Les milliardaires possèdent 4% de toutes les crypto-monnaies via des family offices discrets
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Les family offices sont les sociétés d’investissement discrètes des milliardaires, et un nouveau rapport met en lumière leur récente obsession pour la crypto.
Le family office moyen a désormais 1% de son portefeuille investi dans la crypto-monnaie, selon une étude de Campden Wealth.
Considérant qu’un family office moyen gère 1 milliard de dollars de patrimoine familial, cela signifie que chaque family office possède environ 11 millions de dollars en crypto-monnaie.
En 2019, Campden Wealth estimait qu’il y avait 7 300 single family offices dans le monde (des preuves anecdotiques suggèrent qu’il y en a plus aujourd’hui). Si chacun de ces family offices possédait 11 millions de dollars de crypto-monnaie, ils posséderaient un total combiné de 80,3 milliards de dollars de richesse crypto.
Selon CoinMarketCap, 1,9 billion de dollars ont été investis dans la crypto-monnaie en août de cette année. Cela signifie que les family offices possèdent environ 4,2% de l’ensemble du marché des crypto-monnaies.
Rien qu’en Amérique du Nord, environ un tiers des family offices ont investi dans la crypto-monnaie. Peu de milliardaires ne disposent pas d’un family office aux États-Unis, où le concept d’un bureau privé pour gérer votre patrimoine a été inventé par la famille Rockefeller au siècle dernier.
De plus en plus sophistiqués, ces bureaux disposent désormais d’équipes entières dédiées à la gestion de milliards de patrimoine privé, même s’ils annoncent rarement leur présence ou rendent compte de leurs résultats.
Les Family Offices veulent plus de crypto
« Nous avons commencé à allouer une petite quantité à la crypto du côté de l’entreprise », a déclaré un PDG d’un family office dans le Connecticut au rapport The North America Family Office. « Mais, les fonds ont si bien fonctionné, augmentant sept fois au cours de la dernière année, que c’est devenu une partie raisonnable du portefeuille. »
Cette opinion est partagée par beaucoup dans le monde du family office. Parmi les personnes interrogées par Campden Wealth, 28% ont déclaré qu’elles prévoyaient d’augmenter leurs investissements en cryptographie l’année prochaine, certaines avec des marges substantielles.
« Au départ, nous voyions une allocation de 2 millions de dollars, 3 millions de dollars. Les billets sont maintenant de 5 à 10 millions de dollars et nous voyons de grands allocataires qui exigent maintenant des dizaines de millions [of dollars worth] comme taux de départ minimum », déclare Anatoly Crachilov, PDG de Nickel Digital, un gestionnaire d’actifs numériques qui s’occupe principalement de family offices.
Le milliardaire et gestionnaire de fonds spéculatifs Paul Tudor Jones a été publiquement optimiste à propos de … [+]
Getty Images pour Robin des Bois
Plusieurs milliardaires, dont Alan Howard et Paul Tudor Jones, se sont montrés publiquement optimistes à l’égard du bitcoin. « Ils ont été les premiers à considérer que la pandémie finira par entraîner de l’inflation et ce sont eux qui ont adopté la crypto dans le cadre de leur allocation de portefeuille », a déclaré Crachilov.
Ce n’est pas non plus que les family offices bitcoin achètent. Bien que la plupart aient initialement acheté la monnaie blockchain la plus populaire au monde, beaucoup se diversifient maintenant, explique Crachilov. « Il y a des actifs cryptographiques beaucoup plus prometteurs sur lesquels je parierais plutôt que Bitcoin. »
Pourquoi certains milliardaires abandonnent la crypto
Mais tous les propriétaires de family office ne sont pas si optimistes à propos de la crypto. À l’échelle mondiale, 4% des family offices ont déclaré qu’ils réduiraient leur exposition aux crypto-monnaies l’année prochaine.
« Nous ne considérons pas la crypto comme une monnaie parce qu’elle est beaucoup trop volatile », a déclaré un membre de la famille d’un family office dans l’Ohio. « Comment peut-il s’agir d’une monnaie alors qu’elle fluctue autant qu’elle le fait ? Nous n’allons jamais y adhérer. »
La volatilité est une préoccupation majeure, même pour les family offices propriétaires de crypto. Lorsque la Chine a déclaré illégales toutes les transactions de crypto-monnaie en septembre, les prix ont grimpé en flèche et de nombreux offices de la famille ont réévalué leurs positions.
« Comme pour tout actif volatil, la couverture et la diversification sont essentielles », déclare Chi-man Kwan, PDG du groupe et co-fondateur du Raffles Family Office à Singapour.
Inquiet des futures mesures de répression contre la crypto, UBS a averti ses clients de « rester à l’écart » de la crypto-monnaie. Peu de grandes banques ou de gestionnaires de patrimoine proposent leurs propres produits d’investissement cryptographiques à leurs clients. JPMorga
JPM
Le président et chef de la direction de JPMorgan Jamie Dimon est notoirement sceptique à l’égard des crypto-monnaies.
Getty Images
Alors qu’à l’échelle mondiale, les family offices ont généré un retour moyen de 40 % sur les investissements en crypto-monnaie, le bilan est mitigé, déclare Rebecca Gooch, directrice principale de la recherche chez Campden Wealth. « Nous avons vu des gens qui étaient de vrais gagnants l’année dernière et nous en avons vu d’autres qui n’ont pas aussi bien réussi.
« Les gens doivent être prudents lorsqu’ils interprètent cela. Je ne veux pas que tout le monde pense: » Oh, je vais investir dans la cryptographie et bien sûr, je vais en tirer beaucoup d’argent. « »
Mais malgré cela, Gooch affirme que les family offices » commencent tout juste à se mettre les pieds dans l’investissement en crypto-monnaie « . Si les rendements continuent d’enrichir leurs bénéficiaires milliardaires, les family offices pourraient allouer beaucoup plus d’argent à la crypto-monnaie et pousser leur part au-delà de 4%.