hong Kong en février. Seules deux introductions en bourse aux États-Unis – l’application de rencontres Bumble (2,47 milliards de dollars en février) et le fabricant de produits électriques pour les projets solaires Shoals Technologies (2,2 milliards de dollars en janvier) – se sont classées parmi les 10 plus importantes.
Tangente
Fait intéressant, l’activité d’introduction en bourse a été encore plus lente au cours des premiers mois de 2016 (1,53 milliard de dollars de recettes) qu’au début de la période 2020 marquée par la pandémie (2,63 milliards de dollars). Rudnicki a expliqué que l’activité d’introduction en bourse avait probablement été atténuée en 2016 par les inquiétudes suscitées par le référendum sur le Brexit au Royaume-Uni, les inquiétudes concernant l’élection présidentielle américaine et le fait que les actions ont chuté au début de cette année. «Les entreprises veulent devenir publiques lorsque les choses vont bien afin de pouvoir obtenir autant d’argent que possible pour aider leur entreprise à se développer», a ajouté Rudnicki.
À surveiller
L’une des introductions en bourse les plus attendues sera le fabricant de lait végétalien basé en Suède Oatly Group, qui devrait commencer à négocier sur le Nasdaq la semaine prochaine. Soutenu par des investisseurs de haut niveau, notamment Oprah Winfrey, Jay-Z et l’ancien patron de Starbucks, Howard Schultz, Oatly prévoit de lever environ 1,43 milliard de dollars dans l’offre.
Lectures complémentaires
Offre publique initiale: qu’est-ce qu’une introduction en bourse? (Forbes)
Quatre entreprises deviendront publiques en 2021 (et que faire à ce sujet) (Forbes)
Jackpot: dix nouveaux milliardaires des introductions en bourse en 2021 (Forbes)